公司业务基础情况 - 公司自2000年成立以来，已促成超80亿美元汽车贷款，积累超20年专有数据，开发超200万个独特风险概况，目前服务约340家活跃汽车贷款机构[143] - 近优质和非优质汽车贷款市场规模为每年250亿美元，带来约146亿美元的年收入机会，公司目前服务不到该市场的1%[147] 业务合并相关情况 - 业务合并总对价为10亿美元，包括4.638亿美元现金和价值5.191亿美元的51,909,655股普通股[166] - 2020年前九个月，一般及行政费用包含与业务合并相关的910万美元交易奖金和220万美元非现金股份支付费用[184] 贷款相关情况 - 2020年3月12日获得1.7亿美元定期贷款，利率为LIBOR加6.50%（有1%的LIBOR下限）或基准利率加5.50%，贷款于2027年3月11日到期[167] - 过去三年公司前十大客户占总计划费用约31%，预计未来原始设备制造商 captive 的贷款量将显著增长，存在集中风险[177] - 一次性预付贷款的计划费用一般每笔贷款上限为600美元，12个月等额分期付款贷款的计划费用为贷款总额的3%且无上限[180] - 截至2020年9月30日，公司定期贷款未偿还借款为1.679亿美元，利率为LIBOR加6.50%（受1% LIBOR下限限制）[246] 保险相关费用情况 - 利润分享为第三方保险合作伙伴每月保险承保利润的一定比例，理赔管理服务费为每月保险费的3%[181][182] 财务数据关键指标变化 - 2020年第三和九个月总营收分别为2980万美元和6930万美元，2019年同期分别为2210万美元和6680万美元[150] - 2020年第三和九个月营业利润分别为1960万美元和3240万美元，2019年同期分别为1480万美元和4530万美元[150] - 2020年第三和九个月净亏损分别为7110万美元和1.128亿美元，2019年同期净利润分别为1470万美元和4510万美元[151] - 2020年第三和九个月调整后EBITDA分别为1980万美元和4470万美元，2019年同期分别为1530万美元和4690万美元[152] - 2020年第三季度和前九个月，公司总营收分别为2976.2万美元和6925.9万美元，较2019年同期分别增加770万美元（35%）和250万美元（4%）[190][192] - 2020年前三季度和前九个月毛利润分别增加710万美元（35%）和120万美元（2%），毛利率从91%提升至92%[197] - 2020年前三季度和前九个月一般及行政费用分别增加180万美元（54%）和1360万美元（140%）[198] - 2020年前三季度销售和营销费用增加30万美元（17%）[199] - 2020年前三季度和前九个月研发费用分别增加30万美元（99%）和40万美元（48%）[200] - 2020年前三季度营业利润增加470万美元（32%），前九个月下降1280万美元（28%）[201] - 2020年前三季度和前九个月分别记录非现金费用8310万美元和1.319亿美元[202] - 2020年前三季度和前九个月利息费用分别增加350万美元和770万美元[203] - 2020年前三季度和前九个月净亏损分别为7110万美元和1.128亿美元，去年同期净利润分别为1470万美元和4510万美元[206] - 2020年前九个月经营活动净现金为1640万美元，投资活动净现金使用为110万美元，融资活动净现金流入为9260万美元[207] - 2020年第三季度和前九个月调整后EBITDA较2019年同期分别增加440万美元（29%）和减少210万美元（5%）[222] - 2020年第三季度和前九个月调整后EBITDA利润率降至66%和65%，2019年同期为69%和70%[222] - 2020年9月30日，公司总营收为2976.2万美元（第三季度）和6925.9万美元（前九个月），2019年同期分别为2210.4万美元和6677.1万美元[222] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三和九个月促成20,696笔和67,404笔认证贷款，2019年同期分别为19,087笔和55,875笔[149] - 2020年第三和九个月促成的保险贷款价值分别为4.63377亿美元和15.00422亿美元，2019年同期分别为4.24806亿美元和12.4626亿美元[154] - 2020年第三季度和前九个月，计划费用收入分别为1008.7万美元和3159.2万美元，较2019年同期分别增加110万美元（13%）和520万美元（20%）[190][193] - 2020年第三季度和前九个月，利润分享收入分别为1854.4万美元和3448.2万美元，较2019年同期分别增加620万美元（51%）和减少360万美元（9%）[190][194] - 2020年第三季度和前九个月，理赔管理服务费收入分别为113.1万美元和318.5万美元，较2019年同期分别增加30万美元（34%）和90万美元（40%）[190][195] - 2020年第三季度和前九个月，服务成本分别为249.6万美元和681.8万美元，较2019年同期分别增加60万美元（30%）和130万美元（24%）[190][196] - 2020年第三季度和前九个月，认证贷款数量分别为20696笔和67404笔，较2019年同期分别增长8.4%和20.6%[191] 公司负债情况 - 公司长期债务为1.7亿美元，税收应收协议负债为8810万美元[214][215] - 截至2020年9月30日，公司合同总义务为24891.1万美元，其中债务本金和利息24125万美元，经营租赁义务747.5万美元，其他合同承诺18.6万美元[241] 公司收入确认及相关判断情况 - 公司定期评估收入确认、折旧和摊销等方面的估计、假设和判断，若假设或条件改变，实际结果可能与估计不同[225] - 公司根据ASC 606确认收入，主要包括与贷款机构的计划费用、与保险公司的利润分成和理赔管理服务费[226] - 公司对利润分成收入确认的主要判断是与保险合作伙伴的利润分成估计，依赖市场利率假设和专有数据库[227] 公司税务及股份支付情况 - 公司自业务合并完成后需按美国联邦所得税进行合并纳税，有效税率基于法定税率并调整[231][232] - 公司使用蒙特卡罗模拟框架的瀑布模型确定股份支付奖励的公允价值，主观假设变化会影响估计[236]