财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度（截至6月30日的三个月）营收6490万美元，较2019年同期的1.14亿美元减少4910万美元，约43%[184] - 2020年第二季度毛利润1020万美元，较2019年同期的3380万美元减少2360万美元，约70%[184] - 2020年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）640万美元，较2019年同期的2790万美元减少2150万美元，约77%[184] - 2020年Q2营收6490万美元，较2019年Q2的1.14亿美元下降约43%，即4910万美元[204][209] - 2020年上半年营收1.334亿美元，较2019年上半年的2.123亿美元下降约37%，即7890万美元[204][216] - 2020年Q2毛利润1020万美元，较2019年Q2的3380万美元下降约70%，即2360万美元[204][210] - 2020年上半年毛利润2480万美元，较2019年上半年的6650万美元下降约63%，即4170万美元[204][217] - 2020年Q2销售、一般和行政费用1030万美元，较2019年Q2的980万美元增加5%，即50万美元[204][211] - 2020年上半年销售、一般和行政费用2110万美元，较2019年上半年的1900万美元增加11%，即210万美元[204][218] - 2020年Q2净亏损20万美元，2019年Q2净利润1550万美元[204][215] - 2020年上半年净亏损210万美元，2019年上半年净利润3240万美元[204][222] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1720万美元和1680万美元，其中2020年6月30日有850万美元由海外子公司持有[224] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，经营活动所需/提供的现金分别为 - 30万美元和4130万美元，投资活动所需现金分别为 - 8990万美元和 - 7420万美元，融资活动提供的现金分别为9090万美元和2500万美元[232][234] - 2020年6月30日，公司现金流量套期衍生工具未平仓头寸为净负债30万美元[246] - 基于2020年6月30日债务组合中的可变利率债务，利率每增减1个百分点，2020年截至6月30日的六个月总利息费用将相应增减90万美元[251] 信贷协议修订 - 2020年5月6日，公司与相关方签订信贷协议第一修正案，将2020年6月30日、9月30日和12月31日财季的最大净杠杆比率从3.5提高到6.0[189] - 2020年8月3日，公司与相关方签订第二修正案，将2020年9月30日和12月31日财季的最大总净杠杆比率6.0替换为最大第一留置权杠杆比率3.5，该比率将持续适用于2021年3月31日财季及之后的每个财季[191] - 2020年5月6日，公司对信贷协议进行首次修订，将2020年6月30日、9月30日和12月31日财季的最大净杠杆比率从3.5提高到6.0，将循环信贷安排下的借款上限设定为3.25亿美元至2021年3月31日等[227] - 2020年8月3日，公司进行第二次修订，将2020年9月30日和12月31日财季的最大总净杠杆比率6.0替换为最大第一留置权杠杆比率3.5，并持续适用[229] 可转换优先票据发行 - 2020年6月25日，公司在私募发行中发行本金总额2.25亿美元、利率4.125%、2025年到期的可转换优先票据，7月7日又根据超额配售选择权向初始购买者额外发行2075万美元，包括超额配售选择权在内的总净收益为2.385亿美元[190] - 2020年6月25日，公司私募发行本金总额2.25亿美元的2025年到期4.125%可转换优先票据，7月7日又额外发行2075万美元，含超额配售选择权的总净收益为2.385亿美元[225] 公司业务概况 - 公司是纯锂业务、完全一体化的锂公司，有超60年连续生产经验[177] 新冠疫情影响 - 2020年第一季度，因新冠疫情，公司暂停全球所有资本扩张工作，恢复时间不确定[184] - 新冠疫情持续对公司业务、运营和财务业绩产生负面影响，供应链和物流运营出现中断和延误[181] - 2020年4月6日公司撤回2020年全年业绩指引，待明确新冠疫情对业务的影响后再提供更新展望[201] 公司业务面临挑战 - 公司面临需求放缓、库存高企、价格下行压力，部分客户倾向多元化供应商和谨慎签订长期协议[183] 公司业绩预期 - 公司预计2020年锂平均价格低于2019年，成本上升，盈利能力同比下降，产能扩张计划暂停[202] 高级有担保循环信贷安排 - 信贷协议规定4亿美元高级有担保循环信贷安排，其中5000万美元可用于开具信用证，在一定条件下可将循环信贷承诺总额增至6亿美元[226] 公司债务情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司未偿还债务分别为2.087亿美元和1.546亿美元，2020年6月30日最大允许总净杠杆比率为6.0，最小允许利息覆盖率为3.5[231] 公司资本支出计划 - 2020年公司预计资本支出约减少50%，当前估计2020年总资本支出为1.15亿美元[237]