公司不同类型投资组合规模及收入范围 - 公司LMM公司年收入在1000万美元至1.5亿美元之间，LMM投资规模在500万美元至5000万美元；Middle Market公司年收入在1.5亿美元至15亿美元之间，投资规模在300万美元至2000万美元[437] - LMM投资组合公司年收入在1000万美元至1.5亿美元之间，投资规模在500万美元至5000万美元之间[478] - 中端市场投资组合公司年收入在1.5亿美元至15亿美元之间，投资规模在300万美元至2000万美元之间[479] 各投资组合公司数量、公允价值、成本情况 - 截至2019年6月30日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合中公司数量分别为69家、51家、62家，公允价值分别为12.137亿美元、5.196亿美元、5.944亿美元，成本分别为9.963亿美元、5.62亿美元、6.295亿美元[444] - 截至2019年6月30日，公司Other Portfolio投资于11家公司，公允价值约1.111亿美元，成本约1.193亿美元，占投资组合公允价值约4.4%[447] - 截至2019年6月30日，External Investment Manager投资公允价值约6960万美元，无成本基础，占投资组合公允价值约2.8%[448] 各投资组合成本中债务与股权占比 - 截至2019年6月30日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合成本中债务占比分别为95.8%、67.2%、93.5%，股权占比分别为4.2%、32.8%、6.5%[444] 各投资组合成本债务担保比例 - 截至2019年6月30日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合中成本债务由第一优先留置权担保的比例分别为89.4%、98.0%、92.7%[444] 各投资组合加权平均年有效收益率 - 截至2019年6月30日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合加权平均年有效收益率分别为9.4%、12.1%、10.2%[444] 各投资组合平均EBITDA - 截至2019年6月30日，LMM、Middle Market和Private Loan投资组合平均EBITDA分别为9310万美元、470万美元、5300万美元[444] 公司LMM投资组合股权情况 - 2019年6月30日，公司在约99%的LMM投资组合公司中拥有股权，平均完全稀释股权约为41%[445] 公司总运营费用占季度平均总资产比例 - 截至2019年6月30日和2018年，公司总运营费用（不包括利息费用）占季度平均总资产的比例分别为1.3%和1.5%，2018年全年为1.4%[453] 外部投资经理赚取费用情况 - 2019年第二季度，外部投资经理赚取费用410万美元，其中基础管理费280万美元，激励费130万美元；2018年同期基础管理费为290万美元[454] - 2019年上半年，外部投资经理赚取费用收入710万美元，其中基础管理费570万美元，激励费140万美元；2018年同期基础管理费为570万美元[454] 投资组合占公司总资产比例 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，投资组合按公允价值计算分别约占公司总资产的95%和96%[460] 非现金支付收入占公司总投资收入比例 - 2019年和2018年第二季度，非现金支付的PIK利息收入分别约占公司总投资收入的2.2%和0.6%，累积股息收入分别约占1.1%和0.8%[468] - 2019年和2018年上半年，非现金支付的PIK利息收入分别约占公司总投资收入的2.0%和0.8%，累积股息收入分别约占1.1%和0.9%[468] 公司RIC地位相关要求 - 公司作为RIC，需至少分配90%的“投资公司应税收入”和90%的免税收入以维持其RIC地位[471] 美国联邦企业所得税税率变化 - 2017年12月，美国联邦企业所得税税率从35%降至21%[475] 外部投资经理费用分成 - 外部投资经理有权获得HMS顾问赚取的基础管理费和激励费的50%[454] 公司联合投资情况 - 公司与HMS Income可在特定协商交易中进行联合投资[455] 公司股份支付计划核算方法 - 公司采用公允价值法核算股份支付计划[469] 公司总费用扣除外部投资经理费用情况 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司总费用分别扣除分配给外部投资经理的费用170万美元[483] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，公司总费用分别扣除分配给外部投资经理的费用340万美元和370万美元[483] 公司投资非应计状态情况 - 截至2019年6月30日，公司总投资组合有7项投资处于非应计状态，占公允价值的1.5%和成本的4.4%；截至2018年12月31日，有6项投资处于非应计状态，占公允价值的1.3%和成本的3.9%[488] 公司三个月财务数据变化 - 2019年截至6月30日的三个月，总投资收入为6130万美元，较2018年同期的5990万美元增长2%[493] - 2019年截至6月30日的三个月，总费用从2040万美元增至2170万美元[494] - 2019年截至6月30日的三个月，净投资收入增至3960万美元，每股0.63美元，2018年同期为3950万美元，每股0.66美元[495] - 2019年截至6月30日的三个月，可分配净投资收入增至4200万美元，每股0.67美元，2018年同期为4190万美元，每股0.70美元[496] - 2019年截至6月30日的三个月，运营导致的净资产净增加为3830万美元，每股0.61美元，2018年同期为5550万美元，每股0.93美元[497] 公司第二季度末未实现净增值情况 - 2019年第二季度末，公司总未实现净增值为460万美元[499] 公司第二季度所得税拨备情况 - 2019年第二季度所得税拨备为340万美元，其中递延税项拨备250万美元，当期税项费用90万美元[500] 公司上半年财务数据变化 - 2019年上半年总投资收入为1.227亿美元，较2018年同期增长6%，主要归因于利息收入净增1070万美元[501][502] - 2019年上半年总费用增至4360万美元，较2018年同期增加，主要因利息费用增加310万美元等因素[501][505] - 2019年上半年净投资收入增至7910万美元，较2018年同期增长3%，主要因总投资收入增加[501][506] - 2019年上半年可分配净投资收入增至8380万美元，较2018年同期增长3%，主要因总投资收入增加[501][507] - 2019年上半年运营导致的净资产净增加为7970万美元，较2018年同期减少1030万美元，主要因所得税拨备增加等因素[501][509] - 2019年上半年净未实现增值为2100万美元，其中SBIC债券未实现增值500万美元[510] - 2019年上半年所得税拨备为650万美元，其中递延税项拨备480万美元，当期税项费用170万美元[511] - 2019年上半年投资净实现亏损为830万美元，主要因部分退出中等市场投资等产生损失[509] 公司上半年现金及现金等价物情况 - 2019年上半年公司现金及现金等价物净增加约1640万美元，经营活动提供约1250万美元现金，融资活动提供约380万美元现金[512] - 经营活动提供的1250万美元现金主要源于经营利润产生的7570万美元现金流、新投资组合公司投资和结算应计款项使用的3.013亿美元现金、债务投资销售和还款及股权投资销售和资本回报获得的2.391亿美元现金以及其他资产和负债变动使用的100万美元现金[513] - 融资活动提供的380万美元现金主要包括2019年4月发行5.20%票据获得的2.5亿美元现金收益和ATM计划获得的4480万美元净现金收益，部分被信贷安排的1.79亿美元净还款、向股东支付的8020万美元现金股息、偿还的2400万美元SBIC债券、支付的430万美元递延债务发行成本等费用和购买受限股票支付的340万美元所抵消[514] 公司截至2019年6月30日财务状况 - 截至2019年6月30日，公司有7050万美元现金及现金等价物和5.83亿美元信贷安排未使用额度，净资产总值为15.211亿美元，每股24.17美元[515] 公司信贷安排情况 - 信贷安排总额为7.05亿美元，2023年9月到期，有扩展功能可增至8亿美元，借款利率根据情况而定，未使用承诺费为0.25%，截至2019年6月30日，未偿借款为1.22亿美元，利率为4.3%[516][517][518] - 截至2019年6月30日，公司信贷安排下有1.22亿美元未偿还借款，信贷安排目前定于2023年9月到期，有两次一年展期选择权[547] 公司SBIC债券情况 - 公司可通过基金发行由SBA担保的SBIC债券，监管最大发行额为3.5亿美元，截至2019年6月30日，未偿还SBIC债券为3.218亿美元，加权平均年利率约为3.6%，加权平均剩余期限约为5.5年[519] 公司票据发行情况 - 2019年4月公司发行2.5亿美元5.20%无担保票据，2024年5月到期，截至2019年6月30日，未偿余额为2.5亿美元[526] 公司ATM计划情况 - 2019年上半年公司通过ATM计划出售119.9734万股普通股，加权平均价格为每股37.68美元，筹集4520万美元毛收益，净收益为4450万美元，截至2019年6月30日，有940.6603万股可出售[529] - 2018年公司通过ATM计划出售206.0019万股普通股，加权平均价格为每股38.48美元，筹集7930万美元毛收益，净收益为7800万美元[530] 公司资金来源及用途 - 公司预计通过现有现金、经营活动现金流、信贷安排借款以及未来债务和股权融资为投资活动提供资金，资金主要用于投资组合公司、运营费用和向普通股股东分配现金[531] 公司未偿还承诺情况 - 截至2019年6月30日，公司有1.065亿美元未偿还承诺，包括38笔循环贷款或定期贷款投资和9笔股权资本投资[545] 公司未来现金支付固定承诺情况 - 截至2019年6月30日，公司未来五年及以后与SBIC债券、各期票据和办公租赁相关的现金支付固定承诺总计11.03187亿美元[546] 公司应收外部投资经理款项情况 - 截至2019年6月30日，公司应收外部投资经理约350万美元，包括约160万美元运营费用和190万美元未支付股息[547] 公司递延薪酬计划情况 - 截至2019年6月30日，2015年递延薪酬计划下已递延770万美元薪酬和董事费，其中420万美元递延到幻影主街股票单位，代表119,064股普通股[548][549] 公司投资退出收益情况 - 2019年7月，公司完全退出对Lamb Ventures的债务和股权投资，实现600万美元股权退出收益[550] 公司股息分配情况 - 2019年8月，公司宣布2019年10 - 12月每月常规股息为每股0.205美元，四季度总计每股0.615美元，较2018年四季度增长5.1% [551] - 自2007年10月首次公开募股以来，公司累计支付股息每股26.90美元[551] 公司BDC地位相关要求 - 公司作为BDC，需满足总资产与总高级证券的覆盖率至少为200%（满足特定要求为150%）[544] 公司普通股股价与净资产值情况 - 公司普通股自2011年以来股价显著高于每股净资产值，2019年股东大会未寻求股东授权以低于当时每股净资产值出售普通股，未来发行需股东批准[533] 公司债务投资组合利率情况 - 截至2019年6月30日，约74%的债务投资组合（按成本计）按浮动利率计息[552] - 截至2019年6月30日，按浮动利率计息的债务投资组合中87%受合同最低利率约束[552] 公司利率套期保值安排情况 - 公司未在2019年6月30日进入任何利率套期保值安排[552] 基点变化对公司财务数据影响 - 基点变化为 -200时，投资收入减少1857.4万美元，利息支出增加244万美元，净投资收入减少1613.4万美元，每股净投资收入减少0.26美元[554] - 基点变化为 -175时，投资收入减少1809.1万美元，利息支出增加213.5万美元，净投资收入减少1595.6万美元，每股净投资收入减少0.25美元[554] - 基点变化为 -150时，投资收入减少1756.3万美元，利息支出增加183万美元，净投资收入减少1573.3万美元，每股净投资收入减少0.25美元[554] - 基点变化为 -125时，投资收入减少1625.8万美元，利息支出增加152.5万美元，净投资收入减少1473.3万美元，每股净投资收入减少0.23美元[554] - 基点变化为 -100时，投资收入减少1307.8万美元，利息支出增加122万美元，净投资收入减少1185.8万美元，每股净投资收入减少0.19美元[554] - 基点变化为25时，投资收入增加335.2万美元，利息支出减少30.5万美元，净投资收入增加304.7万美元，每股净投资收入增加0.05美元[554] - 基点变化为200时，投资收入增加2681.8万美元，利息支出减少244万美元，净投资收入增加2437.8万美元，每股净投资收入增加0.39美元[554]