财务业绩 - 2020年第三季度净利润为1亿美元，2019年同期为3.87亿美元；2020年前九个月净亏损1.03亿美元，2019年同期净利润为9.94亿美元[9] - 2020年前三季度，基本每股收益为 - 0.32美元，2019年同期为2.97美元；摊薄后每股收益为 - 0.32美元，2019年同期为2.95美元[28] - 2020年第三季度有效税率为21.6%，2019年同期为26.4%；2020年前三季度有效税率为 - 32.0%，2019年同期为21.9%[31][32] - 2020年第三季度总营收为22.54亿美元，2019年第三季度为52.84亿美元；2020年前三季度总营收为83.99亿美元，2019年前三季度为156.01亿美元[67][69] - 2020年第三季度净收入（亏损）为 - 1.03亿美元，2019年第三季度为3.87亿美元；2020年前三季度净收入（亏损）为 - 1.03亿美元，2019年前三季度为9.94亿美元[70] - 2020年前三季度公司费用收入和自有及租赁物业收入显著下降，预计2020年剩余时间同比仍将下降，业务至少在2021年后才能恢复到以前水平[83] - 2020年第三季度和前三季度公司业绩较2019年下降，主要受COVID - 19影响[98] - 2020年前三季度全球可比公司运营酒店RevPAR为48.91美元，较2019年下降63.1%；入住率为31.1%，较2019年下降42.0个百分点；日均房价为157.20美元，较2019年下降13.3%[96] - 2020年前三季度全球可比系统酒店RevPAR为48.23美元，较2019年下降59.0%；入住率为35.7%，较2019年下降37.6个百分点；日均房价为135.27美元，较2019年下降15.6%[96] - 2020年前三季度基础管理费收入3.41亿美元，较2019年的8.82亿美元下降61%；特许经营费收入8.76亿美元，较2019年的15.05亿美元下降42%；激励管理费收入4300万美元，较2019年的4.62亿美元下降91%[99] - 2020年前三季度合同投资摊销为 - 9400万美元，较2019年的 - 4500万美元增长109%，主要因管理和特许经营合同投资减值增加4200万美元[99][101] - 2020年前三季度净费用收入11.66亿美元，较2019年的28.04亿美元下降58%[99] - 2020年前三季度自有、租赁及其他收入4.45亿美元，较2019年的11.86亿美元下降62%；自有、租赁及其他直接费用5.27亿美元，较2019年的9.82亿美元下降46%[102] - 2020年前三季度自有、租赁及其他净收入 - 8200万美元，较2019年的2.04亿美元下降140%，主要因COVID - 19导致需求下降、部分酒店临时关闭以及2019年四季度和2020年一季度出售酒店利润减少1600万美元[102] - 2020年第三季度成本报销收入为17.89亿美元，较2019年同期减少21.63亿美元，降幅55%；前三个季度为67.88亿美元，较2019年同期减少48.23亿美元，降幅42%[103] - 2020年前三个季度折旧、摊销及其他费用为2.75亿美元，较2019年同期增加1.13亿美元，增幅70%[107] - 2020年第三季度非运营收入净收益为200万美元，较2019年同期减少800万美元，降幅80%；前三个季度为300万美元，较2019年同期减少1300万美元，降幅81%[111] - 2020年第三季度所得税拨备为 - 2700万美元，较2019年同期减少1.13亿美元，降幅81%；前三个季度为4900万美元，较2019年同期减少3.28亿美元，降幅118%[114] - 2020年第三季度北美地区营收为15.86亿美元，较2019年同期减少25.82亿美元，降幅62%；利润为6600万美元，较2019年同期减少4.27亿美元，降幅87%[117] - 2020年前三个季度亚太地区营收为4.12亿美元，较2019年同期减少4.53亿美元，降幅52%；利润为 - 1900万美元，较2019年同期减少2.95亿美元，降幅107%[117] - 2020年第三季度EMEA地区营收为1.62亿美元，较2019年同期减少3.38亿美元，降幅68%；利润为 - 2100万美元，较2019年同期减少1.19亿美元，降幅121%[117] - 各业务板块2020年第三季度和前三个季度业绩较2019年下降，主要受COVID - 19影响[116] - 2020年前三季度净亏损1.03亿美元，而2019年同期净利润为9.94亿美元[13] - 2020年前三季度末普通股流通股数为3.243亿股，2019年末为3.24亿股[60] - 2020年前三季度末股东权益总额为2.29亿美元，2019年末为7.03亿美元[60] - 2020年前三季度净收入为1亿美元，2019年前三季度净收入为9.54亿美元[60] - 2020年前三季度其他综合收入为2.93亿美元，2019年前三季度其他综合收入为 - 1.44亿美元[60] - 2020年第一季度每股股息为0.48美元，2019年第一季度每股股息为0.41美元[60] - 2020年前三季度股份支付计划费用为1.36亿美元，2019年前三季度为 - 1.6亿美元[60] - 2020年前三季度回购库存股支出为1.5亿美元，2019年前三季度为18.28亿美元[60] - 2020年前三季度留存收益为9.37亿美元，2019年前三季度为9.522亿美元[60] 现金流情况 - 2020年9月30日现金及等价物为15.77亿美元，2019年12月31日为2.25亿美元[11] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为16.23亿美元，2019年同期为11.9亿美元[13] - 2020年前九个月投资活动提供的净现金为1.11亿美元，2019年同期使用的净现金为2.43亿美元[13] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为3.97亿美元，2019年同期使用的净现金为10.07亿美元[13] - 2020年前三季度经营活动提供净现金16.23亿美元，高于2019年同期的11.9亿美元[13] - 2020年前三季度投资活动提供净现金1.11亿美元，而2019年同期使用净现金2.43亿美元[13] - 2020年前三季度融资活动使用净现金3.97亿美元，2019年同期使用净现金10.07亿美元[13] - 2020年前三季度，公司经营活动现金受新冠疫情负面影响，为此采取多项措施增加流动性、加强财务状况和管理债务到期，包括削减成本、暂停股票回购和股息、提取信贷额度、修订信贷协议、发行高级票据、回购高级票据和修改联名信用卡协议等[127][128] - 公司信贷额度最高为45亿美元，2020年前三季度借款45亿美元，还款36亿美元，截至2020年9月30日，未偿还借款为9亿美元[130] - 2020年前三季度，公司经营活动提供的净现金较2019年前三季度增加4.33亿美元[141] - 截至2020年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金总额为15.9亿美元，较2019年末增加13.37亿美元[140] 会计准则变更影响 - 公司于2020年第一季度采用ASU 2016 - 13，将资产负债表中“应收账款和应收票据净额”的信贷损失准备金增加1900万美元，从2019年12月31日的8200万美元增至2020年1月1日的1.01亿美元[20] - 采用ASU 2016 - 13时，公司在资产负债表“递延所得税负债”项目记录减少400万美元，并对资产负债表留存收益进行1500万美元的累积效应调整[20] - 2020年第一季度采用新会计准则，将应收账款坏账准备增加1900万美元，递延所得税负债减少400万美元，留存收益累计调整减少1500万美元[20] 信贷损失与拨备 - 2020年前三季度记录信贷损失拨备1.22亿美元，主要由于COVID - 19造成的负面经济影响及对未来经济状况的估计[21] - 2020年9月30日信贷损失准备金为1.99亿美元[21] - 2020年前三季度计提信用损失准备1.22亿美元，截至9月30日，坏账准备为1.99亿美元[21] 重组费用 - 2020年前三季度，公司记录了3.05亿美元重组费用，其中北美部门记录了2.15亿美元[23] - 2020年前三季度，全球物业以上重组费用预计为1.15 - 1.25亿美元，预计在2020年底基本完成相关计划[24] - 截至2020年9月30日，重组储备余额为2.17亿美元[26] - 2020年前三季度记录重组费用3.05亿美元，预计全球上层物业重组费用在1.15 - 1.25亿美元之间[23][24] 资产出售与运营 - 2020年第一季度，公司出售了一处北美物业，售价2.68亿美元，并将继续根据长期管理协议运营该酒店[27] 股票相关 - 2020年前三季度，公司授予340万股受限股票单位和10万股基于绩效的受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股101美元[29] - 2020年第三季度公司记录的基于股票的薪酬费用为4900万美元，2019年同期为4400万美元；2020年前三季度为1.34亿美元，2019年同期为1.3亿美元[30] 担保与负债 - 截至2020年9月30日，公司未来担保资金的最大潜在金额为2.54亿美元，担保负债为1.17亿美元[33] - 公司授予喜来登芝加哥大酒店业主在2022年行使的一次性购买选择权，购买价格为3亿美元，若行使，公司可额外支付2亿美元购买土地完整所有权，截至2020年9月30日，记录负债为5700万美元[34] 数据安全事件 - 2020年前三季度，数据安全事件相关费用净转回1700万美元，累计保险赔偿2400万美元；2019年前三季度费用为1.98亿美元，累计保险赔偿7700万美元[36] - 因数据安全事件，约100起诉讼被提交，美国案件除一起外均已合并，加拿大案件有部分合并，英国案件已暂停[37][38] - 信息专员办公室就数据安全事件对公司处以1840万英镑罚款，公司不打算上诉，截至2020年9月30日，该损失或有事项应计金额为2300万美元[39] - 2018年11月30日公司宣布喜达屋预订数据库发生数据安全事件[77] - 2020年10月30日，ICO就数据安全事件对公司处以1840万英镑罚款，公司不打算上诉，相关应计费用在2020年9月30日减至2300万美元[78] - 公司目前无法估计数据安全事件超出已发生费用的可能财务影响，预计未来会因该事件产生大量费用[79] - 2020年第三季度，公司就数据安全事件记录了3500万美元的费用净转回和400万美元的应计保险赔偿；2020年前三季度记录了1700万美元的费用净转回和2400万美元的应计保险赔偿[36] 租赁情况 - 截至2020年9月30日，公司未来最低租赁付款总额为12.3亿美元，现值为9.64亿美元[41] - 公司预计将把一项为期20年的新总部办公室租赁协议作为经营租赁核算，但该租赁尚未开始[43] 资产减值 - 2020年前三季度，公司因COVID - 19对北美多家租赁酒店的影响，记录了1.05亿美元的使用权资产和财产设备减值费用[44] 债务情况 - 2020年第三季度末，公司长期债务余额为109.95亿美元，扣除流动部分后为96.79亿美元[46] - 2020年前三季度公司支付的利息净额为2.34亿美元，2019年前三季度为2.47亿美元[48] - 公司的多货币循环信贷协议额度为45亿美元，2020年前三季度借款45亿美元，还款36亿美元，截至9月30日，未偿还借款为9亿美元[49] - 2020年4月，公司对信贷协议进行修订，包括豁免杠杆契约、调整杠杆水平、增加流动性契约等[50] - 2020年4月，公司发行16亿美元的5.750%的EE系列票据，净收益约15.81亿美元[51] - 2020年6月，公司发行10亿美元的4.625%的FF系列票据，净收益约9.85亿美元，用于回购近期到期的高级票据[52] - 2020年6月，公司完成8.53亿美元高级票据的要约收购并赎回[53] - 2020年8月，公司发行10亿美元的3.500%的GG系列票据，净收益约9.84亿美元，用于一般公司用途[56] - 2020年9月15日，高级、夹层及其他贷款账面价值为15.4亿美元，公允价值为13.6亿美元；2019年12月31日，账面价值为11.7亿美元，公允价值为11.2亿美元[57] - 2020年第三季度末长期债务净额为96.79亿美元，2019年末为99.63亿美元[46] - 2020年前三季度信贷工具借款45亿美元，还款36亿美元，截至9月30日未偿还借款为9亿美元[49] - 2020年7月赎回3.5亿美元的M系列票据[54] - 2020年9月30日非流动金融资产账面价值1.54亿美元，公允价值1.36亿美元；非流动金融负债账面价值96.92亿美元，公允价值100.76亿美元[57] - 信贷工具于2024年6