公司整体财务数据关键指标变化 - 2020财年净销售额为14.98306亿美元，2019财年为15.37276亿美元，同比减少3900万美元[106] - 2020财年基本每股亏损2.79美元，2019财年为1.21美元[106] - 2020财年现金股息每股0.84美元，2019财年为0.80美元[106] - 2020财年总调整后EBITDA为2.0308亿美元，2019财年为2.20872亿美元[113] - 2020财年毛利润为4.978亿美元，2019财年为5.425亿美元，占销售额百分比分别为33.2%和35.3%[116] - 2020财年销售及管理费用为4亿美元，2019财年为4.088亿美元，占销售额百分比分别为26.7%和26.6%[117] - 2020财年调整后EBITDA为2.031亿美元，2019财年为2.209亿美元[118] - 2020财年投资收入为200万美元，2019财年为150万美元；利息费用为3490万美元，2019财年为4100万美元[119] - 2020财年公司综合所得税为收益1870万美元，2019财年为费用80.6万美元[120] - 2020财年非控股股东应占净亏损为49.7万美元，2019财年为90.1万美元[121] - 2020 - 2018年调整后EBITDA分别为2.0308亿美元、2.20872亿美元、2.55114亿美元[125] - 2020 - 2018年经营活动提供的净现金分别为1.804亿美元、1.311亿美元、1.476亿美元[127] - 2020 - 2018年投资活动使用的现金分别为270万美元、6080万美元、1.623亿美元[128] - 2020 - 2018年资本支出分别为3480万美元、3770万美元、4320万美元，2021年预计约4000万美元[129] - 2020 - 2018年融资活动使用的现金分别为1.723亿美元、7500万美元，2018年融资活动提供现金90万美元[130] - 2020 - 2018年净（亏损）收入分别为 - 8765.2万美元、 - 3888.9万美元、1.07111亿美元[125] - 2020年9月30日和2019年9月30日，合并营运资金分别为2.587亿美元和3.038亿美元，现金及现金等价物分别为4130万美元和3530万美元，流动比率分别为1.8和2.1[146] - 2020年9月30日现金及现金等价物为4.1334亿美元，2019年为3.5302亿美元[208] - 2020年9月30日应收账款净额为2.95185亿美元，2019年为3.18756亿美元[208] - 2020年9月30日存货为1.751亿美元，2019年为1.80274亿美元[208] - 2020年9月30日总资产为20.72633亿美元，2019年为21.90603亿美元[208] - 2020年9月30日总负债为14.612亿美元，2019年为14.71367亿美元[211] - 2020年9月30日股东权益为6.11433亿美元，2019年为7.19236亿美元[211] 各业务线销售额关键指标变化 - 公司业务分SGK品牌解决方案、纪念产品和工业技术三个报告板块，2020财年合并销售额为15.37276亿美元[14] - SGK品牌解决方案2020财年销售额为6.93093亿美元，较2019财年的7.43869亿美元有所下降[14] - 纪念产品2020财年销售额为6.56035亿美元，高于2019财年的6.36892亿美元[14] - 工业技术2020财年销售额为1.49178亿美元，低于2019财年的1.56515亿美元[14] - 2020财年SGK品牌解决方案部门销售额为6.93093亿美元，2019财年为7.43869亿美元[113] - 2020财年纪念部门销售额为6.56035亿美元，2019财年为6.36892亿美元[113] - 2020财年工业技术部门销售额为1.49178亿美元，2019财年为1.56515亿美元[113] - 2020财年SGK品牌解决方案部门销售额为6.931亿美元，2019财年为7.439亿美元，外币汇率变动带来590万美元不利影响[115] - 2020财年纪念部门销售额为6.56亿美元，2019财年为6.369亿美元，外币汇率变动带来61.5万美元不利影响[115] - 2020财年工业技术部门销售额为1.492亿美元，2019财年为1.565亿美元，外币汇率变动带来35.6万美元不利影响[115] 各业务线其他关键信息 - SGK品牌解决方案主要客户为食品饮料、制药医疗等行业的全球、跨国和地区性公司[19] - 纪念产品主要销售地为北美、欧洲和澳大利亚，客户主要是公墓和纪念公园[24][25] - 纪念产品可“预购”，公司按客户规格制造并储存，交付时所有权已转移[26] - 纪念产品制造原材料主要有青铜、铝锭、花岗岩等，棺材制造主要用冷轧钢和木材[36] - 各业务板块竞争主要基于产品质量、交付及时性、价格等因素[22][37] - 公司在美国约有100个分销中心，约85%的纪念业务骨灰盒产品通过公司自有分销中心销售[38] 公司股权与股票相关信息 - 公司授权的A类普通股为7000万股，面值1美元，截至2020年9月30日，流通股为31831571股[96] - 公司董事会授权回购500万股普通股，截至2020年9月30日，剩余538,736股可回购[97] - 2020财年共回购173,576股普通股，加权平均每股价格为25.51美元[98] - 截至2020年10月31日，公司普通股的登记持有人数量为551人[99] - 公司股票回购计划授权回购500万股，截至2020年9月30日，剩余可回购股份为538,736股[144] 公司业务运营相关风险 - 公司盈利能力受原材料价格影响，价格波动受多种因素影响，若供应商提价，替代供应源或材料可能难寻[59] - 美国及公司纪念业务所在其他国家预期寿命增加，美国火葬占比自20世纪60年代起持续上升[61] - 公司部分业务通过收购发展，未来收购机会不确定，且收购业务可能无法达预期表现[66] - 公司面临知识产权保护风险，若无法成功维护权利，可能损害竞争地位和经营业绩[67] - 公司受环境法规约束，可能产生大量合规和修复成本及负债[68] - 公司受数据隐私和保护法规影响，如GDPR（2018年5月生效）和CCPA（2020年1月生效），合规可能产生高额成本[71] - 公司运营受国内外经济条件变化影响，包括消费率、汇率波动和原材料价格变化[76] - 公司在业务中收集和存储敏感数据，面临网络安全和数据泄露风险[78] - 公司面临各种法律诉讼，但管理层预计不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[84] 公司资产与负债相关信息 - 截至2020年10月31日，公司及其多数控股子公司有多处重要房产，通过经营租赁安排租赁[83] - 国内信贷安排包括7.5亿美元高级担保循环信贷额度和3500万美元高级担保分期定期贷款[132] - 2020和2019年9月30日循环信贷额度美元借款分别为2.574亿美元、3.256亿美元[133] - 公司有3亿美元5.25%的2025年到期高级无担保票据，2020和2019年未摊销成本分别为270万美元、330万美元[134] - 公司有1.15亿美元应收账款证券化安排，2020和2019年9月30日借款分别为6770万美元、9400万美元[135] - 2020年9月30日和2019年9月30日，利率互换公允价值未实现损失为780万美元（税后590万美元），2019年为53.4万美元（税后40.3万美元），假设市场利率不变，预计未来12个月AOCI中约240万美元（税后）损失将计入收益[137] - 公司欧洲信贷额度最高为3500万欧元（4100万美元），2020年9月30日和2019年9月30日未偿还借款分别为1890万欧元（2220万美元）和1280万欧元（1400万美元），加权平均利率均为1.25%[138] - 2020年9月30日和2019年9月30日，融资租赁负债分别为970万美元和360万美元，其他借款分别为2070万美元和39.5万美元，加权平均利率分别为2.10%和2.17%[140] - 2020年9月30日和2019年9月30日，外汇净投资套期分别产生440万美元（税后）损失和330万美元（税后）收益[141] - 客户申请兑现公司860万英镑（2020年9月30日为1100万美元）信用证，公司胜诉但收款遇阻，2020年6月30日为此全额计提准备金[142][143] - 截至2020年9月30日，公司总合同现金义务为10.05746亿美元，2021、2022 - 2023、2024 - 2025和2025年后分别需支付1.03896亿、1.40751亿、4.43385亿和3.17714亿美元[166] - 2020年9月30日，公司国内信贷安排、证券化安排、欧洲子公司信贷安排和其他未偿还借款的加权平均利率分别为2.41%、0.90%、1.25%和2.10%[167] 公司商誉减值相关信息 - 2020财年SGK品牌解决方案部门商誉减记为9040万美元，2019财年为7760万美元[117] - 2020财年第二季度，公司对SGK品牌解决方案部门两个报告单元进行商誉减值评估，减记9040万美元[158] - 2019财年第四季度公司对SGK品牌解决方案部门进行审查，计提7760万美元商誉减值[160] - 2020年，公司因图形成像报告单元商誉减值记录了2990万美元的费用[203] 公司养老金相关信息 - 公司为确定2020财年养老金成本，将资产长期回报率假设设定为6.75%；2020、2019和2018财年折现率分别为2.62%、3.13%和4.21%[162] - 2020财年第四季度，公司向主要退休计划捐赠66.8万股A类普通股，市值约1500万美元；2021财年需现金缴款约420万美元[168][169] - 预计2021财年退休计划福利支付和退休后福利支付分别约为1140万和83.1万美元，2025年将分别增至1430万和93.1万美元[169] 公司税务相关信息 - 2017年12月美国《减税与就业法案》颁布，影响美国对跨国公司征税方式，新指引可能使公司调整税收估计[73] - 公司依据CARES法案递延支付2020财年约840万美元税款[145] - 截至2020年9月30日，公司未确认税收优惠约1050万美元[170] 公司利率互换相关信息 - 利率互换方面，2020年9月30日固定利率互换名义金额为3.125亿美元，未实现净损失为779.2万美元，加权平均到期期限为2.6年，加权平均收款利率为0.15%，加权平均付款利率为1.34%；2019年9月30日对应数据分别为2.9375亿美元、53.4万美元、1.9年、2.02%、1.41%[136] - 2020年9月30日，公司利率互换名义金额为3.125亿美元，未实现净损失779.2万美元，加权平均到期期限2.6年，加权平均收款利率0.15%，加权平均付款利率1.34%[174] 公司敏感性分析相关信息 - 汇率不利变动10%（美元走强），2020年9月30日止年度报告销售额将减少4910万美元，报告营业收入将减少560万美元[177] - 折现率变动+1%和 - 1%，2020年9月30日净福利成本分别减少509.8万和增加625万美元，预计福利义务分别减少4028.4万和增加5050.6万美元[180] 公司内部控制与认证相关信息 - 公司截至2020年9月30日维持了有效的财务报告内部控制[185][188] - 公司首席执行官和首席财务官根据萨班斯 - 奥克斯利法案要求的认证已作为附件31和32包含在10 - K表年度报告中[186] 公司会计政策变更相关信息 - 自2019年10月1日起，公司因采用会计准则更新第2016 - 02号改变了租赁会计方法[198] 公司人员与业务范围相关信息 - 截至2020年10月31日，公司及其多数控股子公司全球约有11000名员工[49] - 2020财年约69%的销售额来自北美，26%来自欧洲，3%来自亚洲，2%来自其他地区[14] - 公司在全球超25个国家开展业务[57] - 公司产品制造和销售大部分在美国以外，资产、负债、收入和费用以多种货币计价，需换算成美元[58] - 定制机械项目和陵墓积压订单约为6 - 12个月销售额，火化和焚烧设备积压订单为10 - 12个月销售额，工业技术标准产品积压订单最多4周，定制系统为24周[5