财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2020年上半年公司净亏损4880.3万美元，2019年同期为2082.7万美元；2020年二季度净亏损3912.8万美元，2019年同期为828.1万美元[36] - 2020年上半年基本和摊薄后每股净亏损为0.60美元，2019年同期为0.40美元；2020年二季度为0.36美元，2019年同期为0.16美元[36] - 2020年第二季度、2019年第二季度和2020年上半年的预估净亏损分别为976.5万美元、6780.1万美元和2664.4万美元；预估每股净亏损分别为0.10美元、0.63美元和0.25美元[69] - 2020年Q2运营亏损4056.2万美元，较2019年Q2的860万美元亏损扩大372%；2020年上半年运营亏损5128.9万美元，较2019年上半年的2188.8万美元亏损扩大134%[164] - 2020年Q2净亏损3912.8万美元，较2019年Q2的828.1万美元亏损扩大373%；2020年上半年净亏损4880.3万美元，较2019年上半年的2082.7万美元亏损扩大134%[164] 财务数据关键指标变化 - 总营收 - 2020年二季度总营收4234.8万美元，2019年同期为3787万美元；2020年上半年总营收7864.3万美元，2019年同期为7028.6万美元[41] - 2020年Q2营收4.2348亿美元，较2019年Q2增长450万美元，增幅12%；2020年上半年营收7.8643亿美元，较2019年上半年增长840万美元，增幅12%[164][166][167] 财务数据关键指标变化 - 各渠道营收占比 - 2020年二季度CTV、桌面、移动渠道营收分别占比19%、36%、45%；2020年上半年分别占比10%、39%、51%[41] - 2020年6月30日止三个月，移动、桌面和CTV业务分别占公司收入的45%、36%和19%，预计桌面业务收入占比将下降[136] 财务数据关键指标变化 - 各市场营收 - 2020年二季度美国、国际市场营收分别为3058.7万美元、1176.1万美元；2020年上半年分别为5612万美元、2252.3万美元[41] 财务数据关键指标变化 - 应收账款相关 - 截至2020年6月30日，两个买家分别占合并应收账款的37%和10%；截至2019年12月31日，分别占23%和17%[42] - 截至2020年6月30日，应收账款坏账准备为470万美元，2019年12月31日为340万美元[43] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，与未收回应收账款回收相关的卖方应付款减少额分别为220万美元和90万美元[44] - 2020年二季度和上半年应收账款预期信用损失准备分别为170万美元和210万美元；2019年同期分别为40万美元和360万美元[46] - 截至2020年6月30日，两个买家分别占合并应收账款的37%和10%[196] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物等 - 2020年6月30日和2019年12月31日现金等价物分别为350万美元和1350万美元[47] - 2020年6月30日受限现金为130万美元，2019年12月31日无受限现金[48] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为1.075亿美元，其中1770万美元存于外币现金账户[192] 财务数据关键指标变化 - 应付账款和应计费用 - 2020年6月30日和2019年12月31日应付账款和应计费用总额分别为3.47432亿美元和2.59439亿美元[48] 财务数据关键指标变化 - 商誉余额 - 2020年6月30日和2019年12月31日商誉余额分别为1.578亿美元和740万美元[49] 财务数据关键指标变化 - 可辨认无形资产净值 - 2020年6月30日和2019年12月31日可辨认无形资产净值分别为1.04953亿美元和1138.6万美元[50] 财务数据关键指标变化 - 无形资产摊销 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月无形资产摊销分别为800万美元和80万美元，六个月分别为910万美元和160万美元[51] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2020年第二季度和2019年第二季度，公司分别记录所得税费用30万美元和10万美元；2020年上半年和2019年上半年，分别记录所得税费用10万美元和收益60万美元[85] - 2020年第二季度和上半年所得税费用分别为30万美元和10万美元，2019年同期分别为10万美元和收益60万美元[191] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 2020年和2019年第二季度，公司分别确认租赁费用380万美元和180万美元；上半年分别确认590万美元和360万美元[97] - 2020年和2019年第二季度，公司分别收到房地产转租租金收入130万美元和4.6万美元；上半年分别收到130万美元和20万美元[98] - 截至2020年6月30日，公司对剩余租赁付款采用5.08%的加权平均折现率计算租赁负债[99] - 公司租赁负债未折现总额为5476.3万美元，折现后为4662.8万美元[100] - 2020年第二季度公司签订数据中心协议，需在三年内支付190万美元[100] - 2020年和2019年第二季度，公司转租租金收入分别为130万美元和4.62万美元[208] - 2020年和2019年上半年，公司转租租金收入分别为130万美元和20万美元[208] - 截至2020年6月30日，与经营租赁相关的未来预计承诺为5480万美元[208] 财务数据关键指标变化 - 其他收入 - 2020年第二季度和上半年其他收入分别增加120万美元和110万美元，主要源于商业办公空间租赁收入[189] 财务数据关键指标变化 - 成本收入比 - 2020年Q2成本收入比为51%，较2019年Q2的40%有所上升；2020年上半年成本收入比为45%，较2019年上半年的43%有所上升[165] 财务数据关键指标变化 - 销售与营销费用 - 2020年Q2销售与营销费用为2.0029亿美元，较2019年Q2增长850万美元，增幅74%；2020年上半年销售与营销费用为3.1298亿美元，较2019年上半年增长920万美元，增幅42%[164][175][176] 财务数据关键指标变化 - 技术与开发费用 - 2020年Q2技术与开发费用为1.3063亿美元，较2019年Q2增长322.4万美元，增幅33%；2020年上半年技术与开发费用为2.3756亿美元，较2019年上半年增长420.1万美元，增幅21%[164] - 2020年第二季度技术与开发费用增加320万美元，增幅33%；上半年增加420万美元，增幅21%[180][181] 财务数据关键指标变化 - 一般与行政费用 - 2020年Q2一般与行政费用为1.578亿美元，较2019年Q2增长575.3万美元，增幅57%；2020年上半年一般与行政费用为2.4907亿美元，较2019年上半年增长460万美元，增幅23%[164] - 2020年第二季度一般及行政费用增加580万美元，增幅57%；上半年增加460万美元，增幅23%[184][185] 财务数据关键指标变化 - 合并与重组成本 - 2020年Q2合并与重组成本为1.2493亿美元，2019年Q2无此项费用；2020年上半年合并与重组成本为1.4423亿美元，2019年上半年无此项费用[164] - 2020年第二季度和上半年合并与重组成本分别为1250万美元和1440万美元，2019年同期无此类成本[188] 财务数据关键指标变化 - 基于股份的薪酬费用 - 2020年Q2基于股份的薪酬费用为989.1万美元，较2019年Q2的479.5万美元增长106%；2020年上半年基于股份的薪酬费用为1394.8万美元，较2019年上半年的916.4万美元增长52%[164] 财务数据关键指标变化 - 折旧与摊销费用 - 2020年Q2折旧与摊销费用为1455.7万美元，较2019年Q2的817.4万美元增长78%；2020年上半年折旧与摊销费用为2208.1万美元，较2019年上半年的1681.4万美元增长31%[164] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2020年上半年经营活动净现金使用量为2150万美元，2019年同期为提供净现金550万美元[201] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2020年和2019年上半年投资活动分别提供净现金4650万美元和110万美元[204] 财务数据关键指标变化 - 购买财产和设备及内部软件开发投资现金 - 2020年上半年用于购买财产和设备的现金分别为340万美元和220万美元，用于内部软件开发投资的现金分别为470万美元和420万美元[204] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2020年和2019年上半年，公司融资活动净现金使用量分别为480万美元和100万美元[206] 财务数据关键指标变化 - 基于股份支付奖励归属支付的所得税存款现金流出 - 2020年和2019年上半年，基于股份支付奖励归属支付的所得税存款现金流出分别为780万美元和180万美元[206] 财务数据关键指标变化 - 未确认税收利益 - 2020年上半年未确认税收利益无重大变化，预计到2020年12月31日也不会有重大变化[209] 财务数据关键指标变化 - 利率、汇率、通胀影响 - 利率变动100个基点对公司经营成果或财务状况无重大影响[221] - 2020年6月30日，外币汇率立即不利变动10%将导致约170万美元的外币损失[222] - 公司认为通胀对业务、财务状况或经营成果无重大影响[223] 公司合并相关 - 2020年4月1日公司完成与Telaria的合并，发行52098945股普通股[52] - 合并后前Telaria普通股股东和合并前公司普通股股东分别约占合并后公司普通股的48%和52%[53] - 合并总购买对价为2.87418亿美元，包括2.746亿美元普通股和1164.6万美元基于股票的奖励等[60] - 合并产生的无形资产为1.0265亿美元，包括技术5750万美元、正在进行的研发823万美元等[64] - 2020年第一季度和上半年，公司分别确认约1250万美元和1440万美元的收购相关成本[67] - 作为合并的一部分，公司收购了Telaria约1.262亿美元的美国联邦净运营亏损（NOLs）和约1.28亿美元的州NOLs[67] - 2020年第二季度，Telaria独立运营的合并后收入为1310万美元[69] - 2020年第二季度和上半年，合并与重组成本分别为1249.3万美元和1442.3万美元；截至2020年6月30日，与合并相关的应计重组成本为510万美元[70] - 2020年4月1日公司和Telaria, Inc.因合并发生税务目的所有权变更，即5%股东总持股变化超50%[89] - 2020年4月1日公司完成与Telaria的合并，发行52,098,945股普通股给Telaria前股东，换股比例为1股Telaria普通股换1.082股公司普通股[114][122] 公司业务相关 - 业务模式 - 公司平台触达约10亿用户，为全球数字广告买卖双方提供技术解决方案[115] - 公司收入来自平台广告交易手续费，手续费占广告支出比例为take rate，付费展示量占广告请求量比例为fill rate[119][120] 公司业务相关 - 业务影响因素 - 公司业务受多种风险因素影响，包括疫情、业务整合、市场竞争、技术发展、法规政策等[108][110] - 公司运营受宏观经济因素影响，若广告商支出减少，公司收入、运营结果、现金流和财务状况将受不利影响[123] - 受新冠疫情影响，大量广告商削减预算，公司短期收入显著下降，但二季度后半段和三季度有所恢复[123][124] - 疫情期间公司全球员工二季度全部居家办公，预计多数员工未来一段时间继续居家，恢复办公将采取防护措施，可能增加费用[125] - 公司业务受新兴隐私法规影响，如GDPR、CCPA等，未来全球消费者隐私法规预计增加，或对业务和收入产生负面影响[140][141][142][143][144] 公司业务相关 - 业务发展趋势 - MAGNA预计2019 - 2023年移动和桌面广告复合年增长率分别为22%和1%，eMarketer预计同期CTV复合年增长率为19%[128] - 合并后公司预计CTV将成为收入增长的重要驱动力[129] - 预计移动业务未来增速高于桌面业务，此前移动应用业务增速超行业预期，未来桌面业务有望通过SPO和拓展出版商关系实现超行业增长[135] - 公司预计合并带来的年度运营成本协同效应超2000万美元，2020年二季度裁员约占合并后员工总数的8%，成本削减预计2020年末显现，2021年初完全实现[148] - 因疫情影响，公司采取短期措施降低成本，包括降薪、冻结招聘、推迟资本支出等，预计这些临时措施将立即产生效益，直至收入持续恢复[149] 公司业务相关 - 业务应对策略 - 公司平台构建