利率敏感性分析 - 利率敏感性模型显示，若利率立即上升200个基点，公司净利息收入预计在第一年将减少88.7万美元（4.37%），第二年减少3.2万美元（0.16%）[201] - 利率敏感性模型显示，若利率立即下降100个基点，公司净利息收入预计在第一年将减少22.4万美元（1.10%），第二年减少86.9万美元（4.24%）[201] 证券投资组合状况 - 截至2019年9月30日，公司证券投资组合的公允价值为4600万美元，未实现净亏损为46.5万美元（税前）[200] - 截至2019年9月30日，可供出售证券组合总额为1670万美元，其中1520万美元为抵押贷款支持证券[203] - 截至2019年9月30日，可供出售证券总额为1670.3万美元，摊余成本为1664.3万美元，未实现净收益6万美元（总收益9.5万美元，总损失3.5万美元）[426] - 截至2019年9月30日，持有至到期证券总额为2934.4万美元，摊余成本为2948.1万美元，未实现净损失137万美元（总收益29.3万美元，总损失43万美元）[426] - 截至2018年9月30日，可供出售证券总额为2246.9万美元，摊余成本为2322.5万美元，未实现净损失756万美元（总收益5.3万美元，总损失80.9万美元）[428] - 截至2018年9月30日，持有至到期证券总额为3215.1万美元，摊余成本为3364.5万美元，未实现净损失1494万美元（总收益0.5万美元，总损失149.9万美元）[428] - 截至2019年9月30日，有17项证券存在未实现损失，总公允价值1955.4万美元，总未实现损失46.5万美元，其中持有超过12个月的损失占绝大部分（46.1万美元）[436] - 截至2018年9月30日，有44项证券存在未实现损失，总公允价值5124.2万美元，总未实现损失230.8万美元，其中持有超过12个月的损失占绝大部分（198.8万美元）[436] - 公司评估认为证券价值下降主要与利率环境波动有关，并非信用减值，且预计能全额收回摊余成本，无需确认非暂时性减值损失[436][437] 贷款组合与质量 - 截至2019年9月30日，公司商业贷款和商业房地产贷款组合总额为2.813亿美元，占总贷款的53.8%[204] - 截至2019年9月30日，公司不良贷款从2018年9月30日的90.6万美元增加至690万美元[204] - 截至2019年9月30日，公司贷款损失准备金占总贷款的0.93%，占不良贷款的70.9%[211] - 贷款总额从2018年的5.12498亿美元增长至2019年的5.23001亿美元，增幅为2.0%[440] - 商业房地产贷款是最大类别，2019年为2.32544亿美元，占贷款总额的44.5%[440] - 受损贷款总额从2018年的586.1万美元大幅增加至2019年的1035.4万美元，增幅为76.7%[446] - 2019年受损贷款中包括720万美元拖欠贷款和310万美元重组贷款[446] - 被内部评为“关注”及更差等级的贷款从2018年的211.4万美元激增至2019年的899.3万美元，增幅达325%[449] - 逾期90天以上的贷款从2018年的无显著数据增加至2019年的689.4万美元[449] - 非应计贷款总额在2019年为689.4万美元，占贷款总额的1.3%[449] - 公司为他人服务的贷款规模从2018年的4140万美元微增至2019年的4230万美元[441] - 关联方（董事及高管）贷款从2018年的280万美元略增至2019年的290万美元[440] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金总额为488.8万美元，较2018年9月30日的420万美元增长16.4%[459] - 截至2019年9月30日，贷款总额为5.23001亿美元，其中被单独评估为减值的贷款为1035.4万美元[459] - 截至2018年9月30日，贷款总额为5.12498亿美元，其中被单独评估为减值的贷款为586.1万美元[461] - 截至2019年9月30日，逾期90天以上的贷款总额为90.6万美元[451] - 2019财年，公司未确认的非应计贷款利息收入约为53万美元，而2018财年约为4万美元[451] - 2019财年，有一笔总额为160万美元的困难债务重组贷款发生违约[463] - 截至2019年9月30日，商业房地产贷款损失准备金为206.6万美元，较上年同期的154万美元增长34.2%[459] - 截至2019年9月30日，一至四户住宅贷款损失准备金为73.1万美元，较上年同期的68.7万美元增长6.4%[459] - 2019财年新增一项不良债务重组，涉及一至四户住宅贷款，重组前金额为26万美元，重组后为36.3万美元[464] 收入与利润表现 - 净利息及股息收入从2018年的1970.1万美元增长至2019年的2039.3万美元[339] - 净收入从2018年的203万美元大幅增长至2019年的299.6万美元，增幅约47.6%[339] - 每股净收益从2018年的0.35美元增长至2019年的0.51美元[339] - 公司2019财年净利润为299.6万美元，较2018财年的203.0万美元增长47.6%[348] - 公司2019财年来自客户合同的收入中，服务费收入为140万美元，2018财年为110万美元[386] - 公司2019财年来自客户合同的收入中，其他营业收入为14.8万美元，2018财年为13.1万美元[386] 成本与费用变化 - 存款利息支出从2018年的389.6万美元大幅增至2019年的592.1万美元[339] - 贷款损失拨备费用从2018年的99.7万美元降至2019年的66.8万美元[339] - 2019财年贷款损失拨备为66.8万美元，较2018财年的99.7万美元下降33.0%[348] - 2019财年员工持股计划（ESOP）股份分配产生14.9万美元补偿费用[348] - 截至2019年9月30日财年，公司对员工持股计划（ESOP）的贡献支出为14.9万美元，上年同期为15.7万美元[423] 资产与负债状况 - 公司总资产从2018年的6.23968亿美元微增至2019年的6.30328亿美元[336] - 贷款净额从2018年的5.0843亿美元增至2019年的5.18217亿美元，贷款损失拨备从420万美元增至488.8万美元[336] - 存款总额基本持平，从2018年的5.30137亿美元略降至2019年的5.30075亿美元[336] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为2146.9万美元，较上年同期的1536.8万美元增长39.7%[348] - 截至2019年9月30日，累计留存收益为3097.1万美元，较2018年同期的2797.5万美元增长10.7%[345] - 贷款损失拨备从2018年的420万美元增加至2019年的488.8万美元，增幅为16.4%[440] - 截至2019年9月30日，总存款为5.30075亿美元，与2018年同期的5.30137亿美元基本持平；其中大额存款（≥25万美元）总额约为2.988亿美元，2018年同期为2.666亿美元[472] - 截至2019年9月30日，长期FHLBNY预付款总额为3618.9万美元，加权平均利率为2.26%；2018年同期为3550万美元，利率2.09%[474] - 截至2019年9月30日，公司在FHLBNY的隔夜信贷额度可用总额为7670万美元，2018年同期为7870万美元[477] - 截至2019年9月30日，净递延所得税资产为137.8万美元，较2018年同期的114.3万美元有所增加[487] 其他综合收益 - 其他综合收益从2018年的28.2万美元亏损转为2019年的14.4万美元收益[342] - 2019财年其他综合收益为14.4万美元，而2018财年为其他综合损失28.2万美元[345] - 2019年其他综合收益净额为14.4万美元，而2018年为净亏损28.2万美元[403] - 截至2019年9月30日，累计其他综合亏损总额为133万美元，较2018年的147.4万美元有所减少[403] 经营活动现金流 - 2019财年经营活动产生的净现金为578.9万美元，较2018财年的462.2万美元增长25.2%[348] - 2019财年贷款应收款净增加额为2041.0万美元，较2018财年的3723.3万美元减少45.2%[348] 会计准则与政策 - 公司预计将采用CECL会计准则，该准则要求基于贷款存续期预期信用损失计提准备金，可能增加贷款损失准备金水平[213] - 公司于2018年1月1日采纳了ASU 2014-09“与客户的合同收入”会计准则更新[383] - 公司预计从2019年10月1日起，将为经营租赁确认380万美元的使用权资产及相关租赁负债[410] - 公司对证券的溢价和折价采用考虑本金摊销和预付款影响的水平收益率法进行摊销或增值[371] - 公司对长期资产的减值评估遵循美国通用会计准则，在2019年9月30日和2018年9月30日均无减值长期资产[381] - 公司持有的联邦住房贷款银行限制性股票按成本减去减值准备计价[370] - 公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的财年内未记录任何所得税利息和罚款[397] - 公司未对截至2019年及2018年9月30日的递延所得税资产计提估值备抵[488] 风险与信用管理 - 公司盈利能力主要依赖于新泽西州及大纽约都会区的经济状况，当地经济恶化可能增加不良贷款并影响业绩[209] - 公司外部贷款审查顾问通常审查金额超过50万美元的商业贷款关系和/或金额超过25万美元的被批评贷款关系[375] - 公司对贷款采用十级内部风险评级体系，逾期超过三个月的贷款均被视为“次级”[374] 税务事项 - 新泽西州税法规定，对分配收入超过100万美元的公司征收临时附加税：2018-2019纳税年度税率为2.5%，2020-2021纳税年度税率为1.5%[207] - 2019财年所得税总费用为126.5万美元，2018财年为147.1万美元[487] - 2018财年所得税费用包含因《减税与就业法案》导致递延所得税资产减少而产生的41万美元费用[489] - 2019财年法定联邦税率从34%降至21%，公司适用税率为21%，2018财年为混合税率24%[489] - 2019财年州所得税净额（扣除联邦所得税收益后）为39.7万美元，2018财年为24.4万美元[487] - 递延所得税资产主要构成包括：贷款损失准备金137.4万美元，未实现养老金负债损失53.7万美元，其他房地产拥有（OREO）42.4万美元[487] - 新泽西州对超过100万美元的分配收入征收临时附加税，2018-2019税年税率为2.5%，导致公司2019财年州所得税计算使用11.5%的税率[490] - 2019财年递延所得税收益为29.2万美元，而2018财年为递延所得税费用71.0万美元[348] 证券交易活动 - 在截至2019年9月30日的财年，公司出售了660万美元的可供出售证券，实现净收益11.7万美元；持有至到期证券无出售[432] - 在截至2018年9月30日的财年，公司出售了340万美元的持有至到期证券，实现净收益10.7万美元；可供出售证券无出售[432] 抵押与质押 - 截至2019年9月30日，有1890万美元的证券被质押以担保公共存款；2018年同期为2500万美元[433] - 截至2019年9月30日，作为纽约联邦住房贷款银行借款抵押品的贷款总额为1.769亿美元，2018年同期为1.724亿美元[464] 贷款服务与出售 - 公司通过第三方服务提供商提供的非存款投资账户收入被计入合并损益表的其他营业收入部分[385] - 2019财年，公司以保留服务权方式出售的贷款为290万美元，2018财年为870万美元[479] - 截至2019年9月30日，公司为投资者服务的一至四户住宅抵押贷款金额为720万美元，SBA商业贷款金额为2460万美元；2018年同期分别为850万美元和2650万美元[481][484] 资本与股东权益 - 截至2019年9月30日，公司已发行普通股为5,820,746股，其中54.0%（3,200,450股）由Magyar Bancorp, MHC持有[351] - 截至2019年9月30日，公司根据股票回购计划已累计回购81,000股普通股，平均成本为每股8.33美元[421] - 截至2019年9月30日，股票回购计划授权129,924股中仍有48,924股可供回购[421] - 员工持股计划（ESOP）信托以230万美元的总成本购买了217,863股普通股，平均每股成本为10.58美元[422] - 截至2019年9月30日，未释放的员工持股计划（ESOP）股份公允价值约为31.9万美元[425] - 截至2019年9月30日，公司持有库存股总计102,996股[421] 其他房地产拥有（OREO） - 截至2019年9月30日，公司持有的其他不动产为750万美元，2018年同期为860万美元；2019财年计提减值21.2万美元，2018财年计提41.8万美元[470] 存款到期结构 - 截至2019年9月30日，存单（包括退休账户）的合同到期情况如下：2020财年到期7134.3万美元，2021财年到期2427.1万美元[473] 借款到期结构 - 长期FHLBNY预付款在2019年9月30日的到期情况为：2020财年到期1029.4万美元，2021财年到期713万美元[475] 员工持股计划（ESOP）细节 - 公司员工持股计划（ESOP）的贷款采用可变利率，每年调整至最优惠利率（2019年1月1日为5.50%）[422] 养老金计划 - 养老金计划资产长期投资目标为65%投资于股票证券（股票共同基金），35%投资于债务证券（债券共同基金）[493] - 养老金计划已于2006年冻结，自2006年2月15日后不再产生新的福利应计[492]