Magyar Bancorp (NASDAQ: MGYR ) is a New Jersey bank with about $1 billion in assets, concentrated mostly in commercial real estate loan assets in its home state. It has doubled its size in the past decade.Long-only investment, evaluating companies from an operational, buy-and-hold perspective.Quipus Capital does not focus on market-driven dynamics and future price action. Instead, our articles focus on operational aspects, understanding the long-term earnings power of companies, the competitive dynamics of ...

☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 000-51726 Magyar Bancorp, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) aUNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 (State or Other Jurisdiction of Incorp ...

News Results of Operations for the Three Months Ended June 30, 2025 Net income increased $779 thousand, or 46.1%, to $2.5 million during the three-month period ended June 30, 2025 compared with $1.7 million during the three-month period ended June 30, 2024, from higher net interest income and other income, partially offset by higher provisions for credit loss, other expenses and income tax expense. The Company's net interest and dividend income increased $1.4 million, or 20.5%, to $8.2 million for the quart ...

NEW BRUNSWICK, N.J., July 24, 2025 /PRNewswire/ -- Magyar Bancorp (NASDAQ: MGYR) ("Company"), parent company of Magyar Bank, reported today the results of its operations for the three and nine months ended June 30, 2025.The Company reported a 46% increase in its net income for the three months ended June 30, 2025, to $2.5 million compared with net income of $1.7 million for the three months ended June 30, 2024. Net income for the nine months ended June 30, 2025 was $7.2 million compared with net income of $ ...

资产类指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产增至10亿美元，较2024年9月30日增加6990万美元，增幅7.3%[90] - 截至2025年3月31日，应收账款贷款增至8.09亿美元，较2024年9月30日增加2880万美元，增幅3.7%[92] - 截至2025年3月31日，投资证券总额降至9400万美元，较2024年9月30日减少140万美元，降幅1.5%[100] - 截至2025年3月31日，银行拥有的人寿保险降至2040万美元，较2024年9月30日减少290万美元，降幅12.5%[102] 负债类指标变化 - 截至2025年3月31日，银行计息存款增至7070万美元，较2024年9月30日增加4670万美元，增幅194.4%[91] - 截至2025年3月31日，总存款增至8.577亿美元，较2024年9月30日增加6100万美元，增幅7.7%[104] - 截至2025年3月31日，借款增至3390万美元，较2024年9月30日增加530万美元，增幅18.7%[107] 权益类指标变化 - 截至2025年3月31日，股东权益增至1.143亿美元，较2024年9月30日增加370万美元，增幅3.4%[109] 贷款比率指标变化 - 截至2025年3月31日，非所有者占用商业房地产贷款与总风险资本的比率约为268%，2024年9月30日约为270%[95] 不良贷款指标变化 - 截至2025年3月31日，不良贷款总额降至8.1万美元，较2024年9月30日减少15.1万美元，降幅65.1%[97] 2025年第一季度净利润指标变化 - 2025年第一季度净利润为270万美元，较2024年同期增加78.4万美元，增幅41.3%[116] 2025年第一季度净利息和股息收入指标变化 - 2025年第一季度净利息和股息收入为790万美元，较2024年同期增加95.3万美元，增幅13.8%，净息差升至3.31%[117] 2025年第一季度利息和股息收入指标变化 - 2025年第一季度利息和股息收入为1350万美元，较2024年同期增加160万美元，增幅13.5%，生息资产收益率升至5.68%[118] 2025年第一季度净应收贷款指标变化 - 2025年第一季度净应收贷款平均余额为8.034亿美元，较2024年同期增加7660万美元，增幅10.5%，收益率升至6.12%[119] 2025年第一季度投资证券利息收入指标变化 - 2025年第一季度投资证券利息收入为130万美元，较2024年同期增加1.2万美元，增幅0.9%，平均余额增至1.596亿美元，收益率降至3.40%[120] 2025年第一季度利息支出指标变化 - 2025年第一季度利息支出为560万美元，较2024年同期增加65.1万美元，增幅13.0%，生息负债平均余额增至7.589亿美元，成本降至3.02%[121] 2025年第一季度计息存款指标变化 - 2025年第一季度计息存款平均余额为7.267亿美元，较2024年同期增加1.13亿美元，增幅18.4%，平均成本降至3.03%，利息支出增至540万美元[122] 2025年第一季度借款利息支出指标变化 - 2025年第一季度借款利息支出为22.3万美元，较2024年同期增加1000美元，增幅0.5%，平均余额增至3210万美元，成本降至2.81%[123] 2025年第一季度信贷损失拨备指标变化 - 2025年第一季度信贷损失拨备净减少3万美元，2024年同期为计提1.4万美元[124] 2025年第一季度其他收入指标变化 - 2025年第一季度其他收入为130万美元，较2024年同期增加64.6万美元，增幅103.9%[126] 2025年第一季度小企业管理局7(a)贷款销售指标变化 - 2025年第一季度，小企业管理局7(a)贷款销售收益增加39.9万美元，增幅187.3%，达61.2万美元，贷款销售总额从2024年同期的220万美元增至650万美元[127] 2025年第一季度服务收费指标变化 - 2025年第一季度，服务收费增加19.1万美元，增幅65.0%，达48.5万美元[128] 2025年上半年净收入指标变化 - 2025年上半年，净收入增加120万美元，增幅34.3%，达480万美元[133] 2025年上半年净利息和股息收入指标变化 - 2025年上半年，净利息和股息收入增加110万美元，增幅8.1%，达1530万美元，生息资产平均余额增加6120万美元，增幅7.0%，净息差提高4个基点至3.27%[134] 2025年上半年利息和股息收入指标变化 - 2025年上半年，利息和股息收入增加290万美元，增幅12.6%，达2640万美元，生息资产收益率提高29个基点至5.64%[135] 2025年上半年贷款应收款指标变化 - 2025年上半年，贷款应收款平均余额增加7970万美元，增幅11.1%，达7.946亿美元，收益率提高27个基点至6.06%，贷款利息收入增加340万美元，增幅16.4%[136] 2025年上半年利息支出指标变化 - 2025年上半年，利息支出增加180万美元，增幅19.3%，达1110万美元，计息负债平均余额增加1.075亿美元，增幅17.2%，成本提高5个基点至3.03%[138] 2025年上半年信贷损失拨备指标变化 - 2025年上半年，信贷损失拨备为7.1万美元，2024年同期为49.5万美元，净回收额从2024年同期的6.6万美元增至10.8万美元[141] 2025年上半年其他收入及小企业管理局贷款销售指标变化 - 2025年上半年，其他收入增加99.4万美元，增幅80.7%，达220万美元，其中小企业管理局贷款销售收益增加50.6万美元，增幅148.0%，达84.8万美元，贷款销售总额从2024年同期的380万美元增至890万美元[142][143] 截至2025年3月31日资本比例指标 - 截至2025年3月31日，银行一级资本占总资产的比例为10.90%，合格资本总额占风险加权资产的比例为15.96%[151]

News 400 Somerset St., New Brunswick, NJ 08901 732.342.7600 MAGYAR BANCORP, INC. ANNOUNCES SECOND QUARTER FINANCIAL RESULTS AND DECLARES DIVIDEND New Brunswick, New Jersey, April 30, 2025 – Magyar Bancorp (NASDAQ: MGYR) ("Company"), parent company of Magyar Bank, reported today the results of its operations for the three and six months ended March 31, 2025. The Company reported a 41% increase in its net income for the three months ended March 31, 2025, to $2.7 million compared with net income of $1.9 millio ...

资产类关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司总资较9月30日增加5650万美元，即5.9%，达到10亿美元[90] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物较9月30日增加3290万美元，即128.7%，达到5850万美元[91] - 截至2024年12月31日，贷款应收款较9月30日增加2530万美元，即3.2%，达到8.055亿美元[92] - 截至2024年12月31日，投资证券总额较9月30日增加260万美元，即2.7%，达到9800万美元[99] 贷款相关比率变化 - 截至2024年12月31日，非业主占用商业房地产贷款与总风险资本的比率约为280%，9月30日约为270%[94] 不良贷款及准备金变化 - 截至2024年12月31日，不良贷款总额较9月30日增加10.7万美元，即46.1%，达到33.9万美元[96] - 截至2024年12月31日，信贷损失准备金较9月30日增加20.4万美元，达到820万美元，占贷款应收款的1.02%[97] 负债类关键指标变化 - 截至2024年12月31日，存款总额较9月30日增加5220万美元，即6.5%，达到8.488亿美元[101] - 截至2024年12月31日，借款较9月30日增加190万美元，即6.5%，达到3040万美元[102] 股东权益变化 - 截至2024年12月31日，股东权益较9月30日增加110万美元，即1.0%，达到1.117亿美元[103] 季度净收入变化 - 2024年第四季度净收入为210万美元，较2023年同期的170万美元增加44.3万美元，增幅26.2%[107] 季度净利息和股息收入变化 - 2024年第四季度净利息和股息收入为740万美元，较2023年同期的720万美元增加20万美元，增幅2.8%[108] 季度利息和股息收入变化 - 2024年第四季度利息和股息收入为1290万美元，较2023年同期的1160万美元增加130万美元，增幅11.7%[109] 季度贷款应收款平均余额及收益率变化 - 2024年第四季度贷款应收款平均余额为7.86亿美元，较2023年同期的7.032亿美元增加8280万美元，收益率从5.69%升至5.99%[110] 季度投资证券利息收入变化 - 2024年第四季度投资证券利息收入为98.7万美元，较2023年同期的140万美元减少43.3万美元，降幅30.5%[111] 季度利息支出变化 - 2024年第四季度利息支出为550万美元，较2023年同期的430万美元增加120万美元，增幅26.6%[112] 季度信用损失拨备变化 - 2024年第四季度信用损失拨备为10.1万美元，低于2023年同期的48.1万美元[115] 季度其他收入变化 - 2024年第四季度其他收入为95.6万美元，较2023年同期的60.9万美元增加34.7万美元，增幅57.0%[116] 季度其他费用变化 - 2024年第四季度其他费用为540万美元，较2023年同期的500万美元增加38.9万美元，增幅7.7%[117] 银行资本比例情况 - 截至2024年12月31日，银行一级资本占总资产的比例为11.20%，合格资本总额占风险加权资产的比例为15.65%[123]

净利润情况 - 2024年第四季度净利润达210万美元，较2023年同期增长26% [3] 股息分配 - 董事会宣布每股0.06美元的季度现金股息，将于2025年2月20日支付 [4] 收入情况 - 2024年第四季度净利息和股息收入为740万美元，较2023年同期增加20万美元，增幅2.8% [7] - 2024年第四季度利息和股息收入为1290万美元，较2023年同期增加130万美元，增幅11.7% [8] 利息支出情况 - 2024年第四季度利息支出为550万美元，较2023年同期增加110万美元，增幅26.6% [9] 资产规模 - 2024年12月31日总资产达10亿美元，较9月30日增加5650万美元，增幅5.9% [14] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司资产分别为1008408千美元和951918千美元[28] 贷款情况 - 2024年12月31日总贷款达8.055亿美元，较9月30日增加2530万美元，增幅3.2% [17] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司贷款应收款分别为805489千美元和780162千美元[28] 存款情况 - 2024年12月31日总存款达8.488亿美元，较之前增加5220万美元，增幅6.5% [21] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司存款分别为848832千美元和796674千美元[28] 借款情况 - 截至2024年12月31日和9月30日，公司借款分别为30424千美元和28568千美元[28] 股东权益情况 - 截至2024年12月31日和9月30日，公司股东权益分别为111676千美元和110548千美元[28] 不良资产情况 - 2024年12月31日非不良资产与总资产比率降至0.29%，9月30日为0.42% [19] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司不良贷款分别为339千美元和232千美元[28] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司其他房地产拥有量分别为2537千美元和3725千美元[28] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司不良贷款占总贷款应收款的比例分别为0.04%和0.03%[28] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司不良资产占总资产的比例分别为0.29%和0.42%[28] 贷款损失准备金情况 - 截至2024年12月31日和9月30日，公司贷款损失准备金占总贷款应收款的比例分别为0.98%和0.97%[28] 每股账面价值情况 - 2024年12月31日每股账面价值增至17.23美元，9月30日为16.98美元 [22]

文章核心观点 - 2024年第四季度Magyar Bancorp净收入增长26%至210万美元 得益于净利息收入增加、信贷损失拨备减少和其他收入增加 公司资产超10亿美元 流动性充足 董事会宣布每股0.06美元季度现金股息 [1][3][4] 运营结果 - 2024年第四季度净收入增加43.3万美元 达210万美元 增幅26.2% 源于净利息收入增加、信贷损失拨备减少和其他收入增加 部分被其他费用增加抵消 [4] - 净利息和股息收入增加20万美元 达740万美元 增幅2.8% 因生息资产平均余额增加4410万美元 但净息差从3.29%降至3.22% [5] - 利息和股息收入增加130万美元 达1290万美元 增幅11.7% 因生息资产收益率提高33个基点至5.59% 生息资产平均余额增加4410万美元 [6] - 利息支出增加110万美元 达550万美元 增幅26.6% 付息负债成本从2.80%升至3.05% 付息负债平均余额增加9900万美元 [7] - 信贷损失拨备降至10.1万美元 2023年同期为48.1万美元 本季度净回收10.3万美元 [8] - 其他收入增加34.7万美元 达95.6万美元 增幅57.0% 源于其他房地产销售收益和SBA贷款销售收益增加 银行持有的人寿保险收入增加 [9][10] - 其他费用增加38.9万美元 达540万美元 增幅7.7% 因薪酬福利费用和占用费用增加 [11] - 2024年第四季度所得税费用为80.5万美元 有效税率27.9% 低于2023年同期的29.8% [12] 资产负债表对比 - 总资产增加5650万美元 达10亿美元 增幅5.9% 因银行计息存款和贷款余额增加 [13] - 现金和银行计息存款增加3290万美元 达5850万美元 增幅128.7% 源于存款增加 部分被贷款和投资增加抵消 [14] - 投资证券增加260万美元 达9800万美元 增幅2.7% 本季度无其他非暂时性减值费用 [15] - 贷款总额增加2530万美元 达8.055亿美元 增幅3.2% 主要是商业房地产贷款增加 商业企业贷款减少23.1万美元 [16] - 不良贷款增加10.7万美元 达33.9万美元 增幅46.1% 不良贷款占比从0.03%升至0.04% [17] - 其他房地产减少120万美元 达250万美元 降幅31.9% 不良资产占比从0.42%降至0.29% [18] - 信贷损失准备金增加20.4万美元 达820万美元 占贷款总额1.02% [19] - 存款增加5220万美元 达8.488亿美元 增幅6.5% 主要是货币市场账户、计息支票账户、储蓄账户和定期存款增加 非计息支票账户减少 [20][21] - 每股账面价值从16.98美元增至17.23美元 因运营结果 部分被股息支付和股票回购抵消 [22] 公司介绍 - Magyar Bancorp是Magyar Bank的母公司 Magyar Bank是一家社区银行 自1922年以来为新泽西州中部的家庭和企业提供金融产品和服务 公司在多地设有七个分行 [23]

资产增长 - 公司总资产在2024财年增长4460万美元，增幅4.9%，达到9.519亿美元[158][163] - 贷款总额增加8300万美元，增幅11.9%，至7.812亿美元，其中商业地产贷款增长7220万美元，增幅18.6%，至4.613亿美元[164] - 存款总额增加4120万美元，增幅5.5%，至7.967亿美元，股东权益增加580万美元，增幅5.5%，至1.105亿美元[159] - 银行拥有的寿险现金退保价值增加530万美元，增幅29.5%，至2330万美元，公司购买了660万美元的新寿险政策，赎回了170万美元的政策[172][173] - 其他房地产拥有增加340万美元，至370万美元，公司在2024财年收购了4处房产，总价值440万美元，出售了2处房产，总价值100万美元[174] - 股东权益从2023年9月30日的1.048亿美元增加到2024年9月30日的1.105亿美元，增长5.7百万美元或5.5%[178] - 平均贷款余额从2023年的6.689亿美元增加到2024年的7.344亿美元，增长65.5百万美元或9.8%[188] - 投资证券和存款的平均余额从2023年的1.205亿美元增加到2024年的1.541亿美元，增长33.6百万美元或27.9%[190] - 计息存款的平均余额增加12740万美元，增幅25.4%，至2024财年9月30日的62910万美元[192] - 2024财年9月30日，公司可从FHLBNY借款27230万美元，相比2023财年9月30日的23010万美元有所增加[207] - 2024财年9月30日，公司总存款增加4120万美元，增幅5.46%，至79670万美元[210] 收入与利润 - 净收入增加7.4万美元，增幅1.0%，至780万美元，主要由于净利息收入增加、信用损失准备金减少和其他收入增加，部分被所得税和其他费用增加所抵消[160] - 公司净收入从2023年的7.7百万美元增加到2024年的7.8百万美元，增长7.4万美元或1.0%[180] - 净利息和股息收入从2023年的27.7百万美元增加到2024年的28.0百万美元，增长24万美元或0.9%[181] - 利息和股息收入从2023年的38.1百万美元增加到2024年的48.6百万美元，增长10.5百万美元或27.6%[187] - 利息收入从2023年的35.2百万美元增加到2024年的43.1百万美元，增长7.9百万美元或22.4%[188] - 其他收入增加93.1万美元，增幅34.7%，至2024财年9月30日的360万美元[195] - 其他费用增加110万美元，增幅5.7%，至2024财年9月30日的2040万美元[196] - 所得税费用增加28.5万美元，增幅9.4%，至2024财年9月30日的330万美元[198] 贷款与存款 - 贷款总额增加8300万美元，增幅11.9%，至7.812亿美元，其中商业地产贷款增长7220万美元，增幅18.6%，至4.613亿美元[164] - 商业地产贷款中，非业主自用的贷款总额为2.839亿美元，占商业地产贷款总额的61.5%[166] - 商业地产贷款的贷款价值比（LTV）在2024年9月30日为439笔贷款，总额4.613亿美元，其中LTV在25.01%-50.0%区间的贷款最多，为1.117亿美元[166] - 存款总额增加4120万美元，增幅5.5%，至7.967亿美元，股东权益增加580万美元，增幅5.5%，至1.105亿美元[159] - 存款中，市政存款在2024年9月30日为2.499亿美元，占存款总额的29.1%[176] - 2024财年9月30日，公司贷款发放承诺总额为2860万美元，未使用的借款人信用额度为8830万美元[208] 投资与证券 - 投资证券减少52.8万美元，降幅0.6%，至9540万美元，其中可供出售证券增加550万美元，增幅54.2%，至1560万美元[170] - 投资证券和存款的平均收益率从2023年的2.25%增加到2024年的3.41%，增长116个基点[190] 信用与风险管理 - 信用损失准备金减少29.1万美元，降幅76.4%，至2024财年9月30日的9万美元[194] - 公司通过准备金覆盖贷款组合中的预期信用损失，准备金通过信用损失准备计入收入[219] - 大量贷款组合由房地产抵押，房地产的评估和折现现金流估值对确定特定贷款的准备金至关重要[220] - 管理层每季度评估信用损失准备金的充足性，考虑因素包括当前经济状况、拖欠统计、地理和行业集中度等[221] - 评估分为特定和一般两个部分，特定部分针对逾期或通过贷款审查和评级系统识别为受损的贷款[222] - 一般部分通过将剩余贷款分类为同质类别，分析历史损失经验、拖欠趋势等来确定[222] - 确定信用损失准备金水平需要高度判断，实际结果与估计不符可能导致未来收益减少[223] 财务报表与报告 - 财务报表包括截至2024年和2023年9月30日的合并资产负债表、收入表、综合收入表、股东权益变动表和现金流量表[226] 收益率与费用 - 净利息收益率从2023年的3.50%下降到2024年的3.14%，下降36个基点[182] - 贷款的平均收益率从2023年的5.27%增加到2024年的5.87%，增长60个基点[188] - 利息费用增加1030万美元，增幅99.3%，至2024财年9月30日的2060万美元[191] 现金与流动性 - 2024财年9月30日，现金及现金等价物总额为2560万美元，相比2023财年9月30日的7250万美元有所减少[206]