财务数据关键指标变化：收入与利润 - 净利息及股息收入从2019年的20,393千美元增至2020年的21,414千美元，增长5.0%[373] - 公司2020财年SBA贷款销售收益为39.41百万美元，较2019年的28.76百万美元增长约37.0%[381] - 净收入从2019年的2,996千美元下降至2020年的2,190千美元，下降26.9%[373] - 公司2020财年净收入为21.9百万美元，较2019年的29.96百万美元下降约26.9%[381] - 每股基本及摊薄净收益从2019年的0.51美元下降至2020年的0.38美元，下降25.5%[373] - 截至2020年9月30日，来自客户合同的服务费收入为$901,000，较2019年的$140万下降[417] - 截至2020年9月30日，来自客户合同的其他营业收入为$106,000，较2019年的$148,000下降[417] - 2020财年证券销售净收益为6.8万美元，2019财年为11.7万美元[457] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 贷款损失拨备从2019年的668千美元增至2020年的1,666千美元，增长149.4%[373] - 2020财年贷款损失拨备大幅增加至166.6百万美元，是2019年66.8百万美元的约2.5倍[381] - 公司2020财年所得税现金支出为5.513百万美元，较2019年的1.059百万美元增长约420.6%[381] - 公司2020年所得税费用为92.1万美元，2019年为126.5万美元，有效税率因州税等因素高于21%的联邦法定税率[512] - 2020财年净养老金成本为11.4万美元，较2019财年的5.4万美元增长111%[519] - 2020财年折旧费用为85.4万美元，2019财年为87.1万美元[494] - 公司对ESOP的贡献支出在2020财年和2019财年分别为12.6万美元和14.9万美元[448] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 总资产从2019年的630,328千美元增长至2020年的753,997千美元，增长19.6%[371] - 贷款净额从2019年的518,217千美元增至2020年的603,110千美元，增长16.4%[371] - 截至2020年9月30日，贷款总额为6.11259亿美元，较上年同期的5.23001亿美元增长16.9%[463] - 总贷款组合为6.11259亿美元，较2019年同期的5.23001亿美元增长16.9%[472] - 存款总额从2019年的530,075千美元增至2020年的618,330千美元，增长16.6%[371] - 总存款从2019年的5.30075亿美元增长至2020年的6.1833亿美元，增长16.6%[497] - 总负债从2019年的575,677千美元增至2020年的697,147千美元，增长21.1%[371] - 股东权益总额从2019年的54,651千美元增至2020年的56,850千美元，增长4.0%[371] - 其他房地产资产从2019年的7,528千美元下降至2020年的2,594千美元，下降65.5%[371] - 2020财年，其他房地产持有价值从2019年9月30日的750万美元下降至260万美元[496] - 2020年净递延税资产为236万美元，较2019年的137.8万美元增长71.3%[513] 贷款组合表现与信用风险 - 截至2020年9月30日，商业贷款和商业房地产贷款组合总额为3.491亿美元（包括5600万美元的PPP贷款），占贷款总额的57.1%[228] - 截至2020年9月30日，不良贷款从2019年同期的690万美元增加280万美元至970万美元[228] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金增加150万美元至640万美元，占贷款总额的1.05%，占不良贷款的65.8%[229] - 2020年9月30日贷款损失准备金为640万美元，较上年同期的488.8万美元增加151.2万美元[463] - 贷款损失准备金总额从2019年9月30日的488.8万美元增加至2020年9月30日的640.0万美元，增幅为30.9%[482] - 2020财年贷款损失准备金计提为166.6万美元，而2019财年为66.8万美元[482] - 截至2020年9月30日，总受损贷款为1416.1万美元，较2019年同期的1035.4万美元增长36.8%[469] - 2020年9月30日，被单独评估为减值的贷款总额为1416.1万美元，占贷款总额6112.6万美元的2.3%[482][484] - 2020年9月30日，需计提特定拨备的受损贷款为290.5万美元，占受损贷款总额的20.5%[469] - 2020年9月30日，无需计提特定拨备的受损贷款为1125.6万美元，占受损贷款总额的79.5%[469] - 2020财年受损贷款平均账面投资为1170万美元，较2019财年的920万美元增长27.2%[469] - 2020年9月30日，问题贷款（Substandard）总额为1219.9万美元，较2019年同期的758.4万美元增长60.8%[472] - 2020年9月30日，逾期90天以上的贷款总额为973.2万美元，较2019年同期的689.4万美元增长41.2%[472] - 2020年9月30日，非应计贷款总额为973.2万美元，占贷款总额的1.59%[472] - 2020财年未确认的非应计贷款利息收入约为50.8万美元，2019财年约为53万美元[474] - 2020财年新增一笔问题债务重组贷款，涉及商业贷款，重组后投资额为22.0万美元[487] - 公司贷款组合信用质量采用十级内部风险评级体系管理，逾期超过三个月的贷款被归类为“次级”[406] - 外部贷款审查公司对超过$500,000的商业贷款关系和/或超过$250,000的被批评贷款关系进行半年度审查[407] 投资组合表现 - 截至2020年9月30日，公司证券投资组合的公允价值为4550万美元，未实现净亏损为25.9万美元[223] - 截至2020年930日，可供出售证券投资组合总额为1460万美元，其中包括1000万美元的抵押贷款支持证券[227] - 截至2020年9月30日，可供出售证券的摊余成本为1444.2万美元，公允价值为1456.1万美元，未实现收益12.5万美元，未实现损失6000美元[450] - 截至2020年9月30日，持有至到期证券的摊余成本为3044.3万美元，公允价值为3089.9万美元，未实现收益70.9万美元，未实现损失25.3万美元[452] - 截至2020年9月30日，持有至到期投资组合中债务证券的摊余成本总额为750万美元，公允价值为728.9万美元[455] - 截至2020年9月30日，持有至到期抵押贷款支持证券（MBS）总额为3044.3万美元（摊余成本），公允价值为3089.9万美元，其中住宅类MBS为2216.8万美元，商业类MBS为77.5万美元[455] - 可供出售的住宅抵押贷款支持证券中，政府机构债券摊余成本35万美元（公允价值36.4万美元），政府支持企业债券摊余成本910万美元（公允价值920万美元）[454] - 截至2020年9月30日，债务证券中500万美元（摊余成本）在1至5年内到期，公允价值为500.3万美元[454] - 在可供出售投资组合中，2020财年证券销售额为610万美元，2019财年为660万美元，两年均无持有至到期证券出售[457] - 截至2020年9月30日，有价证券未实现损失总额为259万美元（公允价值998.8万美元），涉及9只证券[459] - 公司评估认为，截至2020年及2019年9月30日，不存在需要确认非暂时性减值的证券[460] 现金流表现 - 2020财年经营活动产生的净现金为8.14百万美元，较2019年的57.89百万美元大幅下降约85.9%[381] - 2020财年投资活动净现金流出79.957百万美元，主要用于贷款净增加728.87百万美元及购买贷款136.72百万美元[381] - 2020财年融资活动净现金流入119.4百万美元，主要源于存款净增加882.55百万美元及获得长期预付款415.15百万美元[381] - 2020财年末现金及现金等价物增至61.726百万美元，较年初的21.469百万美元增长约187.6%[381] 存款与借款表现 - 存款中超过FDIC保险限额25万美元的账户总额从2019年的2.988亿美元增至2020年的3.656亿美元[497] - 截至2020年9月30日，定期存款（含退休账户）的合同到期分布显示，79.1%将在2021年内到期[498] - 长期FHLBNY预付款从2019年的3620万美元降至2020年的3050万美元，加权平均利率从2.26%降至2.09%[499] - 公司从FRBNY获得3690万美元的PPPLF预付款，加权平均利率为0.35%[502][503] - 截至2020年9月30日，作为纽约联邦住房贷款银行借款抵押品的贷款总额为1.841亿美元[490] 利率风险敏感性 - 利率敏感性模型预测，若利率立即上升200个基点，公司净利息收入在第一年和第二年将分别减少89万美元（4.37%）和30.6万美元（1.32%）[226] - 利率敏感性模型预测，若利率立即下降100个基点，公司净利息收入在第一年和第二年将分别减少44.6万美元（1.89%）和87.3万美元（3.76%）[226] 管理层讨论、指引与未来计划 - 公司计划继续强调商业贷款和商业房地产贷款的发放，这可能因信用风险增加而需要提高贷款损失准备金[228] - 管理层在2020财年因COVID-19大流行增加了多项贷款损失拨备的定性风险因子[479] - 公司预计将推迟实施ASU 2016-13新会计准则，生效日期为2023年10月1日[437][438] - 新的CECL会计准则预计将于2023年1月实施，可能要求公司增加贷款损失准备金[231] COVID-19相关影响与应对 - 2020年9月30日，公司为受COVID-19影响的借款人提供了283笔贷款修改，总额达1.507亿美元[488] - 截至2020年11月30日，270笔总额1.414亿美元的修改贷款已恢复还款，11笔总额780万美元仍在延期，2笔总额150万美元已违约[489] 养老金计划 - 截至2020年9月30日，养老金计划的精算福利义务现值为52.27百万美元，计划资产公允价值为35.79百万美元，资金状况为赤字16.48百万美元[519] - 用于确定2020财年养老金净成本的精算贴现率为3.25%，用于确定预计福利义务现值的贴现率为2.75%[519] - 2021财年计划资产的预期长期回报率假设为6.25%，2020财年为6.50%[520] - 截至2020年9月30日，计划资产配置为：权益证券64%，债务证券35%，其他（货币市场基金）1%[523] - 公司预计在截至2021年9月30日的财年向养老金计划的供款为0美元[524] - 预计未来福利支付总额为24.58百万美元，其中2021财年预计支付22.5万美元[525] - 截至2020年9月30日，计划中包含的精算损失为20.6百万美元，税后净额为14.4百万美元计入股东权益[525] - 截至2020年9月30日，所有计划资产（总值35.79百万美元）均按公允价值计量，且全部使用一级输入（活跃市场报价）[528] 其他综合收益 - 2020财年其他综合净亏损为$27,000，而2019财年为净收益$144,000[430] - 2020财年可供出售投资的未实现持有收益为$89,000（税前$127,000），2019财年为$672,000（税前$933,000）[430] - 2020财年已实现证券净收益重分类调整减少其他综合收益$49,000（税前$68,000），2019财年为$84,000（税前$117,000）[430] - 2020财年确定福利养老金计划调整减少其他综合收益$67,000（税前$150,000），2019财年为$444,000（税前$618,000）[430] - 截至2020年9月30日，累计其他综合亏损总额为$133万，其中可供出售投资净额为$43,000，确定福利养老金计划净额为$137.3万[431] 股权结构与股票回购 - 公司控股股东Magyar Bancorp, MHC持有公司54.03%的股份，即3,200,450股[383] - 公司股票回购计划已授权回购129,924股，截至2020年9月30日已回购91,000股，平均成本为每股8.41美元[445] - 在截至2020年9月30日的十二个月内，公司以平均每股9.03美元的价格回购了10,000股普通股[445] - 截至2020年9月30日，股票回购计划下仍有38,924股授权股份可供回购[445] - 员工持股计划（ESOP）信托以230万美元的总成本购买了217,863股普通股，平均每股成本为10.58美元[446][447] 风险因素 - 网络安全风险增加，可能导致运营成本上升、诉讼和声誉损害，进而对财务状况产生重大不利影响[241][246] 其他重要事项 - 截至2020年9月30日，公司为他人提供服务的贷款金额约为4270万美元，持有的抵押贷款服务权价值为1.2万美元[464] - 2020年出售的保留服务权的贷款为390万美元，2019年为290万美元[506] - 2020年服务中的已出售SBA贷款余额为2220万美元，2019年为2460万美元[511] - 2020年服务中的已出售住宅抵押贷款余额为520万美元，2019年为720万美元[508] - 截至2020年9月30日，应收应计利息总额为403.0万美元，较2019年9月30日的213.3万美元增长89.0%[491] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司没有受损的长期资产[413] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司没有重大的所得税不确定性，且这两年未记录利息和罚款[426] - 2020财年向董事和高管及其关联方的新增贷款或信贷额度预支为40万美元，2019财年为50.2万美元[463] - 新董事名誉计划规定，董事福利金额为其达到福利年龄前12个月总董事会及委员会费用的10%，加上每年服务期2.5%，最低50%，最高60%，董事会主席最高可达75%[532]