公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为5230963千美元和4653573千美元[11] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总负债分别为4710182千美元和4144591千美元[11] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司股东权益分别为520781千美元和508982千美元[11] - 2020年和2019年第二季度，公司总利息收入分别为46758千美元和44951千美元[13] - 2020年和2019年第二季度，公司总利息支出分别为8046千美元和10119千美元[13] - 2020年和2019年上半年，公司净利息收入分别为76118千美元和60808千美元[13] - 2020年和2019年上半年，公司信用损失费用分别为26418千美元和2290千美元[13] - 2020年和2019年上半年，公司非利息收入分别为18424千美元和14206千美元[13] - 2020年和2019年上半年，公司非利息支出分别为58039千美元和49657千美元[13] - 2020年和2019年上半年，公司净利润分别为9737千美元和17959千美元[13] - 2020年上半年净收入为9,737千美元，2019年同期为17,959千美元[22] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为28,714千美元，2019年同期为18,250千美元[22] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为492,898千美元，2019年同期提供的净现金为97,166千美元[22] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为507,910千美元，2019年同期使用的净现金为40,387千美元[22] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加43,726千美元，期末余额为117,210千美元；2019年同期净增加75,029千美元，期末余额为120,509千美元[22] - 2020年第二季度所得税费用为2546000美元，占税前收入的17.9%；2019年同期为3218000美元，占比23.2%；2020年上半年所得税费用为348000美元，占比3.5%；2019年上半年为5108000美元，占比22.1%[140] - 2020年第二季度基本和摊薄每股收益均为0.73美元，2019年同期为0.72美元；2020年上半年基本和摊薄每股收益均为0.60美元，2019年上半年为1.33美元[141] - 截至2020年6月30日，合并报表层面总资本与风险加权资产比率为11.72%，一级资本与风险加权资产比率为10.48%；中西部第一银行总资本与风险加权资产比率为12.47%，一级资本与风险加权资产比率为11.34%[143] - 截至2019年12月31日，银行需维持现金或存于美联储银行的储备余额为2410万美元，截至2020年6月30日，储备余额为0[144] - 截至2020年6月30日，银行承诺授信892199000美元、出售贷款承诺12048000美元、备用信用证30809000美元，总计935056000美元；2019年12月31日分别为859212000美元、5400000美元、36192000美元，总计900804000美元[146] - 截至2020年6月30日，表外信用损失负债总计420万美元，上半年计入信用损失费用的金额为77.2万美元，上一年无此类负债记录[149] - 2020年第二季度净利润为1170万美元，较2019年同期的1070万美元增加100万美元[202] - 净利息收入增加390万美元，增幅11.1%；非利息支出减少100万美元，降幅3.5%；信贷损失费用增加400万美元；非利息收入减少50万美元，降幅6.0%[202] - 2020年第二季度平均资产为50.99亿美元，2019年同期为42.30亿美元；平均股东权益2020年为5.11亿美元，2019年为4.43亿美元[204] - 2020年第二季度资产回报率为0.92%，2019年同期为1.01%；平均股权回报率2020年为9.21%，2019年为9.66%[204] 公司股权与资本相关情况 - 2020年6月30日公司普通股余额为16,581千美元，额外实缴资本为299,542千美元，留存收益为198,382千美元[19] - 2019年5月1日公司收购ATBancorp，发行4,117,536股普通股，价值1.16亿美元，并支付现金3480万美元[28] - 2019年6月30日公司出售子公司MidWestOne Insurance Services, Inc.大部分资产，实现税前收益110万美元[29] - 公司2020年7月28日完成6500万美元附属票据私募配售，利率为5.75%，2030年7月到期，初始符合二级资本资格[36] - 2020年7月28日，公司完成6500万美元次级债务私募发行，利率5.75%，2030年7月到期，初始符合二级资本条件[166] - 2019年5月1日，公司承担1.09亿美元次级债券，2020年7月28日完成6.5亿美元次级票据私募配售[135] - 2020年7月28日，公司还清循环信贷额度欠款，截至6月30日欠款为1000万美元[167] 新冠疫情及相关政策对公司的影响 - 新冠疫情对公司客户所在行业产生不利影响，可能影响其履行对公司的财务义务[31] - 《CARES法案》于2020年3月底签署成为法律，是一项2万亿美元的立法方案，预计对公司运营产生重大影响[32] - 公司因新冠疫情与受影响借款人合作延期还款，若出现信用损失，未来利息收入可能受负面影响[34] - 公司按监管指导为受影响客户减免多种费用，未来手续费收入可能受影响[35] - 公司认为有足够资本抵御新冠带来的长期经济衰退，但信用损失可能影响资本比率[36] - 公司启动业务连续性计划，采用远程工作策略，预计不会产生额外重大成本[40] - 若经济状况恶化，公司预期信用损失准备（ACL）可能增加，资产质量可能下降[42] - 新冠疫情对公司财务状况和经营成果产生不利影响，未来财政期间预计仍有复杂重大不利影响[178] - 公司参与PPP项目，为2534个新老客户提供3.454亿美元贷款，并承诺额外捐赠15万美元用于慈善，还与当地银行合作推动超100万美元的本地消费[186] - 公司预计COVID - 19将对业务产生重大影响，包括净利息收入、信贷损失费用、非利息收入和非利息支出等方面[184][187][188][189][191] - 公司于2020年3月中旬停止股票回购，短期内无恢复计划[198] - 公司启动业务连续性计划，采用远程工作策略，预计不会产生额外重大成本，未发现重大运营或内部控制挑战[199] 公司会计政策与信用损失准备相关 - 公司对可供出售债务证券评估减值，区分信用和非信用因素处理[46] - 公司对贷款按预期信用损失模型估计ACL，采用DCF或损失率方法[50][54] - 公司将ACL估计的回归期从六个季度调整为四个季度[55] - 2020年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，因采用ASC 326累计影响，留存收益净减少540万美元，其中贷款相关ACL增加影响400万美元，未使用承诺准备金建立影响340万美元，递延税项影响190万美元[68][69] - 2020年1月1日，采用预期过渡法对先前归类为PCI的有信用恶化的金融资产调整，PCD资产摊余成本基础增加11.9万美元至ACL [70] - ASC 326对贷款信用损失准备金和表外信贷风险负债影响：贷款信用损失准备金从2907.9万美元增至3306.3万美元，表外信贷风险负债从0增至343.3万美元[71] - 管理层将与预期信用损失准备（ACL）、企业合并会计、商誉和其他无形资产相关的会计政策确定为关键会计估计[200] 投资债务证券相关数据 - 截至2020年6月30日，投资债务证券AFS摊余成本11.61396亿美元，公允价值11.87455亿美元，总未实现收益2860.2万美元，总未实现损失254.3万美元；2019年12月31日摊余成本7.80061亿美元，公允价值7.85977亿美元，总未实现收益835.9万美元，总未实现损失244.3万美元[73] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别有账面价值3.778亿美元和2.648亿美元的投资证券被质押[73] - 截至2020年6月30日，处于未实现损失状态且未记录信用损失准备金的AFS债务证券，总公允价值1.19603亿美元，总未实现损失254.3万美元[74] - 截至2020年6月30日，公司持有的63只州和政治分区证券总未实现损失120万美元，管理层认为公允价值下降不归因于信用损失[74] - 截至2020年6月30日，公司持有的5只抵押支持证券和3只抵押债务证券有未实现损失，管理层认为公允价值下降不归因于信用损失[75] - 截至2020年6月30日，公司持有的20只公司债务证券总未实现损失90万美元，管理层认为公允价值下降不归因于信用损失[76] - 截至2020年6月30日，可供出售债务证券应计利息应收款总计560万美元，不计入信用损失估计[77] - 截至2019年12月31日，可供出售债务证券未实现损失总计244.3万美元，其中不足12个月的未实现损失为106.7万美元，12个月及以上的为137.6万美元[78] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，可供出售债务证券销售所得、已实现收益和损失情况不同，如2020年截至6月30日的三个月销售所得为0，2019年同期为11.8134亿美元[78] - 2020年6月30日，投资债务证券按合同到期日分布，可供出售证券的摊销成本总计11.61396亿美元，公允价值总计11.87455亿美元[79] - 2020年6月30日可出售债务证券中，美国政府机构和企业为41万美元，州和政治分区为4.34046亿美元，抵押支持证券为7968.5万美元等[154] - 2019年12月31日可出售债务证券中，美国政府机构和企业为44.1万美元，州和政治分区为2.57205亿美元，抵押支持证券为4353万美元等[154] 贷款业务相关数据 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，贷款按类别划分金额有变化，如商业和工业贷款从8.35236亿美元增至10.84527亿美元[80] - 2020年6月30日和2019年12月31日，分别有8.893亿美元和9.459亿美元未偿还本金的贷款被质押给FHLB作为借款抵押[80] - 截至2020年6月30日，按逾期状态划分，贷款当前金额为35.5556亿美元，30 - 59天逾期为9080万美元，60 - 89天逾期为5425万美元，90天及以上逾期为2.6974亿美元[85] - 截至2019年12月31日，按逾期状态划分，贷款当前金额为34.20971亿美元，30 - 59天逾期为1.0045亿美元，60 - 89天逾期为2283万美元，90天及以上逾期为1.7967亿美元[85] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，非应计贷款相关利息收入分别为12.4万美元和39.6万美元[86] - 截至2020年6月30日，非应计贷款期初总计4148.3万美元，期末总计4130.3万美元[86] - 截至2020年6月30日，90天以上逾期仍应计的贷款金额为323.8万美元[86] - 截至2020年6月30日，公司无“损失”评级的信贷[92] - 截至2020年6月30日，农业贷款总摊销成本为140,837千美元，其中合格贷款为117,626千美元[93] - 截至2020年6月30日，商业和工业贷款总摊销成本为1,084,527千美元，其中合格贷款为1,031,713千美元[93] - 截至2020年6月30日，商业房地产（建设与开发）贷款总摊销成本为199,950千美元，其中合格贷款为190,577千美元[93] - 截至2020年6月30日，商业房地产（农田）贷款总摊销成本为161,897千美元，其中合格贷款为129,723千美元[93] - 截至2020年6月30日，商业房地产（多户住宅）贷款总摊销成本为247,403千美元，其中合格贷款为245,907千美元[93] - 截至2020年6月30日，商业房地产（其他）贷款总摊销成本为1,155,489千美元，其中合格贷款为985,106千美元[93] - 截至2020年6月30日，住宅房地产（一至四户首套房贷款）总摊销成本为377,100千美元，其中执行中贷款为371,609千美元[93] - 截至2020年6月30日，住宅房地产（一至四户次级贷款）总摊销成本为155,814千美元，