财务数据和关键指标变化 - 二季度公司资产超52亿美元，PPP贷款约3.45亿美元 [8] - 二季度有形股权回报率13.5%，效率比率低于55% [8] - 二季度净收入1170万美元，摊薄后每股收益0.73美元，上一季度净亏损200万美元，摊薄后每股亏损0.12美元 [33] - 二季度税前拨备前净收入1.89亿美元，较上一季度增长8% [34] - 二季度信贷损失费用470万美元，较上一季度的2170万美元大幅下降 [40] - 二季度净利息收入3870万美元，较上一季度增加130万美元 [36] - 二季度费用收入较上一季度下降190万美元 [41] - 二季度总非利息支出下降200万美元 [43] - 二季度有效税率18%，预计全年税率17% - 18% [44] - 6月30日有形普通股权益比率7.8%，较3月31日的8.11%有所下降，排除PPP贷款后为8.33% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 除PPP贷款外，贷款有所下降，因信贷额度偿还和借款人偿还或大幅减少贷款 [11] - 预计三季度贷款还款情况难以预测，但有合理的新贷款管道 [12] 抵押业务 - 2020年前六个月抵押业务量比2019年同期高114%，二季度产量是一季度的两倍 [13] 财富管理业务 - 2020年前六个月信托和投资服务均超过各自预算 [15] 互换业务 - 二季度互换收入下降，因短期利率大幅下降和竞争对手更激进的互换条款 [17] 各个市场数据和关键指标变化 农业市场 - 二季度观察和次级农业贷款占比为18.1%，是几年来最好的季度，低于2018年3月的23.6% [23] - 二季度农业贷款占总投资组合的8.4%，低于一季度末的9.2% [23] - 农作物状况良好，政府支持计划提供助力，玉米和大豆价格企稳，略低于疫情前水平 [24] - 土地价格较上季度基本不变，同比下降2%，较峰值下降13% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在三季度进一步降低存款成本 [10] - 公司将继续关注非利息支出控制，努力降低非利息支出 [20] - 公司关闭明尼苏达州纽波特办公室，预计每年节省36万美元费用 [18] - 行业存在显著的收益波动性，对收益指标的关注较以往减少 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为二季度表现良好，但世界存在诸多不确定性，预计这种情况将在可预见的未来持续 [7] - 预计PPP贷款将在四季度获得豁免，四季度净息差将有所改善 [9] - 农业前景与三个月前基本相同，农业领域开始显现一定稳定性，但仍处于艰难环境 [26] - 预计延期还款情况将比一季度末大幅减少，约25%的借款人会申请再延期90天 [27] - 公司有信心维持股息发放 [30] 其他重要信息 - 公司发行6500万美元次级债务，增强了监管资本 [28] - 公司迎来新总裁兼首席运营官Len Devaisher [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于准备金，是否会在下半年继续增加，对目前1.70%的水平是否满意 - 公司预计三季度会适度增加准备金，直到开始看到预期的损失 [70] 问题2: 商誉减值审查是否完成 - 管理层的审查已基本完成，但审计师的审查尚未完成 [75] 问题3: 核心净息差全年的情况 - 预测较为困难，核心净息差可能较为平稳或面临一定压力，若四季度PPP贷款获得豁免，净息差将显著改善 [72][73] 问题4: 关于延期还款，14.5%的非PPP贷款延期是否会降至3% - 5% - 是的，预计第二轮延期还款占比将降至3% - 5% [80] 问题5: 延期还款计划的具体情况 - 公司最初提供90天延期还款机会，后续为有需求的客户提供第二轮90天延期，预计第二轮使用量会大幅减少，并会考虑客户的信用风险 [81] 问题6: 费用收入下半年的情况 - 预计每季度费用收入运行率在830 - 850万美元左右，若政府刺激计划未落实，服务费用可能会略有增加，但难以恢复到以前水平 [83][84] 问题7: 关于股息的看法 - 公司认为目前股息安全，会继续支付，但会根据情况进行审查 [86] 问题8: 前30大贷款关系中是否有脆弱行业，是否有评级调整 - 前30大贷款关系中有两家酒店关系、几家高级生活关系和一家快餐餐厅关系，两家酒店关系被降至观察级别，其他无评级调整 [88][89] 问题9: 季度拨备470万美元是正常季度运行率两倍的说法依据 - 该说法是基于年初预算，正常情况下季度拨备约200万美元 [91] 问题10: 正常化费用基础是多少 - 考虑PPP贷款发起的递延费用后，季度费用运行率约2900 - 3000万美元 [96] 问题11: 贷款增长管道的情况 - 管道既有现有客户，也有新客户，特别是丹佛地区，新招聘的银行家带来了一些新关系 [98][99] 问题12: 混合变化是否会在短期内改变 - 最大的混合变化可能已经发生，四季度PPP贷款豁免可能带来额外收入，但资产负债表可能更倾向于投资，具体程度未知 [105][106] 问题13: 商业房地产零售板块的情况和准备金情况 - 该板块目前表现良好，因小企业客户受益于PPP计划，租金支付相对正常，但未来2 - 3个季度可能面临挑战，准备金情况包含在CECL细节的商业房地产类别中 [109][110]