公司资金与信贷情况 - 2020年6月30日公司签订5000万美元364天高级循环信贷安排，二季度末现金和投资总额为3.832亿美元，3.5亿美元循环信贷安排下可用额度约为3亿美元[98] - 截至2020年6月30日，公司现金、现金等价物和投资为3.832亿美元，较2019年12月31日增加1570万美元[163] - 截至2020年6月30日，公司高级信贷协议下的未偿本金余额为4.877亿美元，循环信贷额度借款可用性为2500万美元[165] 各业务线收入情况 - 2020年第二季度许可收入2.211亿美元，较2019年同期的2.009亿美元增长10.1%；上半年许可收入4.371亿美元，较2019年同期的3.964亿美元增长10.3%[103] - 2020年第二季度资产收入5180万美元，较2019年同期的5260万美元下降1.5%；上半年资产收入1.09亿美元，较2019年同期的1.015亿美元增长7.4%[103] - 2020年第二季度交易收入5500万美元，较2019年同期的2040万美元增长169.6%；上半年交易收入1.058亿美元，较2019年同期的3490万美元增长203.2%[103] - 2020年第二季度和前六个月，公司合并收入分别为3.279亿美元和6.519亿美元，同比增长19.7%和22.4%[111][115][120] - 2020年第二季度，许可收入增长10.1%，PitchBook、晨星数据和晨星直接收入分别增加1290万美元、360万美元和190万美元[116] - 2020年第二季度，基于资产的收入下降1.5%，平均管理和咨询资产从2131亿美元降至1917亿美元[117][118] - 2020年第二季度，交易性收入较2019年同期翻倍，排除信用评级贡献后下降45.9%，即450万美元[119] - 排除收购和外汇不利影响，2020年第二季度和前六个月有机收入分别增长5.8%和8.6%[127] - 2020年第二季度和前六个月，美国以外地区收入分别增长51.1%和45.7%，占合并收入比例从24%升至30%[129][132] - 2020年第二季度国际收入9960万美元，较2019年增长51.1%；上半年国际收入1.89亿美元，较2019年增长45.7%[136] 业务线客户与资产规模情况 - 截至2020年6月30日，Morningstar Direct许可证数量为16148个，较2019年的15521个增长4.0%[103] - 截至2020年6月30日，PitchBook平台许可证数量为45039个，较2019年的29398个增长53.2%[103] - 截至2020年6月30日，美国Advisor Workstation客户数量为152个，较2019年的171个下降11.1%[103] - 截至2020年6月30日，美国Morningstar.com Premium会员订阅数为113683个，较2019年的111428个增长2.0%[103] - 截至2020年6月30日，Workplace Solutions管理账户资产为769亿美元，较2019年的667亿美元增长15.3%[103] - 2020年第二季度平均管理和咨询资产为1917亿美元，较2019年同期的2131亿美元下降10.0%；上半年平均管理和咨询资产为2051亿美元，较2019年同期的2064亿美元下降0.6%[103] - 2020年6月30日，PitchBook平台许可证数量从29398个增至45039个[116] 收入结构情况 - 2020年第二季度和前六个月，交易性收入占比分别为59.5%和58.9%，经常性收入占剩余部分[106] 特定业务收入下降原因 - 晨星管理投资组合收入下降主要归因于客户合同从可变费用改为固定费用安排，排除该客户合同资产后下降4.1%[108] 国际业务有机收入情况 - 2020年第二季度，国际有机收入增长7.0%，主要源于晨星数据和晨星直接在各地区的增长[134] - 2020年上半年国际有机收入增长7.8%，收购带来5370万美元增量收入，外币换算产生450万美元不利影响[135] 公司运营费用情况 - 2020年第二季度合并运营费用增加4350万美元，增幅19.5%；上半年增加1.136亿美元，增幅26.3%[137][139] - 2020年第二季度成本收入增加2360万美元，上半年增加5550万美元，主要因薪酬费用增加[143][144] - 2020年第二季度销售和营销费用增加150万美元，上半年增加1240万美元，主要因薪酬费用增加[146][147] - 2020年第二季度一般和行政费用增加1060万美元，上半年增加2720万美元，主要因薪酬和专业费用增加[148][149] - 2020年第二季度折旧和摊销费用增加990万美元，上半年无形资产摊销费用增加1790万美元，主要因DBRS收购[150][151] 公司运营收入情况 - 2020年第二季度合并运营收入增加1050万美元，增幅20.7%；上半年增加550万美元，增幅5.5%[153][154] - 2020年第二季度调整后运营收入7950万美元，上半年1.409亿美元，调整后运营利润率分别为24.3%和21.5%[155][156] 非经营净收入与未合并实体净损益权益情况 - 2020年第二季度和前六个月非经营净收入分别为260万美元和 - 870万美元，2019年同期分别为230万美元和 - 100万美元[158] - 2020年第二季度和前六个月未合并实体净损益权益分别为 - 50万美元和 - 130万美元，2019年同期分别为70万美元和 - 80万美元[160] 有效税率情况 - 2020年第二季度和前六个月有效税率分别为24.0%和24.7%，较2019年同期分别增加2.3和1.1个百分点[162] 公司经营活动现金情况 - 2020年前六个月经营活动提供的现金为1.763亿美元，反映了1.657亿美元的净收入和1060万美元的净经营资产和负债的正向变化[164] 公司股份回购情况 - 2020年前六个月公司回购了176,925股，花费2000万美元，截至2020年6月30日，约有4.544亿美元可用于未来回购[170] 公司自由现金流情况 - 2020年第二季度自由现金流为1.106亿美元，较2019年第二季度增加4170万美元；前六个月自由现金流为1.442亿美元，较2019年同期增加3500万美元[173][174] 公司董事和高管股份出售计划情况 - 截至2020年7月24日，公司董事和高管的Rule 10b5 - 1销售计划中，Bevin Desmond计划出售7000股，Joe Mansueto计划出售160万股，已出售40万股[176] 利率变动影响情况 - 基于估计，利率100个基点的变化对公司投资组合公允价值无重大影响，对利息费用的影响为490万美元[180][181] - 截至2020年6月30日，公司现金、现金等价物和投资余额为3.832亿美元，100个基点的利率变动对投资组合公允价值无重大影响[180] - 按年化计算，基于2020年6月30日左右的未偿本金余额和LIBOR利率，LIBOR利率变动100个基点将对公司利息支出产生490万美元的影响[181] 外币收入、经营收入、资产负债及汇率影响情况 - 2020年上半年，澳元、英镑、加元、欧元和其他外币收入占比分别为3.2%、8.1%、7.5%、4.7%和5.5%[182] - 2020年上半年，澳元、英镑、加元、欧元和其他外币经营收入（亏损）占比分别为4.0%、0.3%、16.4%、11.2%和 - 19.2%[182] - 预计2020年上半年外币汇率不利波动10%，对澳元、英镑、加元、欧元和其他外币收入的影响分别为 - 120万美元、 - 640万美元、 - 480万美元、 - 260万美元和 - 340万美元[182] - 预计2020年上半年外币汇率不利波动10%，对澳元、加元、欧元和其他外币经营收入（亏损）的影响分别为 - 30万美元、 - 160万美元、 - 100万美元和250万美元，英镑无影响[182] - 截至2020年6月30日，公司对澳元、英镑、加元、欧元和其他外币的资产净额分别为6540万美元、2.85亿美元、3.59亿美元、2.198亿美元和1.55亿美元[182] - 截至2020年6月30日，公司对澳元、英镑、加元、欧元和其他外币的负债分别为2620万美元、7300万美元、2.291亿美元、6280万美元和 - 310万美元[182] - 截至2020年6月30日，公司对澳元、英镑、加元、欧元和其他外币的净货币头寸分别为3920万美元、2.12亿美元、1.299亿美元、1.57亿美元和1.581亿美元[182] - 预计2020年6月30日外币汇率不利波动10%，对澳元、英镑、加元、欧元和其他外币权益的影响分别为 - 390万美元、 - 2120万美元、 - 1300万美元、 - 1570万美元和 - 1580万美元[182] 公司员工数量情况 - 2020年6月30日全球员工数为6914人，2019年6月30日为5829人，增加约484人来自DBRS收购[141]