公司业务基本情况 - 公司提供超200,000个SKU产品，拥有超10,000家供应商，约2,850名员工服务超13,000家客户，通过约240个服务点开展业务，与25大客户平均合作超25年[84] - PVF及相关基础设施产品销售占公司销售超90%[86] - 2019年公司英国业务收入占比2.4%[98] 行业市场环境变化 - 2020年前六个月，WTI平均油价从2019年同期的57.39美元/桶降至36.58美元/桶，天然气平均价格从2.74美元/百万英热单位降至1.80美元/百万英热单位[88] - 2020年前六个月，北美钻井平台活动较2019年同期下降39%，美国完井数量下降36%[88] - 2020年全球油气行业支出预计最多下降30%，美国上游市场最多下降50%[89] 公司业务受市场影响情况 - 公司约80%业务集中在美国市场，2020年第二季度销售额大幅下降[89] 公司应对措施 - 公司对符合条件的高管和员工减少长期激励奖励，实施自愿提前退休计划和非自愿裁员，冻结招聘和薪酬增长，暂停401(k)匹配供款，降低年度奖金激励目标及支付额，对非执行董事的股权授予减少30%[90][92] - 2020年第二季度，公司关闭11家分支机构，产生1500万美元相关费用，裁员超300人，产生700万美元遣散费[94] 疫情相关影响 - 公司约2850名员工中，有27人确诊COVID - 19[95] - 部分产品制造曾临时中断，现多数制造商已恢复生产，运输未出现重大延误[96] - 2020年上半年因疫情，公司完成商誉减值测试，产生2.17亿美元减值费用，其中美国业务单元1.77亿美元，国际业务单元4000万美元[115] 公司积压订单变化 - 2020年6月30日公司积压订单为3.92亿美元，较2019年12月31日的5.09亿美元和2019年6月30日的5.78亿美元分别下降23%和28%[100] 公司销售数据变化 - 2020年第二季度公司销售6.02亿美元，较2019年同期的9.84亿美元减少3.82亿美元，降幅39%[102][104][106] - 2020年第二季度美国业务销售4.74亿美元，较2019年同期的8.06亿美元减少3.32亿美元，降幅41%[104][107] - 2020年第二季度加拿大业务销售2800万美元，较2019年同期的5800万美元减少3000万美元，降幅52%[104][108] - 2020年第二季度国际业务销售1亿美元，较2019年同期的1.2亿美元减少2000万美元，降幅17%[104][109] - 2020年上半年销售额为13.96亿美元，2019年同期为19.54亿美元，减少5.58亿美元，降幅29%[133] 公司毛利润数据变化 - 2020年第二季度公司毛利润7900万美元，占销售的13.1%，较2019年同期的1.74亿美元减少9500万美元，降幅55%[110] - 2020年第二季度调整后毛利润1.18亿美元，占销售的19.6%，较2019年同期的1.9亿美元减少7200万美元[111][113] - 2020年上半年毛利润为2.27亿美元，占销售额16.3%，2019年同期为3.48亿美元，占销售额17.8%[138] - 2020年上半年调整后毛利润为2.75亿美元，占收入的19.7%；2019年为3.8亿美元，占收入的19.4%[140] 公司SG&A费用变化 - 2020年第二季度公司SG&A费用1.26亿美元，较2019年同期的1.33亿美元减少700万美元[113] - 2020年上半年SG&A费用为2.52亿美元，较2019年的2.72亿美元减少2000万美元[140] 公司净亏损及运营亏损数据变化 - 2020年第二季度公司净亏损2810万美元，较2019年同期的净利润2400万美元减少3050万美元[104] - 2020年第二季度运营亏损2.89亿美元，而2019年同期运营收入为4100万美元，下降3.3亿美元[117] - 2020年第二季度美国业务单元运营亏损2.26亿美元，2019年同期运营收入为3900万美元，下降2.65亿美元[118] - 2020年第二季度国际业务单元运营亏损6100万美元，2019年同期运营收入为200万美元，下降6300万美元[120] - 2020年第二季度净亏损2.81亿美元，2019年同期净收入为2400万美元[126] - 2020年上半年经营亏损为2.67亿美元，2019年为经营收入7600万美元，下降3.43亿美元[145] 公司资产减值费用 - 公司对美国无限期使用的商标资产进行减值测试，产生2500万美元减值费用，截至2020年6月30日，该商标剩余余额为1.07亿美元[116] - 2020年上半年美国无限期商标资产减值费用为2500万美元，截至6月30日，剩余余额为1.07亿美元[144] 公司利息费用和所得税变化 - 2020年第二季度利息费用为700万美元，2019年同期为1000万美元，因债务水平和利率降低而减少[122] - 2020年第二季度所得税收益为1700万美元，2019年同期费用为800万美元，有效税率分别为6%和25%[124] - 2020年上半年利息费用为1500万美元，2019年为2100万美元[149] - 2020年上半年所得税收益为1200万美元，2019年为所得税费用1400万美元；有效税率分别为4%和25%[151] 公司调整后EBITDA变化 - 2020年上半年调整后EBITDA为5100万美元，占销售额的3.7%；2019年为1.16亿美元，占销售额的5.9%[153] 公司资金状况 - 截至2020年6月30日，定期贷款未偿还余额为3.85亿美元，全球ABL信贷安排借款余额为8900万美元，超额可用额度为4.11亿美元，总流动性为4.3亿美元[158][159] 公司现金流量变化 - 2020年上半年经营活动提供净现金8400万美元，2019年为800万美元；投资活动使用净现金500万美元，2019年为400万美元；融资活动使用净现金9000万美元，2019年为1300万美元[162] - 2020年上半年融资活动净现金使用量为9000万美元，2019年同期为1300万美元[165] - 2020年上半年循环信贷安排净还款7100万美元，2019年同期为净借款5600万美元[165] - 2019年上半年公司使用5000万美元用于回购普通股[165] - 2020年和2019年上半年公司均使用1200万美元支付优先股股息[165] - 2020年3月公司回购并偿还300万美元未偿还定期贷款[165] 公司财务报告相关情况 - 截至2020年6月30日，公司首席执行官和首席财务官认为公司的披露控制和程序有效[169] - 2020年第二季度公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[170] 公司市场风险情况 - 公司主要面临利率、外汇和钢铁价格波动带来的市场风险，自2019年12月31日财年结束后无重大变化[169] 财务报表编制相关说明 - 编制财务报表需要管理层进行判断、估计和假设，若实际金额与估计不同，修订将计入已知实际金额的期间经营结果[166] - 当会计政策需要管理层对高度不确定事项进行假设且不同估计会对财务状况产生重大影响时，被视为关键会计政策[167]