财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度总收入为546.69万美元，较2018年的668.40万美元下降18.21%；净收入为491.03万美元，较2018年的631.58万美元下降22.25%[12] - 2019年第一季度单位净收入为0.3743美元，较2018年的0.4814美元下降22.25%；宣布的单位分配为0.89美元，较2018年的0.45美元增长97.78%[12] - 截至2019年4月30日，现金及现金等价物为45.04万美元，较1月31日的88.18万美元下降48.92%；美国政府证券为1668.92万美元，较1月31日的3212.23万美元下降48.04%[15] - 2019年第一季度经营活动净现金为237.23万美元，较2018年的271.46万美元下降12.61%；投资活动净现金为1543.31万美元，较2018年的1548.17万美元下降0.31%[17] - 2019年第一季度向单位持有人的分配为1823.68万美元，较2018年的1548.16万美元增长17.80%；现金及现金等价物净变化为 - 43.14万美元，较2018年的271.46万美元下降115.89%[17] - 2019年第一季度基本优先特许权使用费为306.80万美元，较2018年的385.75万美元下降20.47%；奖金特许权使用费为210.70万美元，较2018年的263.42万美元下降19.99%；费用特许权使用费为18.68万美元，较2018年的15.50万美元增长20.52%[21] - 截至2019年4月30日，应计收入应收款为337.76万美元，较1月31日的233.91万美元增长44.31%；合同资产为129.48万美元，较1月31日的5.64万美元增长22.01倍[15] - 截至2019年4月30日，未分配储备为1003.92万美元，较1月31日的1680.57万美元下降40.26%；信托本金为3美元，与1月31日持平[15] - 2019年第一季度末至4月30日，公司总特许权使用费收入降至5361790美元，较2018年同期减少1284880美元，主要因发货量减少[47] - 2019年第一季度末至4月30日，基本优先特许权使用费减少789466美元，奖金特许权使用费减少527274美元，费用特许权使用费增加31860美元，基本和奖金特许权使用费减少因发货量下降，费用特许权使用费增加因Peters Lease下铁矿石每吨价格上涨[48] - 2019年第一季度末至4月30日，公司净收入为4910288美元，较2018年同期减少1405560美元，主要因发货量减少[50] - 2019年第一季度末至4月30日，公司费用为556585美元，较2018年同期增加188386美元，主要因法律费用、咨询费用增加[50] - 2019年4月30日结束的财季，公司净收入为491.03万美元，较2018年同期的631.58万美元下降[51] - 2019年4月30日结束的财季，公司每单位净收入降至0.3743美元，较2018年同期减少0.1071美元[51] - 未分配储备从2018年4月30日的1101.85万美元降至2019年4月30日的1003.92万美元，主要因应计收入应收款减少[53] 业务分配相关 - 2019年4月12日，受托人宣布每单位分配0.89美元，于5月20日支付给4月30日登记在册的单位持有人[29] - 2019年4月12日，公司宣布每单位分配0.89美元，2018年4月为每单位0.45美元[51] 特许权使用费计算规则 - 2019年第一季度，基本优先特许权使用费的估计基于预期价值法，根据历史、当前和预测的发货量计算[22] - 基本优先特许权使用费按铁矿石产品发货量和售价计算，比例从首100万吨的2.5%到超400万吨的6%不等，且受价格调整影响[36] - 2018年调整后阈值价格为每吨55.74美元，2019年为每吨56.93美元，奖金特许权使用费按售价高于阈值价格的比例计算，范围从0.5%到3%，也受价格调整影响[36] - 费用特许权使用费是公司特许权使用费收入较小组成部分，基于Peters Lease中20%权益的粗矿石开采量，按约定每吨价格计算并受指数调整[42] - 最低预付特许权使用费每年调整，2018年为929320美元，2019年为949295美元，未达到时Northshore需季度支付，后续可从优先特许权使用费和奖金特许权使用费中抵扣[42] - 2018年从Silver Bay发货的铁矿石产品中约98.1%售价高于调整后阈值价格，但无法预测未来是否能继续获得奖金特许权使用费[43] - 特许权使用费基于估计价格，受多种因素影响，可能出现正负调整，影响公司未来可分配现金[62][63][69][70] 铁矿石业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度末至4月30日，Northshore从Mesabi Trust Lands生产铁矿石球团1253663吨，发货524706吨，较2018年同期的1378750吨和631916吨有所下降，发货量下降归因于客户预期需求变化，且该季度约95.1%的发货来自信托土地[45][46] - 2019年第一季度，北岸公司向公司计入12.66万吨铁矿石发货量，2018年同期为19.58万吨[61] - 2019年4月30日，公司从北岸公司收到的总特许权使用费为314.96万美元[60] 业务合作与产能相关 - 克利夫斯预计2019年第三季度从北岸公司向其托莱多HBI工厂生产和运输50万长吨直接还原级球团矿[65] - 克利夫斯托莱多HBI工厂建成后，预计年产190万公吨热压铁块，消耗280万长吨北岸公司直接还原级球团矿[65] - 北岸公司直接还原级球团矿生产能力估计为350万长吨，含铁量67%，含硅量2%[65] 会计政策与风险因素相关 - 截至2019年4月30日的三个月内，公司关键会计政策和重大会计估计无重大变化[74] - 公司作为非应税授予人信托，自成立以来，所有净应税收入每年直接归属于单位持有人用于纳税[75] - 2019年日历年度，公司留存以增加未分配储备的资金，若来自应报告特许权使用费收入，将根据个人税务情况对单位持有人征税[75] - 受托人依靠北岸和克利夫斯提供的季度发货和特许权使用费计算来评估公司的披露控制和程序[80] - 截至报告期末，受托人认为公司的披露控制和程序有效[81] - 截至公司上一财季末，公司财务报告内部控制无重大变化[82] - 公司风险因素与2019年1月31日结束年度的10 - K表格年度报告中所述相比无重大变化[85] 报告相关信息 - 克利夫斯于2019年4月25日向美国证券交易委员会提交的10 - Q表格季度报告第二部分第4项中提供北岸某些矿山安全结果相关信息[89] - 公司提交的10 - Q表格季度报告包含多份附件，如公司受托人认证、审计报告、XBRL实例文档等[90] - 公司报告于2019年6月7日由德意志银行信托公司美洲代表签署[93]