财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总收入为216.88万美元，较2019年的546.69万美元下降60.33%；净收入为161.16万美元，较2019年的491.03万美元下降67.18%[12] - 2020年4月30日现金及现金等价物为1428.37万美元，较1月31日的1017.77万美元增加40.34%[15] - 2020年第一季度经营活动净现金使用4.24万美元，2019年为净流入237.23万美元；投资活动净现金流入1333.25万美元，2019年为1543.31万美元；融资活动净现金流出918.40万美元，2019年为1823.68万美元[17] - 2020年第一季度基本优先特许权使用费为118.20万美元，较2019年的306.80万美元下降61.47%；奖金特许权使用费为77.97万美元，较2019年的210.70万美元下降62.99%；费用特许权使用费为17.38万美元，较2019年的18.68万美元下降6.96%[22] - 2020年4月30日应计收入应收款为3.10万美元，较1月31日的6.96万美元下降55.98%[15] - 2020年4月30日净合同负债为79.12万美元，较1月31日的251.17万美元下降68.50%[15] - 2020年第一季度单位净收入为0.1228美元，较2019年的0.3743美元下降67.19%；单位宣布分配为0.56美元，较2019年的0.89美元下降37.08%[12] - 截至2020年4月30日和1月31日，信托未分配储备中的现金和美国政府证券分别为6936469美元和14326122美元[34] - 2020年1月31日至4月30日，信托未分配储备余额从11831014美元变为6095429美元，净收入1611621美元，每股分配0.5600美元[34] - 2019年1月31日至4月30日，信托未分配储备余额从16805689美元变为10039168美元，净收入4910288美元，每股分配0.8900美元[34] - 2020年4月30日止三个月，北岸公司铁精矿产量为1187464吨，较2019年同期的1253663吨下降；发货量为558634吨，较2019年同期的524706吨增加；银湾约98.8%的发货量来自信托土地[53][54] - 2020年4月30日止三个月，信托总特许权使用费收入降至2135494美元，较2019年同期减少3226296美元，主要因定价下降[55][57] - 2020年4月30日止三个月，基本优先特许权使用费减少1886007美元，奖金特许权使用费减少1327245美元，费用特许权使用费减少13044美元[56] - 2020年4月30日止三个月，净收入为1611621美元，较2019年同期减少3298667美元，主要因铁精矿定价下降；费用为557142美元，较2019年同期增加557美元[58][59] - 2020年4月30日止季度，信托每单位净收入降至0.1228美元，较2019年同期减少0.2515美元；2020年4月宣布每单位分配0.56美元，2019年4月为0.89美元[59] - 未分配储备从2019年4月30日的10039168美元降至2020年4月30日的6095429美元，主要因应计收入应收款和合同资产减少、合同负债增加[61][62] - 2020年第一季度，克利夫斯计入向信托发货的铁矿石为340617吨，2019年第一季度为126568吨[67] - 基于Northshore在2020年第一季度的铁矿石产品发货量，公司在2020年4月30日从Cliffs收到的特许权使用费为449,496美元，而2019年同期为3,149,582美元[101] 特许权相关政策及情况 - 基本额外特许权使用费按铁矿石产品发货量和售价计算，比例从2.5%到6%不等[43] - 2020年特许权奖金的调整后门槛价格为每吨57.85美元，奖金比例从0.5%到3%不等[47] - 2020年最低预付特许权使用费为964659美元，按季度支付，可在后续季度抵扣[47] - 19年从银湾发货的铁矿石产品中93.2%售价高于调整后门槛价格，但无法预测未来情况[51] - 克利夫斯部分供应协议采用临时价格计算，价格调整因素与市场定价相关[50] - 公司的特许权使用费部分基于Cliffs Pellet Agreements下铁矿石产品的估计价格，价格调整在合同年结束后才能确定，可能导致特许权使用费季度间和历史比较出现显著变化[82] 新冠疫情对业务影响 - 公司特许权使用费受新冠疫情影响，克利夫斯公司的业务运营中断，其北海岸矿场于4月中旬闲置[19] - 新冠疫情影响公司特许权使用费收入，克利夫斯部分业务停产，北岸矿4月中旬闲置，预计8月重启[36] - 因新冠疫情，克利夫斯进行运营调整，部分设施临时闲置，包括迪尔伯恩工厂、所有精密合作伙伴设施和约65%的AK管材生产；4月13日宣布暂时闲置明尼苏达州北岸和密歇根州蒂尔登的两个铁矿石开采业务，预计分别于8月和7月重启[73] - 新冠疫情导致Cliffs和Northshore业务运营中断，公司特许权使用费受到不利影响，Cliffs预计Northshore矿2020年8月重启，但HBI生产厂重启时间不确定[99][100][101] 仲裁相关情况 - 2019年12月9日，公司对北海岸及其母公司克利夫斯发起仲裁，索赔损失及特定履行和宣告性救济[20] - 2019年12月9日，公司对Northshore及其母公司Cliffs发起仲裁，索赔与铁矿石生产、运输和销售相关的特许权使用费计算问题[75][96][97] 分配相关情况 - 2020年4月13日，受托人宣布每单位分配0.56美元，于5月20日支付给4月30日登记在册的股东[32] - 2020年5月20日向2020年4月30日收盘时登记在册的信托单位持有人支付每单位0.56美元的分配款[74] 公司运营及监管相关情况 - 信托公司通过网站免费提供向美国证券交易委员会提交的报告[52] - 公司是公开交易的传递型特许权信托，受多项证券法规监管，因性质原因无法完全满足Sarbanes - Oxley法案规定，但会尽力遵守适用规则[83] - 截至2020年4月30日的三个月内，公司关键会计政策和重大会计估计无重大变化[87] - 公司作为非应税授予人信托，净应税收入直接归属于单位持有人纳税，2020年留存增加未分配储备的资金可能对持有人征税[88] - 公司维持披露控制和程序系统，受托人评估认为该系统有效[90][92] - 截至报告期末，公司财务报告内部控制无重大变化[93] - 未来季度可分配给单位持有人的现金可能大幅减少，甚至无现金可分配[103] 克利夫斯公司其他动态 - 2020年3月13日，克利夫斯宣布成功完成对AK钢铁控股公司的收购[72] - Cliffs的HBI项目预计到2020年将产生约10亿美元资本支出，截至2020年3月31日已支付约8亿美元[105][106] - 2020年3月19日，Cliffs根据俄亥俄州州长指南暂时关闭俄亥俄州托莱多HBI项目建设活动[107] - Cliffs开始报告Northshore某些矿山安全结果相关信息，该信息可在2020年5月11日提交给美国证券交易委员会的2020年第一季度10 - Q表季度报告第二部分第4项中获取[111] 报告相关情况 - 本季度报告10 - Q表提交或提供的展品包括31号、32号、99.1号和101号[114] - 报告由德意志银行信托公司美洲作为公司受托人代表Mesabi Trust于2020年6月8日签署[117]