财务数据关键指标变化 - 2020年Q2和H1特许权使用费收入分别为721.84万美元和935.39万美元，较2019年同期的1430.18万美元和1966.36万美元下降49.52%和52.43%[13] - 2020年Q2和H1净收入分别为667.60万美元和828.76万美元，较2019年同期的1391.17万美元和1882.20万美元下降52.01%和56.92%[13] - 2020年7月31日现金及现金等价物为45.90万美元，较1月31日的1017.77万美元下降95.50%[16] - 2020年H1经营活动净现金为362.17万美元，较2019年同期的1384.69万美元下降73.84%[19] - 2020年H1投资活动净现金为319.08万美元，较2019年同期的1563.76万美元下降79.60%[19] - 2020年H1融资活动净现金为 - 1653.12万美元，较2019年同期的 - 2991.36万美元下降44.74%[19] - 2020年7月31日累计收入应收款为104.87万美元，较1月31日的6.96万美元增长1406.78%[16] - 2020年7月31日未分配储备为1211.54万美元，较1月31日的1183.10万美元增长2.40%[16] - 截至2020年7月31日和1月31日，信托未分配储备中的现金和美国政府证券分别为1060.0605万美元和2351.0129万美元，未分配现金和美国政府证券分别为994.4604万美元和1432.6122万美元[34] - 2020年1月31日至7月31日，信托未分配储备期初余额为1183.1014万美元，净收入为828.7624万美元，宣布分配800.3207万美元，期末余额为1211.5431万美元[34] - 2019年1月31日至7月31日，信托未分配储备期初余额为1680.5689万美元，净收入为1882.1975万美元，宣布分配1443.2011万美元，期末余额为2119.5653万美元[35] - 2020年3个月内信托总特许权使用费收入降至7,218,361美元，较2019年减少7,083,477美元[57] - 2020年6个月内信托总特许权使用费收入降至9,353,855美元，较2019年减少10,309,772美元[59] - 2020年3个月内净收入为6,676,003美元，较2019年减少7,235,684美元；费用为542,382美元，较2019年增加109,845美元[62] - 2020年6个月内净收入为8,287,624美元，较2019年减少10,534,351美元；费用为1,099,524美元，较2019年增加110,403美元[65] - 2020年第二季度末每单位净收入降至0.5088美元，较2019年减少0.5515美元；6个月内降至0.6317美元，较2019年减少0.8029美元[66] - 2020年7月13日信托宣布每单位分配0.05美元，2019年7月为0.21美元；2020年6个月内宣布分配0.61美元，2019年为1.10美元[66] - 未分配储备从2019年7月31日的21,195,653美元降至2020年7月31日的12,115,431美元[68] - 截至2020年7月31日，应计收入应收款为1,048,727美元，1月31日为69,588美元；合同资产为1,059,624美元，1月31日为0 [72] - 截至2020年7月31日，未分配现金和美国政府证券为9,944,604美元，1月31日为14,326,122美元；预付费用和（应计费用）净额为62,476美元，1月31日为 - 52,976美元[72] - 截至2020年7月31日，合同负债为0，1月31日为 - 2,511,720美元[72] - 截至2020年7月31日，未分配储备金增加284,417美元至12,115,431美元，较2020年1月31日财年结束时有所增长[71] - 2020年7月30日，公司从克利夫斯收到的特许权使用费总额为4,349,830美元[75] - 2020年7月30日，公司从克利夫斯收到的特许权使用费为434.983万美元，而2019年同期为1187.5518万美元[107] 业务运营相关事件 - 2020年第二季度，COVID - 19疫情导致公司依赖的Cliffs及其子公司Northshore业务运营中断，部分设施临时闲置，多数于6月30日重启，部分在7月和8月重启[37] - 2020年3月，克利夫斯暂时关闭热压铁块生产厂建设活动，6月重启，预计2020年第四季度完成建设[113] - 2020年3月和4月，克利夫斯暂时闲置某些钢铁设施，4月中旬闲置北岸矿，除迪尔伯恩热端运营和曼斯菲尔德运营7月重启、北岸矿8月重启外，其他闲置设施6月30日重启[105][107] 仲裁相关情况 - 2019年12月9日公司对Northshore及其母公司Cliffs发起仲裁，索赔损失及要求特定履行和宣告性救济，仲裁处于早期阶段[23] - 2019年12月9日，公司对北岸及其母公司克利夫斯发起仲裁，涉及铁矿石特许权使用费计算等索赔[81] - 2019年12月9日，公司对北岸及其母公司克利夫斯发起仲裁，就铁矿石生产、运输和销售的特许权使用费计算提出索赔[102] 特许权使用费相关规定 - 基础额外特许权使用费按铁矿石产品发货量和售价计算，占铁矿石产品毛收入的比例从首年100万吨的2.5%到超过400万吨的6%不等[44] - 2019年和2020年的特许权使用奖金调整阈值价格分别为每吨56.93美元和57.85美元，奖金比例从毛收入的0.5%到3%不等[48] - 费用特许权使用费是公司特许权使用总收入的较小组成部分，基于开采的原矿数量，按商定的每吨价格计算[48] - 2019年和2020年的最低预付特许权使用费分别为94.9295万美元和96.4659万美元，预付费用可在后续季度抵扣[48] 产品产量与发货量数据 - 2020年3个月内，北岸矿场铁精矿产量为0吨，发货量为973,744吨，2019年同期产量为1,101,669吨，发货量为1,596,113吨[54] - 2020年6个月内，北岸矿场铁精矿产量为1,164,566吨，发货量为1,532,378吨，2019年同期产量为2,355,332吨，发货量为2,120,819吨[55] - 2020年第二季度，克利夫斯确认向公司交付1,073,446吨铁矿石，2019年同期为1,545,242吨[76] 公司分配情况 - 2020年7月13日，受托人宣布每股分配0.05美元，8月20日支付给7月30日登记在册的单位持有人[34] - 2020年1 - 7月宣布每股分配0.61美元，4 - 7月宣布每股分配0.05美元；2019年1 - 7月宣布每股分配1.1美元，4 - 7月宣布每股分配0.21美元[34][35] - 2020年7月13日，受托人宣布每股分配0.05美元，于2020年8月20日支付给7月30日登记在册的股东[80] 其他业务相关信息 - 2019年从银湾发货的铁矿石产品中93.2%售价高于调整后门槛价[52] - 2020年第二季度，公司获得基本特许权使用费2,792,731美元，奖金特许权使用费2,932,348美元，扣除调整后，克利夫斯支付特许权使用费4,319,844美元[74] - 克利夫斯预计到2020年在俄亥俄州托莱多的热压铁块生产厂开发上的资本支出约为10亿美元，截至2020年6月30日已支付约8.943亿美元[112] 公司内部控制情况 - 受托人评估认为公司的披露控制和程序有效[98] - 受托人所知，公司上一财季财务报告内部控制无重大影响的变化[99] 业务风险相关 - 特许权使用费受新冠疫情影响，未来疫情对业务和特许权使用费的影响不确定[105][106][107] - 特许权使用费会因市场价格、订单水平等因素大幅波动，价格下调可能对特许权收入产生重大不利影响[108] - 克利夫斯热压铁块项目的意外成本或延误可能对公司未来特许权使用费产生重大不利影响[110][112] 税务相关 - 公司为非应税授予人信托，净应税收入直接归属于股东纳税，2020年留存增加未分配储备金的资金可能对股东产生纳税影响[94]