财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度特许权使用费收入分别为573.62万美元和648.83万美元，2020年较2019年下降约11.59%；前九个月特许权使用费收入分别为1509.00万美元和2615.19万美元，2020年较2019年下降约42.29%[13] - 2020年和2019年第三季度净收入分别为512.64万美元和615.02万美元，2020年较2019年下降约16.64%；前九个月净收入分别为1341.40万美元和2497.22万美元，2020年较2019年下降约46.28%[13] - 2020年10月31日和2020年1月31日现金及现金等价物分别为611.36万美元和1017.77万美元，减少约39.93%[16] - 2020年和2019年前九个月经营活动净现金分别为907.93万美元和2560.13万美元，2020年较2019年下降约64.53%[19] - 2020年和2019年前九个月投资活动净现金分别为404.38万美元和656.08万美元，2020年较2019年下降约38.36%[19] - 2020年和2019年前九个月向单位持有人分配分别为1718.72万美元和3266.88万美元，2020年较2019年下降约47.39%[19] - 2020年10月31日和2020年1月31日累计收入应收款分别为118.33万美元和6.96万美元，增长约1600.69%[16] - 2020年10月31日净合同资产为73.61万美元，2020年1月31日净合同负债为251.17万美元[30] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日，信托未分配储备中的现金和美国政府证券分别为10,679,028美元和14,326,122美元[34] - 2020年1月31日至10月31日，净收入为13,414,023美元，宣布的分配为12,726,411美元，余额为12,518,626美元[34] - 2019年1月31日至10月31日，净收入为24,972,171美元，宣布的分配为25,846,419美元，余额为15,931,441美元[35] - 2020年10月31日止三个月，信托总特许权使用费收入降至573.6151万美元，较2019年同期减少75.2148万美元[57] - 2020年10月31日止九个月，信托总特许权使用费收入降至1509.0006万美元，较2019年同期减少1106.192万美元[60] - 2020年10月31日止三个月，净收入降至512.6399万美元，较2019年同期减少102.3797万美元，费用增至61.0856万美元，较2019年同期增加20.0211万美元[63] - 2020年10月31日止九个月，净收入降至1341.4023万美元，较2019年同期减少1155.8148万美元，费用增至171.038万美元，较2019年同期增加31.0614万美元[65] - 2020年10月31日止财季，信托每单位净收入降至0.3907美元，较2019年同期减少0.0781美元；九个月每单位净收入降至1.0224美元，较2019年同期减少0.881美元[67] - 2020年10月31日，未分配储备降至1251.8626万美元，较2019年同期减少341.2815万美元[69] - 2020年10月31日，未分配储备较2020年1月31日财年结束时增加68.7612万美元至1251.8626万美元[72] - 2020年10月31日，应计收入应收款为1183330美元，合同资产为736137美元，未分配现金和美国政府证券为10679028美元，预付费用和（应计费用）净额为 - 79869美元，未分配储备为12518626美元；2020年1月31日，应计收入应收款为69588美元，合同资产为0，未分配现金和美国政府证券为14326122美元，预付费用和（应计费用）净额为 - 52976美元，合同负债为 - 2511720美元，未分配储备为11831014美元[74] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年10月31日止三个月，北岸铁精矿产量102.4145万吨，发货量107.7423万吨，较2019年同期下降，约91.2%发货量来自信托土地[54] - 2020年10月31日止九个月，北岸铁精矿产量218.8711万吨，发货量260.9801万吨，较2019年同期下降，约95.7%发货量来自信托土地[55] - 2020年第三季度，公司获得基础特许权使用费3314220美元，奖金特许权使用费2416859美元，加上之前季度的正定价调整103083美元，克利夫斯公司支付的特许权使用费为5834162美元，此外向梅萨比土地信托支付91019美元，公司共收到特许权使用费5925181美元[76] - 2020年第三季度，克利夫斯公司确认公司有916364吨铁矿石发货，2019年第三季度为1697627吨[77] 疫情对业务的影响 - 2020年第二季度，COVID - 19疫情导致克利夫斯公司及其子公司业务运营中断，影响公司特许权使用费收入[22] - 2020年第二季度，COVID - 19疫情导致克利夫斯及其子公司诺思肖尔业务运营中断，诺思肖尔矿于2020年8月重启[37] 仲裁相关 - 2019年12月9日，公司对北岸公司及其母公司克利夫斯公司发起仲裁，涉及铁矿石生产、运输和销售的特许权使用费计算索赔[23] - 2019年12月9日，公司对承租人北岸公司及其母公司克利夫斯公司发起仲裁，就铁矿石生产、运输和销售的特许权使用费计算提出索赔[85] - 2019年12月9日，Mesabi Trust对Northshore及其母公司Cliffs发起仲裁，就铁矿石生产、运输和销售的特许权使用费计算提出索赔[105] 公司收购与建设动态 - 2020年9月28日，克利夫斯公司宣布以约14亿美元收购安赛乐米塔尔美国有限责任公司及其子公司的大部分业务，交易完成后将成为北美最大的扁钢生产商，2019年合并发货量约1700万净吨，也是北美最大的铁矿石球团生产商，年产能2800万长吨[81] - 2020年12月9日，克利夫斯公司宣布成功完成对安赛乐米塔尔美国有限责任公司及其子公司大部分业务的收购[82] - 2020年11月10日，克利夫斯公司宣布俄亥俄州托莱多的直接还原热压铁块（HBI）工厂建设完成，开始对工厂系统进行检查和测试，预计2020年12月生产出第一批HBI[83] 特许权相关规则 - 基本额外特许权使用费按铁矿石产品发货量和销售价格计算，比例从首批100万吨的2.5%到超过400万吨的6%不等[44] - 2019年调整后的门槛价格为每吨56.93美元，2020年为每吨57.85美元，特许权使用费奖金比例从0.5%到3%不等[48] - 2019年最低预付特许权使用费为949,295美元，2020年为964,659美元[48] - 信托收入高度依赖诺思肖尔的活动和运营，特许权使用费受价格调整影响，且无法预测[41][49] - 2019年93.2%从银湾发货的铁矿石产品售价高于调整后门槛价[52] 信托分配相关 - 2020年10月9日，受托人宣布每单位受益权益分配0.36美元，于2020年11月20日支付[34] - 2020年10月9日，受托人宣布向2020年10月30日营业结束时登记在册的信托单位持有人支付每单位0.36美元的分配款，并已按宣布支付[84] - 受托人根据信托协议决定现金分配，分配与信托净收入不等[34] 公司监管与性质 - 公司是公开交易的传递型特许权信托，受《1933年证券法》《1934年证券交易法》《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》等广泛监管，根据纽约证券交易所规则，公司可免除许多公司治理要求[92] - 公司作为非应税授予人信托，自成立以来，所有应纳税净收入每年直接归属于单位持有人纳税，无论收入是否分配或保留在储备账户中[96] 公司披露与风险 - 受托人评估认为Mesabi Trust的披露控制和程序有效[102] - 截至2020年1月31日年度报告及2020年4月30日和7月31日季度报告更新的“风险因素”以来，信托的风险因素无重大变化[106] 报告相关信息 - Cliffs于2020年7月30日向美国证券交易委员会提交的截至2020年6月30日季度的10 - Q表季度报告中，开始报告Northshore某些矿山安全结果相关信息[112] - 本10 - Q表季度报告提交或提供的展品包括31、32、99.1、101、104号等[114] - 报告由德意志银行信托公司美洲作为公司受托人代表签署，签署日期为2020年12月9日[117]