公司人员与组织架构 - 公司拥有超6300名员工，运营12个客户履约中心和98个分支机构[12][13] - 截至2020年8月29日，公司现场销售和服务员工人数为2263人，inbound销售代表人数为906人[33] - 截至2020年8月29日，公司雇佣6315名全职和兼职员工，无员工由工会代表[70] - 截至2020年8月29日，公司现场销售和服务人员数量为2263人，2019年8月31日为2414人，2018年9月1日为2383人[148] 公司业务范围与运营 - 公司通过电商渠道提供约190万个活跃可售库存单位（SKU）[14][35] - 2020财年，公司净增加约160,000个SKU至活跃可售SKU数量[35] - 2019年8月发行的最新目录涵盖约500,000种核心金属加工和MRO产品，其中约14%为公司独家品牌[36] - 公司拥有一支超100人的金属加工专家团队[20] - 公司在2019年2月收购TAC部分资产，持有相关实体75%的权益[40] - 公司在2018年4月完成对AIS的收购[40] - 公司服务范围覆盖美国、加拿大、墨西哥和英国等国家和地区的各类客户[13] - 公司从约3000家供应商处直接采购产品，2018 - 2020财年单一供应商采购占比均不超6%[44] - 客户下单有库存产品时，99%能当天发货，公司有12个客户履行中心和98个分支机构[45] - 公司数据库有超300万联系人，用于精准营销[49] - 客户约60%的订单通过数字平台提交[56] - 公司在美国42个州和英国运营97个和1个分支机构[53] 公司面临的风险与挑战 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，其持续时间和影响程度不确定[73] - 公司业务依赖客户运营水平和经济因素，产品和服务需求受经济周期波动影响[75] - 经济下行时，客户对公司产品和服务需求减少，销售价格和条款承压，信用损失增加[76] - 公司面临来自传统分销渠道、制造商、线上分销商等多方面竞争[65] - 客户和产品组合变化、商品成本变动会使公司毛利率波动或下降，大客户项目销售增长和电商平台扩张也会对毛利率施压[79] - 公司面临来自传统分销渠道、制造商、线上零售商等多方面竞争，行业整合趋势可能使竞争更激烈[80][81][82] - 商品和能源价格波动会影响公司运营利润率，价格上涨时公司可能无法将成本转嫁给客户，下降时可能导致售价通缩和销售下滑[84][86] - 作为美国政府承包商，公司需遵守相关法律法规，违规可能面临罚款、合同终止和声誉受损[88] - 公司面临客户信用风险，经济恶化可能影响应收账款回收，包括付款周期变长、收款成本增加和违约[89] - 无法准确预测客户需求会导致库存过剩或短缺，影响运营利润率、现金流和业务[90] - 订单取消或重新安排会使公司经营业绩波动，大客户的重大订单变动可能产生重大不利影响[91] - 公司业务受COVID - 19疫情影响，面临制造商生产受限、供应商供货及交付受限等问题[150] 公司财务数据关键指标变化 - 2020财年公司产生1700万美元重组及相关成本，包括660万美元运营优化咨询成本和1040万美元遣散费等[83] - 截至2020年8月29日，公司合并商誉和indefinite - lived无形资产达6.904亿美元[112] - 截至2020年10月1日，公司董事长及其亲属等持有100%的B类普通股和2.8%的A类普通股，拥有约69.2%的投票权[119] - 2020财年公司支付年度现金股息8美元/股，其中特别现金股息5美元/股，季度常规现金股息共3美元/股；2019财年季度常规现金股息共2.64美元/股[128] - 2020年10月20日，董事会宣布每股0.75美元的季度现金股息，预计支出约4170万美元[129] - 截至2020年10月1日，A类普通股登记持有人约532人，B类普通股登记持有人26人[130] - 1999年董事会设立股票回购计划，截至2020年8月29日，可回购的最大股份数为1157038股[132] - 2020年8月29日结束的财季，公司共回购3103股A类普通股，平均每股价格67.07美元[133] - 2020财年，租赁分公司办公室和客户履行中心的年度租赁付款约1280万美元[122] - 2020财年公司净销售额为31.92亿美元，2019财年为33.64亿美元，2018财年为32.04亿美元[141] - 2020财年公司净利润为2.51亿美元，2019财年为2.89亿美元，2018财年为3.29亿美元[141] - 2020财年公司基本每股收益为4.53美元，2019财年为5.23美元，2018财年为5.84美元[141] - 2020财年公司经营活动产生的现金流量为3.97亿美元[155] - 2020财年公司支付现金股息4.44亿美元，其中特别现金股息约2.78亿美元，常规现金股息1.67亿美元，上一财年常规现金股息为1.46亿美元[155] - 2020财年公司发生重组及其他相关成本1700万美元，包括咨询成本660万美元和遣散及离职福利费用1040万美元[155] - 2020财年第四季度约66%的收入来自制造业销售[156] - 2020财年第四季度MBI平均值为45.9，全年平均值为45.5；IP第四季度平均值为100.5，全年平均值为103.8[156] - 2020财年净销售额为31.92亿美元，较上一财年减少5.1%或1.714亿美元[159][160] - 2020财年毛利润为13.43亿美元，利润率为42.1%，较上一财年的42.6%有所下降[159][164] - 2020财年运营费用为9.926亿美元，较上一财年的10.32亿美元减少3.8%[159][165] - 2020财年运营收入为3.507亿美元，较上一财年的4亿美元减少12.3%[159][170] - 2020财年有效税率为24.7%，上一财年为24.6%[171] - 2020财年净收入为2.518亿美元，较上一财年的2.888亿美元减少12.8%[159] - 2020财年电子商务平台销售额占合并净销售额的59.2%，上一财年为60.0%[163] - 2019财年净销售额为33.64亿美元，较2018财年增加5.0%或1.599亿美元[159][174][175] - 2019财年毛利润为14.32亿美元，利润率为42.6%[159][174] - 2019财年运营费用为10.32亿美元，较2018财年增加6.1%[159][174] - 2019财年净销售额为33.64亿美元，平均每日销售额为1.34亿美元，总公司平均每日销售额百分比变化为5.8%[178] - 2019财年毛利润率为42.6%，较2018财年的43.5%有所下降[179] - 2019财年运营费用增至10.32亿美元，较2018财年的9.724亿美元增长6.1%，占净销售额的30.7%[180] - 2019财年运营收入降至4亿美元，较2018财年的4.206亿美元下降4.9%，占净销售额的11.9%[184] - 2019财年有效税率为24.6%，较2018财年的18.9%有所上升[186] - 截至2020年8月29日，总债务为6.193亿美元，净债务为4.941亿美元，权益为13.21亿美元[188] - 2020财年经营活动提供的净现金为3.967亿美元，2019财年为3.284亿美元[191] - 2020财年投资活动使用的净现金为4930万美元，2019财年为3640万美元[195] - 2020财年融资活动使用的净现金为2.546亿美元，2019财年为3.056亿美元[198] - 截至2020年8月29日，营运资金为8.29亿美元，流动比率为3.0，销售未清天数为58.2天，存货周转率为3.3[193] - 2019财年和2018财年融资活动使用的净现金分别为3.056亿美元和1.776亿美元[199] - 2017年4月公司签订6亿美元的承诺信贷安排，另有6项非承诺信贷安排，最高非承诺额度为4.15亿美元[200] - 截至2020年8月29日，公司在非承诺信贷安排下有120万美元未偿还借款，在承诺信贷安排下有2.5亿美元未偿还借款[200] - 截至2020年10月1日，公司在承诺信贷安排上额外还款8000万美元，当前未使用余额为4.258亿美元[201] - 截至2020年8月29日，公司未折现的合同义务总计6.27632亿美元，其中1年内到期的为5507.9万美元[207] - 截至2020年8月29日，公司为税务不确定性和利息记录了1160万美元的非流动负债[208] - 2019财年使用现金的主要组成部分包括回购普通股8460万美元、支付股息1.457亿美元等[199] - 2018财年使用现金的主要组成部分包括支付股息1.254亿美元和回购普通股8240万美元[199] 公司设施与计划 - 公司计划在2020年12月31日或之前关闭达拉斯客户履行中心[121] - 公司在多地拥有客户履行中心，如哈里斯堡约82.1万平方英尺、亚特兰大约72.1万平方英尺等[121] - 公司继续在销售生产力计划、电子商务和自动售货平台等方面进行资本支出[206] 政策影响 - 2018年7月至2019年5月，美国政府对约2500亿美元中国进口商品加征10% - 25%关税，最终税率提至25% [100] - 2019年9月1日起，美国政府对3000亿美元中国进口商品中的部分商品加征15%关税，12月15日起对其余商品加征，2020年2月14日降至7.5% [100] 公司其他情况 - 公司未进行任何资产负债表外安排[209]