财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月，公司合并收入为3.187亿美元，上年同期为3.406亿美元；合并毛利增至3000万美元，毛利率增至9.4%，上年同期分别为2790万美元和8.2% [140][141] - 2019年12月31日止三个月，公司净亏损2800万美元，摊薄后每股亏损1.04美元，上年同期净利润为390万美元，摊薄后每股收益0.14美元[145] - 2019年12月31日止六个月，公司合并收入为6.568亿美元，上年同期为6.591亿美元；合并毛利增至6250万美元，毛利率增至9.5%，上年同期分别为5130万美元和7.8% [154][155] - 2019年12月31日止六个月，公司合并SG&A费用为4690万美元，上年同期为4360万美元；记录了3850万美元的非现金商誉和其他无形资产减值[156] - 2019年12月31日止六个月，利息费用为80万美元，上年同期为70万美元；利息收入为90万美元，上年同期为60万美元[157] - 2019年12月31日止六个月有效税率为2.6%，上年同期为23.7%，此前预计2020财年有效税率约为27.0%，预计本财年剩余时间约为28.0%[158] - 2019年12月31日止六个月净亏损2190万美元，合每股摊薄亏损0.81美元，2018年同期净利润620万美元，合每股摊薄收益0.23美元[159] - 2019年12月31日止三个月和六个月调整后EBITDA分别为1257.2万美元和2660.2万美元，2018年同期分别为1036.2万美元和1795.3万美元[180] - 截至2019年12月31日的三个月，流动性从9月30日的308309千美元降至276498千美元，净减少29394千美元[183] - 截至2019年12月31日的六个月，经营活动提供现金38625千美元，投资活动使用现金14100千美元，融资活动使用现金4000千美元[185][186][188][189] - 2019年6月30日至12月31日，应收账款净额减少18200千美元，成本和估计收益超过未完成合同账单减少38900千美元，应付账款和应计费用减少55700千美元[187] - 2019年12月31日，资本支出14500千美元，主要用于运输设备、建筑和制造设备等[188] - 2019年12月31日，融资活动因股票回购和支付预扣税使用现金，部分被信用额度净借款抵消[189] - 截至2019年12月31日，合并债务为6.85亿美元，约定EBITDA为7.82亿美元，杠杆比率不超3.00:1.00[194] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月，电气基础设施业务收入为3000万美元，上年同期为5820万美元；毛利率为 - 9.6%，上年同期为6.1%；该业务在2020年第二季度记录了2490万美元的商誉减值[146][147] - 2019年12月31日止三个月，油气化工业务收入为5600万美元，上年同期为8630万美元；毛利率为7.5%，上年同期为10.6% [148] - 2019年12月31日止三个月，存储解决方案业务收入为1.428亿美元，上年同期为1.257亿美元；毛利率为13.9%，上年同期为8.9% [150] - 2019年12月31日止三个月，工业业务收入增至8990万美元，上年同期为7040万美元；毛利率为9.9%，上年同期为5.7%；该业务在2020年第二季度记录了1360万美元的商誉和其他无形资产减值[152][153] - 电气基础设施业务2019年12月31日止六个月收入降至6160万美元，上年同期为1.029亿美元，2020财年毛利率（亏损）为 - 4.5%，2019财年为6.8%[160] - 油气化工业务2019年12月31日止六个月收入为1.135亿美元，上年同期为1.618亿美元，2019年12月31日止六个月毛利率为6.9%，上年同期为9.1%[162] - 存储解决方案业务2019年12月31日止六个月收入为2.928亿美元，上年同期为2.385亿美元，2019年12月31日止六个月毛利率为13.9%，2018年同期为8.7%[164] - 工业业务2019年12月31日止六个月收入为1.889亿美元，上年同期为1.559亿美元，2019年12月31日止六个月毛利率为8.8%，上年同期为5.7%[166] - 截至2019年12月31日三个月，电气基础设施、油气化工、存储解决方案、工业业务积压订单分别为5.5429亿美元、1.5665亿美元、6.03604亿美元、5655.2万美元，总计8.72235亿美元[169] - 截至2019年12月31日六个月，电气基础设施、油气化工、存储解决方案、工业业务积压订单分别为5.5429亿美元、1.5665亿美元、6.03604亿美元、5655.2万美元，总计8.72235亿美元[172] 商誉减值情况 - 电气基础设施部门2.49亿美元商誉在2019年12月31日全额减值[122] - 工业部门某报告单元800万美元商誉在2019年12月31日全额减值[123] - 2020财年第二季度，公司记录了3850万美元的商誉和其他无形资产减值以及240万美元的递延所得税资产估值备抵[137] 公司业务运营与合同相关 - 公司业务通过四个可报告部门运营，分别为电气基础设施、油气与化工、存储解决方案和工业[131] - 电气基础设施部门为投资者所有的公用事业公司提供电力输送服务，还为多种发电设施提供建设和维护服务[132] - 公司收入来自工程、采购、制造和建设、维修和维护等服务合同[104] - 固定价格合同按项目里程碑计费，维修和维护服务合同通常为成本补偿或按时间和材料计费[104] - 公司在确定合同价格时，会考虑可变对价，包括成本和绩效激励及处罚[108] - 公司采用完工百分比法确认与固定价格工程、采购和建设服务合同相关的收入[110] 未完成合同相关数据 - 未完成合同上成本和估计收益超过账单金额，其中未定价变更单和索赔收入在2019年12月31日为910万美元，在2019年6月30日为1010万美元[116] 会计准则应用 - 2020年7月1日起公司将应用ASU 2016 - 13更新，预计对坏账准备估计无重大影响[130] 公司流动性与信贷额度 - 截至2019年12月31日，公司可用流动性为2.765亿美元，其中现金及现金等价物1.105亿美元，高级有担保循环信贷额度可用1.66亿美元[182] - 公司有3亿美元的五年期高级担保循环信贷额度，2022年2月8日到期，有相关子限额和借款限制[191] - 循环借款利率根据杠杆比率加适用利差，未使用信贷额度费用为0.25% - 0.45%[192][193] - 截至2019年12月31日，高级担保循环信贷额度可用166003千美元，公司遵守信贷协议所有契约[195] 股票回购计划 - 2018年11月6日批准股票回购计划，每年最多回购3000万美元，累计不超10%（约270万股），2020财年第二季度回购50万股[197]