收入和利润 - 2019年净销售额为12.088亿美元，较2018年的16.106亿美元下降24.9%[214] - 2019年毛利润为2260万美元，较2018年的1.266亿美元大幅下降82.1%[214] - 2019年净亏损为1.1亿美元，而2018年净亏损为1000万美元[214] - 2019年每股基本亏损为2.46美元，2018年每股基本亏损为0.22美元[214] - 2019年净亏损为110.0百万美元，相比2018年净亏损10.0百万美元，亏损额扩大1000%[222][225] - 2019年税前经营亏损为1.261亿美元，相比2018年调整后的820万美元亏损和2017年调整后的2980万美元亏损显著扩大[278] - 2019年基本和稀释后每股亏损均为2.46美元，2018年和2017年调整后每股亏损分别为0.22美元和0.70美元[293] - 净销售额为12.088亿美元（2019年），16.106亿美元（2018年），13.292亿美元（2017年）[266] 成本和费用 - 研发支出为410万美元（2019年），810万美元（2018年）和800万美元（2017年）[259] - 2019年总租赁成本为930万美元，其中经营租赁成本为740万美元[300] - 2019年总利息支出为960万美元，其中合同利息支出520万美元，债务发行成本摊销40万美元，债务折扣摊销400万美元[318] - 2019年现金利息支付总额为1150万美元，2018年为1180万美元[322] - 2019年基于股票的薪酬支出为740万美元，与2018年的730万美元基本持平[351] - 限定缴款计划费用从2017年的540万美元增至2019年的710万美元[342] 各地区表现 - 美国地区净销售额为10.968亿美元（2019年），14.562亿美元（2018年），12.077亿美元（2017年）[266] 各业务线/终端市场表现 - 按终端市场划分，移动、工业和能源部门净销售额分别为4.793亿美元、4.863亿美元和1.664亿美元（2019年）[267] - 按产品类型划分，棒材、管材和高附加值产品净销售额分别为7.83亿美元、1.518亿美元和2.406亿美元（2019年）[268] 资产和存货变动 - 现金及现金等价物从2018年的21.6百万美元增加至2019年的27.1百万美元，增长25.5%[219] - 应收账款净额从2018年的163.4百万美元大幅下降至2019年的77.5百万美元，降幅达52.6%[219] - 存货净额从2018年的374.5百万美元减少至2019年的281.9百万美元，下降24.7%[219] - 总资产从2018年的1275.3百万美元下降至2019年的1085.2百万美元，减少14.9%[219] - 长期资产净值为6.55亿美元（2019年），6.922亿美元（2018年）[266] - 截至2019年12月31日，存货净值为2.819亿美元，较2018年调整后的3.745亿美元下降24.7%[294] - 2019年12月31日公司物业、厂房及设备净值为6.264亿美元，较2018年的6.744亿美元下降7.1%[295] - 截至2019年12月31日，公司无形资产净值为1430万美元，较2018年的1780万美元下降19.7%[296] 负债和债务 - 总流动负债从2018年的220.8百万美元下降至2019年的112.3百万美元，降幅达49.1%[219] - 截至2019年12月31日，公司总债务为1.686亿美元，其中9000万美元为浮动利率债务[191] - 可转换票据及其他长期债务总额为1.763亿美元，其中可转换票据本金余额为8630万美元，修订后的信贷协议为9000万美元[165] - 公司可转换票据本金为8630万美元，净额为7860万美元，现金年利率为6.0%，将于2021年6月1日到期[314][315] - 截至2019年12月31日，公司修订后的信贷协议提供4亿美元资产基础循环信贷额度，可用金额为2.032亿美元[305][308] - 截至2019年12月31日，未来不可取消经营租赁的最低租赁付款总额为1540万美元，其现值为1440万美元[301] - 采用新租赁标准导致确认使用权资产和租赁负债为1600万美元[262] 现金流 - 2019年经营活动产生的现金流量净额为70.3百万美元，相比2018年的18.5百万美元，增长280%[225] - 2019年资本支出为38.0百万美元，相比2018年的40.0百万美元，减少5.0%[225] 养老金及退休后福利 - 公司养老金计划及其他退休后福利计划的预计给付义务分别为13.114亿美元和1.262亿美元，资金不足状况分别为1.56亿美元和4390万美元[182] - 2019财年，公司养老金净周期福利成本为3590万美元，其他退休后福利净周期成本为570万美元[183] - 退休福利支付义务总额为1.711亿美元，其中1年内到期的为320万美元，1-3年内到期的为2480万美元，3-5年内到期的为6770万美元，5年以上的为7540万美元[165] - 贴现率每增加0.25%，预计将使福利义务减少3950万美元；每减少0.25%，则预计增加4150万美元[185] - 2020年养老金及其他退休后福利净周期收入预计分别为130万美元和430万美元，基于加权平均贴现率3.42%等假设[185] - 2019年末养老金福利义务为13.114亿美元，计划资产公允价值为11.554亿美元，资金状况为负1.56亿美元[329] - 2019年末退休后福利义务为1.262亿美元，计划资产公允价值为8230万美元，资金状况为负4390万美元[329] - 2019年养老金计划精算损失为1.457亿美元，退休后福利计划精算损失为1140万美元[329] - 养老金净定期福利成本从2018年的3840万美元降至2019年的3590万美元，而退休后福利成本从2017年的1510万美元降至2019年的570万美元[335] - 养老金计划资产预期回报率从2018年的7400万美元降至2019年的6500万美元[335] - 养老金资产总额从2018年的10.544亿美元增至2019年的11.554亿美元，增长约9.6%[337][338] - 退休后资产总额从2018年的8610万美元降至2019年的8230万美元，下降约4.4%[339][340] - 2020年预计养老金福利支付为7880万美元，退休后福利支付为1190万美元[341] - 2020年公司预计向英国养老金计划缴款约130万美元[341] 会计政策变更影响 - 公司库存计价方法在2019年第四季度由后进先出法改为先进先出法，变更前约70%的库存采用后进先出法计价[171] - 2019年会计政策变更从LIFO转为FIFO，导致存货净值增加5210万美元[234][240] - 2019年会计变更使产品销售成本增加2570万美元，毛利率减少2570万美元[234] - 2019年会计变更使税前亏损增加2570万美元至1.261亿美元，净亏损增加2570万美元至1.1亿美元[234] - 2019年基本每股亏损和稀释每股亏损因会计变更增加0.57美元至2.46美元[234] - 2018年调整为FIFO后产品销售成本减少2170万美元至14.84亿美元，毛利率增加2170万美元至1.266亿美元[234] - 2017年调整为FIFO后产品销售成本减少1250万美元至12.489亿美元，毛利率增加1250万美元至8030万美元[234] - 2018年调整为FIFO后净亏损减少2170万美元至1000万美元，2017年净亏损减少1250万美元至3130万美元[234][235] - 截至2018年12月31日，会计变更使存货净值增加7770万美元至3.745亿美元，留存赤字减少7770万美元至1.915亿美元[235] - 2018年现金流量表中存货变动因会计调整增加2170万美元现金流出至9450万美元[236] - 2017年现金流量表中存货变动因会计调整增加1250万美元现金流出至7230万美元[236] - 2019年第四季度，公司将存货计价方法从后进先出法改为先进先出法，导致约1.3亿美元的后进先出储备将在四年内确认为应税收入[284] 重组、减值和处置活动 - 2019年，因停用某些资产，公司记录了930万美元的减值损失和资产处置损失；2018年和2017年分别为90万美元和70万美元[177] - 重组费用为860万美元，涉及约150个受薪职位[270] - 非核心资产处置产生730万美元减值费用，现金对价约为400万美元[274] - 公司因TMS关闭对库存计提额外准备金480万美元，以成本与可变现净值孰低计量[295] - 2019年折旧费用为6740万美元，其中包含与TMS关闭相关的加速折旧190万美元[295] - 2019年无形资产摊销费用为610万美元，其中包含与TMS关闭相关的加速摊销90万美元[296] 税务相关事项 - 2019年所得税收益为1610万美元，而2018年和2017年分别为所得税费用180万美元和150万美元[278][280] - 2019年实际税率为12.8%，而2018年和2017年分别为-5.9%和-3.7%[280] - 截至2019年12月31日，公司在美国及多个非美国司法管辖区拥有总计3.701亿美元的亏损结转额度，其中美国为3.149亿美元，英国为5520万美元[283] - 截至2019年12月31日，公司为亏损结转额度计提了3490万美元的估值备抵[282][283] - 2019年递延所得税资产总额为1.627亿美元，计提估值备抵后净值为1.278亿美元，净递延所得税负债为90万美元[282] - 2017年税收改革法案将美国联邦企业所得税率从35%降至21%，并引入了全球无形低税收入等规定[289] 其他综合收益 - 2019年其他综合收益（税后）为5360万美元，主要受养老金及其他退休后福利负债调整影响[216] - 2019年综合亏损（税后）为5640万美元[216] - 2019年其他综合收益为53.6百万美元，而2018年为其他综合损失1.3百万美元[222] - 2019年累计其他综合收益（损失）的期初余额为负890万美元，期末余额为447万美元[356] - 2019年养老金及其他退休后福利负债调整项中，有7220万美元（税前）被递延至累计其他综合收益[356] - 2019年养老金及其他退休后福利负债调整项中，有240万美元（税前）从累计其他综合收益中重分类[356] - 2019年当期其他综合收益净额（税后）为536万美元，主要由养老金及其他退休后福利负债调整驱动[356] 合同义务和承诺 - 截至2019年12月31日，公司合同义务总额为5.307亿美元，其中1年内到期的为5180万美元，1-3年内到期的为1.6亿美元，3-5年内到期的为1.902亿美元，5年以上的为1.287亿美元[165] - 采购承诺总额为1.43亿美元，其中1年内到期的为3360万美元，1-3年内到期的为2870万美元，3-5年内到期的为2740万美元，5年以上的为5330万美元[165] 风险和市场因素 - 公司通过原材料附加费机制转嫁废钢、合金、天然气等原材料成本上涨[193] - 公司面临商品价格风险，主要涉及废钢、有色金属、合金、天然气和电力等原材料采购[193] - 利率上升1%将导致公司年度利息支出增加90万美元[191] 养老金计划修订 - 公司修订退休人员福利计划，将医保补贴转移至医保交易所，使退休后负债减少7020万美元[324] - 修订补充养老金计划停止福利累积，产生80万美元的缩减收益[325] - 修订退休金计划停止所有活跃参与者的福利累积，产生810万美元的缩减收益[326] - 修订退休人员福利计划取消部分医保补贴，使养老金负债减少230万美元[327] 基于股权的薪酬 - 2019年股票期权加权平均公允价值为每股5.54美元，低于2018年的7.46美元[347] - 截至2019年12月31日，公司有约240万股普通股可用于根据2014年计划授予奖励[344] - 截至2019年12月31日，与股票期权奖励和股票结算限制性股票单位相关的未确认薪酬成本为730万美元，预计在1.4年的加权平均期内确认[353] - 截至2019年12月31日，与现金结算限制性股票单位相关的负债为10万美元，而2018年同期为80万美元[354] 其他费用和收入 - 其他收入（费用）净额为负2330万美元（2019年），主要由养老金重新计量损失4060万美元和非服务收入1750万美元构成[275] - 留存赤字从2018年的191.5百万美元扩大至2019年的301.5百万美元，增幅达57.4%[219][222] - 2020年预计无形资产摊销费用为330万美元，2021年为200万美元[298] - 可转换票据公允价值为8930万美元，基于2019年12月最后交易价格[320] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司均持有150万美元的或有事项准备金[357] - 2019年来自关联方（铁姆肯公司）的产品销售收入为2610万美元，占净销售额的2.2%[361] - 2018年和2017年来自关联方的销售收入分别为4320万美元（占净销售额2.7%）和4850万美元（占净销售额3.6%）[361]