公司身份相关 - 公司符合新兴成长公司标准，年度总收入不超10.7亿美元，若年度总收入超10.7亿美元或三年发行超10.7亿美元非可转换债务等情况将失去该身份[69][70] 私募配售情况 - 2019年4月29日公司完成4月私募配售第一期，发行1666664个单位，总价约100万加元；5月9日完成第二期，发行1290500个单位，总价约80万加元[72] Elk Creek项目研究进展 - 2019财年第一季度公司收到Elk Creek项目地下部分新设计，4月16日公布更新结果及2019年可行性研究[74] Elk Creek项目研究基础数据 - 2019年可行性研究财务模型基于36年矿山寿命，年稳定矿石吞吐量100.9万公吨[76] Elk Creek项目研究财务估算 - 2019年可行性研究估计Elk Creek项目矿山寿命总收入208亿美元，平均年息税折旧摊销前利润3.7亿美元[76] Elk Creek项目研究关键指标变化 - 2019年可行性研究税前净现值（8%贴现率）25.64亿美元，较2017年增长12.0%[77] - 2019年可行性研究税前内部收益率27.3%，较2017年增长12.4%[77] - 2019年可行性研究税后净现值20.98亿美元，较2017年增长25.9%[77] - 2019年可行性研究税后内部收益率25.8%，较2017年增长18.9%[77] - 2019年可行性研究税后生产回收期2.86年，较2017年缩短22.3%[77] Elk Creek项目研究资本支出情况 - 2019年可行性研究中，Elk Creek项目前期资本支出总额为11.4亿美元，较2017年增长5.1%[79] - 2019年可行性研究中，净生产前资本支出为8.79亿美元，含10.33%应急费用和2.65亿美元生产前净收入信贷[79] Elk Creek项目研究其他指标变化 - 2019年可行性研究中，平均年度EBITDA为3.7亿美元，与2017年持平；EBITDA利润率为67%，较2017年下降3.4%[80] - 2019年可行性研究中，矿山寿命内运营支出为196.41美元/吨，较2017年增长9.1%[80] - 2019年可行性研究中，有效税率为17.5%，较2017年下降27.3%[80] - 2019年可行性研究中，开采矿石量为36313千吨，较2017年增长14.7%[80] - 2019年可行性研究中，五氧化二铌品位为0.81%，较2017年增长2.3%[80] - 2019年可行性研究中，铌的实现产品价格为46.55美元/千克，较2017年增长17.5%[80] - 2019年可行性研究中，水管理资本支出为600万美元，较2017年下降94%；水处理成本为6800万美元，较2017年增长180%[85] Elk Creek项目研究方法 - 2019年可行性研究对Elk Creek项目进行财务绩效估算和估值时，采用36年矿山寿命和8%贴现率的贴现现金流方法[87] 矿产储量情况 - 2019年2月19日矿产储量：总证实和可能储量36313千吨，Nb₂O₅品位0.81%，含Nb₂O₅ 293321吨，可支付Nb 168861吨，TiO₂品位2.86%，含TiO₂ 1039050吨，可支付TiO₂ 418841吨，Sc品位65.7 ppm，含Sc 2387吨，可支付Sc₂O₃ 3410吨[97] 成本情况 - 各项成本：采矿成本43.55美元/吨，加工成本108.16美元/吨等，总成本189.91美元/吨；2019年2月19日后财务模型总成本为196.41美元/吨[96][98] 回收率及价格情况 - 回收率及价格：铌转化率69.6%，铌工艺回收率82.36%，铌价格39.60美元/千克；TiO₂工艺回收率40.31%，TiO₂价格0.88美元/千克；Sc工艺回收率93.14%，Sc转化为Sc₂O₃为153.4%，Sc价格3675美元/千克[96] 运营费用与净亏损变化 - 2019年第一季度与2018年同期相比，总运营费用从1350美元增至1587美元，净亏损从3146美元减至1519美元；2019年前九个月与2018年同期相比，总运营费用从4845美元减至4803美元，净亏损从6919美元减至5723美元[101] 现金与营运资金情况 - 截至2019年3月31日，公司现金0.1百万美元，营运资金赤字4.5百万美元，较2018年6月30日的3.4百万美元增加[110] 运营资金需求 - 公司预计到2019年6月30日运营净需约460万美元，未来十二个月可能需筹集770 - 850万美元[111][112] 物业租赁承诺 - 埃尔克克里克项目物业租赁承诺至2019年6月30日为16美元[113] 认股权证情况 - 2019年1月15日，约900万份行使价为0.75加元的认股权证到期未行使[114] 持续经营资格问题 - 公司财务报表披露“持续经营”资格问题，需确保运营活动资金才能消除疑虑[115] 现金存放情况 - 公司除子公司运营所需现金外，其余现金存于美加主要银行，为保资本安全接受低利率[116] 经营活动现金消耗情况 - 2019年前9个月（截至3月31日）公司经营活动消耗现金310万美元，2018年为460万美元[117] - 2019年经营活动使用的现金反映公司亏损570万美元，部分被股份支付费用和其他非现金交易抵消[117] 融资流入情况 - 2019年前9个月（截至3月31日）融资流入为320万美元，2018年同期为460万美元[118] 融资依赖情况 - 公司历史上依赖股权融资和少量债务融资满足资本需求，未来仍将严重依赖股权资本[119] 财务资源情况 - 公司有限的财务资源与拟支出相比不足，无经营收入来源，也不能保证未来有额外资金[121] 额外融资能力影响因素 - 公司未来安排额外融资的能力部分取决于资本市场状况和埃尔克溪项目的开发成功与否[122] 项目资本需求 - 埃尔克溪项目的进一步开发和建设需要大量额外资本资源[123] 合同义务情况 - 自2018年6月30日以来，公司合同义务除未偿还可转换林德债务的持续转换外无重大变化[124] 资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排[125] 公司性质情况 - 公司近年来是“被动外国投资公司”（PFIC），预计未来仍将是[127]