公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为2.94681685亿美元，较2019年12月31日的2.94293649亿美元略有增长[13] - 2020年第一季度净收入为136.8783万美元，较2019年同期的150.0516万美元下降约8.77%[16] - 2020年第一季度，公司经营活动提供的净现金为423.2303万美元，较2019年同期的503.2535万美元有所下降[22] - 2020年第一季度，公司投资活动使用的净现金为104.7185万美元，而2019年同期为提供13.8156万美元[22] - 2020年第一季度，公司融资活动提供的净现金为51.5323万美元，而2019年同期使用658.071万美元[22] - 2020和2019年第一季度递延融资成本摊销分别约为6万美元和5.5万美元[39] - 2020和2019年第一季度广告费用分别为69056美元和62969美元[47] - 2020年3月31日和2019年12月31日，分别约有1242.1万美元和740.7万美元的现金、现金等价物及保证金超出联邦保险额度[46] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司固定资产总值分别为3.99591888亿美元和3.98554亿美元，扣除累计折旧后分别为2.75200788亿美元和2.78363988亿美元[52] - 2020和2019年第一季度支付的管理费用分别约为64.9万美元和59.1万美元，管理费率分别为4%和3%[54] - 2020和2019年无单一租户占公司收入超过5%[46] - 2020年和2019年第一季度，专业服务费用分别约为34.6万美元和34.9万美元，其中2020年维修保养费用约6.7万美元，行政费用约8.3万美元，建设等费用约19.6万美元资本化计入租赁物业[55] - 2020年和2019年第一季度，公司对管理公司员工薪酬及相关费用的报销分别约为82.2万美元和78.9万美元，2020年和2019年第一季度雇主对401K计划的匹配部分分别计提1.1万美元和贡献1.2万美元[58] - 2020年3月31日和2019年12月31日，预付费用和其他资产中分别包含约301.6万美元和293.6万美元的保证金，以及约53.8万美元和50.1万美元的代管资金用于未来资本改进[61] - 2020年3月31日，抵押贷款应付利息率在3.53% - 5.66%之间，加权平均利率为4.42%，有效利率为4.51%，年度到期金额约2.86427亿美元，扣除未摊销递延融资成本后为2.84906亿美元[64][67] - 2020年第一季度公司购买5252份存托凭证，平均每份59.38美元，总成本含佣金311,951美元，回购41.6个B类单位和2.2个普通合伙单位，成本分别为74,063美元和3,898美元[83] - 截至2020年4月15日，公司因新冠疫情经济不确定性暂停回购计划[84] - 2020年3月31日和2019年12月31日租金应收款分别扣除约19.8万和24万美元坏账准备，2020年3月31日租金应收款含10.5万美元非可取消商业租赁租金收入和12万美元住宅物业租金减免递延[89][90] - 2020年和2019年第一季度支付利息分别约为322.9万和294.4万美元，支付州所得税分别约为7.6万和4.8万美元，2020年第一季度有239.3万美元非现金融资活动[91] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司部分金融工具账面价值代表公允价值，抵押贷款和其他票据按不同层级估计公允价值[94][95] - 2019年联邦应纳税所得额比报表收入少约450.8万美元，2019年12月31日房地产联邦累计税基比报表基础少约531.1万美元，合资企业投资联邦税基比报表基础多约168.8万美元[98][99] - 2020年第一季度租金收入为635.1455万美元，洗衣和杂项收入为3.833万美元，总收入为638.9785万美元[121] - 2020年第一季度行政费用为9.0101万美元，折旧和摊销费用为147.6886万美元，总费用为358.2228万美元[121] - 2020年第一季度其他收入前的收入为280.7557万美元，利息费用为171.3904万美元，净收入为7.6481万美元[121] - 2020年3月31日未来年度抵押贷款到期情况：2021 - 2025年分别为20.7527万、21.5702万、22.4199万、23.3032万、24.2212万美元，之后为1.66081458亿美元，总计1.6720413亿美元[123] - 2020年3月31日减去未摊销的递延融资成本82.3189万美元后，抵押贷款总额为1.66380941亿美元[123] - 2020年3月31日上述抵押贷款的加权平均利率为3.99%，包括递延融资成本摊销费用后的有效利率为4.06%[123] - 截至2019年3月31日，公司总资产为129,572,402美元，总负债为171,392,476美元，合伙人资本为 - 41,820,074美元[125] - 2019年第一季度，公司租金收入为6,073,093美元，洗衣及杂项收入为40,388美元，总收入为6,113,481美元[127] - 2019年第一季度，公司净收入为1,210,629美元，其中NERA 50%份额为323,424美元，NERA 40%份额为225,515美元[127] - 2020年第一季度，续租租金平均增长4.1%，新租约租金平均增长0.4%[147] - 2020年第一季度，包含Mill Street收购，综合收入增长10.0%，运营费用增长10.1%，其他收入（费用）前收入增长9.9%；排除Mill Street收购，同店收入增长3.4%，运营费用下降2.2%，其他收入（费用）前收入增长19.0%[148] - 2020年第一季度租户续约率约62%，平均租金涨幅约4.1%，新租约占比约38%，租金涨幅约0.4%[159] - 2020年第一季度租赁佣金约11.4万美元，较2019年同期的约8.6万美元增加约2.8万美元（32.6%）[159] - 2020年第一季度租户优惠约1.2万美元，较2019年同期的约2.2万美元减少约1万美元（45.5%）[159] - 2020年第一季度租户改进费用约62.1万美元，较2019年同期的约38.5万美元增加约23.6万美元（61.3%）[159] - 2020年第一季度汉密尔顿占合伙企业维修和保养费用的约3.2%，2019年同期为约5.6%[160] - 2020年和2019年第一季度，汉密尔顿分别提供了合伙企业支付的约5.2万美元（86.3%）和约5.9万美元（66.3%）的法律服务[161] - 2020年第一季度，汉密尔顿为合伙企业提供了约19.6万美元的建筑和建筑服务，2019年同期约为15万美元[164] - 2020年和2019年第一季度，汉密尔顿为合伙企业的簿记和会计服务收费3.125万美元[165] - 公司在2020年第一季度利息费用、非合并合资企业投资收益和其他费用前的收入约为434.4万美元，较2019年同期的约395.2万美元增加约39.2万美元（9.9%）[183] - 2020年3月31日止三个月租金收入约1625.3万美元，较2019年同期的约1476.8万美元增加约148.5万美元，增幅10.1%[185][187] - 2020年3月31日止三个月运营费用约1203.1万美元，较2019年同期的约1093万美元增加约110.1万美元，增幅10.1%；排除Mill Street增加的约134.6万美元费用，运营费用减少约24.5万美元，降幅2.2%[185][188] - 2020年3月31日止三个月利息费用约345万美元，较2019年同期的约300万美元增加约45万美元，增幅15.0%；排除Mill Street增加的约28.1万美元利息费用，利息费用增加约16.9万美元[185][189] - 2020年3月31日止三个月公司从投资物业获得的净收入约47.5万美元，较2019年同期的约54.9万美元减少约7.4万美元，降幅13.5%[192] - 2020年3月31日止三个月净收入约136.9万美元，较2019年同期的约150.1万美元减少约13.2万美元，降幅8.8%[185][193] - 2020年3月31日现金及现金等价物为1124.6765万美元，较2019年12月31日的754.6324万美元增加370.0441万美元[194][195] - 截至2020年3月31日，公司信贷额度未偿还余额为1700万美元[205] 公司业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，公司租金收入为1625.343万美元，较2019年同期的1476.8475万美元增长约10.05%[16] - 2020年第一季度约95%租金收入来自住宅公寓和公寓单元，约5%来自商业地产，2021 - 2025年及以后商业地产最低未来年度租金收入分别为276.2万、206.3万、140.1万、97万、34.1万和63.1万美元[86][87] - 2020年4月，公司全资拥有的物业收取了94%的租金，住宅租户支付了约96%的租金，商业租户支付了约57%的租金，历史上商业租金占公司收入的5%，合资企业的租金收取率约为90%[141] 公司物业资产情况 - 公司拥有29处物业，包括21栋住宅建筑、4栋混合用途建筑、3栋商业建筑和1个公寓综合体的个别单元，总计2892个公寓单元、19个公寓单位和108043平方英尺的商业空间[24] - 公司在7处住宅和混合用途物业中拥有40 - 50%的权益，包括688个公寓单元、12500平方英尺的商业空间和一个50个车位的停车场[24] - 2020年3月31日，公司及子公司拥有2892套住宅公寓单元和19套公寓式住宅单元[50] - 2020年3月31日，公司及子公司拥有商业购物中心、商业建筑和混合用途物业，还持有七处住宅和混合用途物业40% - 50%的所有权[51] - 公司出租物业价值123,969,482美元，待售出租物业价值159,188美元[125] - 公司现金及现金等价物为3,136,730美元，租金应收款为434,186美元[125] - 公司公寓总数为1,030套，商业物业总数为3套，总计1,033套[125] - 公司待保留单位为690套，待售单位为223套，已售单位截至2018年5月1日为221套[125] 公司投资与收购情况 - 2019年12月20日，公司子公司以5955万美元现金收购181套公寓，其中约128.2万美元用于现有租约，约13.6万美元用于租户关系价值，分别在12个月和36个月内摊销[52] - 2019年12月20日，公司子公司获得最高3500万美元贷款，初始贷款3100万美元，后续最高可再贷400万美元，初始贷款利率为3.586%[53] - 2019年12月20日，公司子公司以5955万美元收购Country Club Garden Apartments，其中1800万美元来自现有信贷额度，1055万美元来自现金储备，3100万美元来自贷款，交易成本约23.7万美元[68] - 2009年公司投资1592.5万美元获得布鲁克莱恩一处住宅物业40%权益，2018年该物业再融资，公司承担约153.2万美元费用，2020年3月31日该抵押贷款余额为1.25亿美元[106][110][111] - 2005年3月7日，公司投资200万美元获得波士顿一处物业50%所有权，购买价1430万美元，贷款1075万美元[113] - 2005年3月2日，公司投资235.2万美元获得昆西一处物业50%所有权，购买价2375万美元，2019年出售2套单元房获利约30.6万美元[114] - 2004年9月，公司投资约507.5万美元获得列克星敦一处物业50%所有权，购买价1010万美元[116] - 2004年8月，公司投资800万美元获得沃特敦一处物业50%所有权，总购买价5600万美元[117] - 2001年11月，公司投资约153.3万美元获得剑桥一处物业50%所有权[118] - 2019年，1025 Hancock和Hamilton Bay的合资企业出售剩余住宅公寓单元，分别获利约30.6万美元和42.9万美元，2014 - 2019年出售这些单元给公司带来的估计利润约为716.8万美元[149] - 2019年12月20日，Mill Street以5955万美元收购Country Club Garden Apartments，1800万美元来自现有信贷