公司业务布局与设施情况 - 截至2019年12月31日，公司持续经营业务有49个主要制造工厂，位于包括美国在内的13个国家[16] - 截至2019年12月31日，公司48个制造工厂通过了ISO 9000、QS 9000和/或TS 16949认证，19个工厂通过了ISO 14001认证[62] - 公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特，在13个国家拥有49个主要制造和服务设施[102] - 美国纽约帕尔迈拉的密封产品设施面积为69万平方英尺，肯塔基州贝里亚的为24万平方英尺，得克萨斯州朗维尤的为21.9万平方英尺等[102] - 墨西哥圣路易斯波托西的密封产品设施面积为12.6万平方英尺，德国诺伊斯的为9.7万平方英尺等[102] - 公司在13个国家拥有49个主要制造和服务设施，业务分为密封产品和工程产品两个板块[147][148] 公司员工情况 - 公司目前在全球持续经营业务中约有5300名员工，其中约2400名在美国，约2900名在美国以外[66] - 公司约21%的美国员工是工会成员，受三份集体谈判协议约束，协议到期时间为2021年2月至11月[66] 公司收购情况 - 2019年9月，公司子公司Lunar收购LeanTeq，LeanTeq两位股权所有者获得Lunar约10%的股权，售后翻新服务约占LeanTeq总销售额的65%[18] - 2019年7月，公司收购Aseptic 100%的股份；2019年为收购业务净支付3.105亿美元[19][21] - 2017年10月和6月，公司分别收购CVC 100%的股份和Qualiseal的某些资产及负债；2017年为收购业务净支付4460万美元[21][22] - 2016年4月，公司收购Rubber Fab的某些资产及负债，支付2260万美元[24] - 2015年7月和2月，公司分别收购空气弹簧业务和ATDynamics 100%的股份；2015年为收购业务净支付4550万美元[25][26][27] - 2019年7月2日收购The Aseptic Group，9月25日收购LeanTeq，两者合并收购价约3.385亿美元[151][152][156] 公司出售情况 - 2020年1月21日，公司完成出售Fairbanks Morse，总收购价4.5亿美元；2019年9月，出售制动产品业务单元，总售价700万美元[28][31] - 2018年第二季度，公司退出工业燃气轮机业务，出售土地和建筑实现收益2170万美元，净重组成本350万美元[32] - 2016年，公司出售Franken Plastik和CPI Thailand业务单元，获得370万美元[33] - 2020年1月21日完成出售Fairbanks Morse，总收购价4.5亿美元，价格将根据其现金、债务和营运资金调整[157] - 2019年记录与出售佐治亚州罗马市制动产品业务单元相关的1630万美元税前损失，包括1190万美元非现金损失和440万美元相关费用[159] - 制动产品业务单元交易总售价700万美元，2019年9月收到360万美元，第四季度收到10万美元，2020年2月收到290万美元，2020年第四季度预计收到40万美元[160] 各业务线销售数据 - 2019年、2018年和2017年持续经营业务按地区划分的销售总额分别为12.057亿美元、12.741亿美元和11.014亿美元[17] - 2019年密封产品部门约40%的销售额来自美国以外的客户，最大客户约占该部门收入的10%[49] - 2019年工程产品部门约72%的销售额来自美国以外的客户，最大客户约占该部门收入的2%[55] - 2019年公司约48%的净销售额来自美国以外的产品和服务销售，在美国以外12个国家运营28个主要制造和服务设施[75] - 2019 - 2015年净销售额分别为12.057亿美元、12.741亿美元、11.014亿美元、9.793亿美元、9.998亿美元[143] - 2019年公司销售额为12.057亿美元，较2018年的12.741亿美元下降5.4%，各业务板块均有不同程度下滑[181][184] - 2019年密封产品业务销售额为9.115亿美元，较2018年的9.544亿美元下降4.5%，但板块利润从8520万美元增至9380万美元，增长10.1%[181][184][185] - 2019年工程产品业务销售额为2983万美元，较2018年的3239万美元下降7.9%，板块利润从4010万美元降至2930万美元，下降26.9%[181][186][187] - 2018年公司销售额为12.741亿美元，较2017年的1.1014亿美元增长15.7%，各业务板块均有增长[181][193] - 工程产品2018年销售额为3.239亿美元，较2017年的3.011亿美元增长7.6%[195] 订单积压情况 - 2019年12月31日，公司持续经营业务的订单积压价值为1.907亿美元，较2018年12月31日的2.169亿美元有所下降，约5%的积压订单预计在2020年后完成[60] 公司面临的风险 - 公司业务和部分市场具有周期性，市场低迷可能对业务产生重大不利影响[68] - 公司面临激烈竞争，可能对业务产生重大不利影响[69] - 原材料成本增加、供应安排终止或供应链中断可能对公司业务产生重大不利影响[71] - 公司面临与先前拥有业务相关的或有负债，可能对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[72] - 公司面临与已停产业务相关的产品、设施等索赔风险，部分索赔可能要求巨额金钱赔偿[73] - 公司在美国以外的销售和服务活动面临外汇风险、外国税收和法规变化等多种风险[75][76] - 若无法保护知识产权，公司业务和前景可能受到负面影响，还可能需花费大量资源监控和执行知识产权权利[81][82] - 公司与美国政府的业务面临政府合同风险，如合同终止、罚款、禁止投标等[84] - 公司进行收购可能面临整合困难、销售预期未实现等风险和不确定性[85] - 公司产品用于关键应用，可能面临产品责任、保修等索赔和召回风险，保险可能不足[86] - 公司业务可能受到信息技术中断影响，如网络安全攻击，可能导致生产停机、财务损失等[88] - 国际“清洁”能源趋势可能对公司产品需求产生不利影响，公司业务和经营成果可能受此趋势影响[89] 财务报告内部控制情况 - 2019年管理层发现公司在2018年12月31日存在财务报告内部控制缺陷，构成重大缺陷[90] 特定业务经营与出售收益情况 - 2019年Fairbanks Morse产生营业收入3830万美元，基本每股收益1.48美元，2020年1月21日以4.5亿美元出售，税后净收益约3.8亿美元[91] 法律索赔情况 - BorgWarner子公司对公司子公司GGB France提出索赔，专家小组认为GGB France有义务通知原材料来源变更，液压控制单元故障归因于双方[106] - 专家小组指出BorgWarner及其客户的总损失在790万欧元至1020万欧元之间，BorgWarner损失在180万欧元至210万欧元之间[106] - 按65%的责任分配给GGB，损失范围为510万欧元至660万欧元[106] - 2017年10月25日，BorgWarner就此事对GGB提起法律诉讼，预计2020年第二季度作出法院裁决[106] - GGB France与BorgWarner索赔案合理可能损失范围约为0.4百万欧元至660万欧元，已计提准备金0.4百万欧元[107] 环境修复成本与准备金情况 - 钻石碱超级基金场地的下帕塞伊克河研究区补救成本估计为7.26亿美元，下游八英里河段最大估计成本从17.3亿美元降至13.8亿美元[109] - 公司2014年为下帕塞伊克河研究区下游八英里河段环境修复成本计提350万美元负债，2016年以来已产生70万美元成本[111] - 奥农达加湖超级基金场地与霍尼韦尔的索赔以1000万美元达成和解，2019年第三季度增加准备金350万美元[112] - A&B矿山2015 - 2018年多次增加准备金，截至2019年12月31日余额为210万美元[114][115] - 沃特谷场地2016 - 2018年多次增加准备金，2019年第四季度进一步增加470万美元，使准备金总额达920万美元[118][123] - 2019年10月，沃特谷场地27处房产所有者索赔以300万美元和解，12月雅洛布沙县及医院董事会索赔以450万美元和解[121] 公司管理层任职情况 - 公司总裁兼首席执行官Marvin A. Riley自2019年7月任职，此前担任首席运营官等职[125] - 公司执行副总裁兼首席财务官J. Milton Childress II自2017年7月任职，此前担任高级副总裁等职[126] 公司股权与股票情况 - 截至2019年12月31日，公司普通股有2482名登记持有人[135] - 2019年第四季度，10月和11月无股票购买，12月转移752股至 rabbi 信托，加权平均价格为66.94美元，授权回购额度剩余3500万美元[137] 公司财务关键指标变化（2015 - 2019年） - 2019 - 2015年持续经营业务收入（亏损）分别为780万美元、 - 470万美元、5.179亿美元、 - 5430万美元、 - 4050万美元[143] - 2019 - 2015年总资产分别为20.351亿美元、17.158亿美元、18.861亿美元、15.464亿美元、14.988亿美元[143] - 2019 - 2015年长短期债务（含流动部分）分别为6.293亿美元、4.649亿美元、6.185亿美元、4.25亿美元、3.563亿美元[143] - 2019 - 2015年基本每股持续经营业务收入（亏损）分别为0.38美元、 - 0.22美元、24.25美元、 - 2.52美元、 - 1.80美元[143] - 2019 - 2015年摊薄每股持续经营业务收入（亏损）分别为0.38美元、 - 0.22美元、23.76美元、 - 2.52美元、 - 1.80美元[143] - 2019 - 2015年每股现金股息分别为1.00美元、0.96美元、0.88美元、0.84美元、0.80美元[143] 公司业务重组与减值情况 - 2018年第四季度Stemco重型卡车业务实施重组计划，记录约1540万美元重组费用[161] - 2019年第四季度记录ATDynamics业务260万美元减值损失和150万美元库存减值[162] - 2017年ATDynamics某些确定使用寿命的无形资产减值损失1010万美元，资产总值170万美元[163] - 2019年Motorwheel业务所有长期资产减值损失2100万美元[165] - 2018年10月17日发行3.5亿美元5.75%高级票据，赎回4.5亿美元5.875%高级票据，记录赎回损失约1810万美元[166] - 2018年6月26日签订购买团体年金合同协议，转移约6800万美元养老金预计福利义务，交易于7月3日完成，确认税前养老金结算费用约1280万美元[167] - 2017年第三季度公司因GST和OldCo的重新合并录得5.344亿美元税前收益，投资账面价值为2.369亿美元[174] - 2019、2018和2017年重组和减值成本分别为3510万美元、2220万美元和510万美元[203] 公司财务指标对比（2018 - 2019年） - 2019年公司企业费用较2018年增加150万美元，主要因重组成本、专业服务成本等增加[188] - 2019年公司净利息费用较2018年减少910万美元，主要因平均未偿债务降低和利息抵免增加[189] - 2019年公司其他净费用较2018年增加1620万美元，主要因减值费用、业务出售损失等增加[190] - 2019年公司所得税收益为350万美元，有效税率为 - 79.3%；2018年所得税费用为1980万美元，有效税率为131.4%[191] - 2019年公司持续经营业务收入为780万美元，合每股0.38美元；2018年持续经营业务亏损470万美元，合每股0.22美元[192] 公司财务指标对比（2017 - 2018年） - 2018年某业务板块利润为8520万美元，较2017年的9040万美元下降5.8%，运营利润率从2017年的11.2%降至2018年的8.9%[194] - 2018年某业务板块利润为4010万美元，较2017年的3010万美元增加1000万美元，增幅33.2%，运营利润率从2017年的10.0%升至12.4%[196] - 2018年公司费用较2017年减少140万美元[197] - 2018年净利息费用较2017年减少2210万美元[198] - 2018年其他净费用较2017年增加2480万美元[199] - 2018年和2017年所得税费用分别为1980万美元和2810万美元，有效税率分别为131%和5.1%[200] - 2018年持续经营业务亏损470万美元，合每股0.22美元，2017年持续经营业务收入为5.179亿美元，合每股23.76美元[202] 公司经营活动现金情况 - 2019、2018和2017年持续经营业务经营活动提供的现金分别