公司业务布局 - 公司有49个主要制造工厂，分布在包括美国在内的13个国家[124] 资产出售 - 2020年1月21日完成出售间接子公司Fairbanks Morse，总售价4.5亿美元[128] - 2020年1月21日公司出售Fairbanks Morse，1月31日出售EnPro Learning Systems, LLC，二者不再是高级票据的担保人[210] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额2.827亿美元，2019年为3.03亿美元；净利润2.187亿美元，2019年为0.131亿美元[134] - 2020年第一季度稀释后持续经营每股收益0.49美元，2019年为0.37美元；调整后稀释后持续经营每股收益0.62美元，2019年为0.45美元[134] - 2020年第一季度调整后EBITDA为4060万美元，2019年为3400万美元[134] - 2020年前三个月销售额2.827亿美元，较2019年同期的3.03亿美元下降6.7%[144] - 2020年前三个月部门利润2570万美元，较2019年同期的2080万美元增长23.6%，运营利润率从9.3%提升至11.9%[145] - 2020年前三个月公司费用较2019年同期减少110万美元，净利息费用减少50万美元[148] - 2020年前三个月其他收入（费用）净额较2019年同期改善360万美元[149] - 2020年3月31日和2019年3月31日的有效税率分别为43.2%和27.1%[150] - 2020年前三个月持续经营业务归属于公司的收入为1010万美元，每股收益0.49美元；2019年同期分别为780万美元和0.63美元[151] - 2020年第一季度合并运营结果：净销售额2.827亿美元，毛利润9530万美元，持续经营业务收入1010万美元，终止经营业务收入2.086亿美元，净收入2.187亿美元[213] - 2020年第一季度合并现金流量表：持续经营业务经营活动净现金030万美元，投资活动净现金4.341亿美元，融资活动净现金 - 1.465亿美元，终止经营业务经营活动净现金 - 620万美元，现金及现金等价物净增加2.698亿美元[213] - 2020年3月31日合并资产负债表：总资产20.416亿美元，总负债9.407亿美元，可赎回非控股股东权益2900万美元，股东权益10.719亿美元[213] - 2019年全年合并运营结果：净销售额12.057亿美元，毛利润4.038亿美元，持续经营业务收入780万美元，终止经营业务收入3050万美元，净收入3830万美元[215] - 2019年全年合并现金流量表：持续经营业务经营活动净现金1.308亿美元，投资活动净现金 - 3.311亿美元，融资活动净现金1.238亿美元，终止经营业务经营活动净现金7680万美元，现金及现金等价物净减少840万美元[215] - 2019年12月31日合并资产负债表：总资产20.351亿美元，总负债11.202亿美元，可赎回非控股股东权益2800万美元，股东权益8.869亿美元[215] - 2020年和2019年第一季度持续经营业务归属公司的收入分别为1.01亿美元和0.78亿美元，摊薄后每股收益分别为0.49美元和0.37美元[223] - 2020年和2019年第一季度调整后持续经营业务归属公司的收入分别为1.29亿美元和0.93亿美元，摊薄后每股收益分别为0.62美元和0.45美元[223] - 2020年和2019年第一季度归属公司的净利润分别为21.87亿美元和1.31亿美元，调整后EBITDA分别为4.06亿美元和3.40亿美元[231] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度密封产品销售额2.161亿美元，2019年为2.245亿美元；工程产品销售额6790万美元，2019年为7950万美元[141] - 2020年第一季度密封产品部门利润2570万美元，2019年为2080万美元；工程产品部门利润340万美元，2019年为620万美元[141] - 2020年第一季度总部门调整后EBITDA为4910万美元，2019年为4410万美元[141] - 密封产品2020年前三个月销售额2.161亿美元，较2019年同期的2.245亿美元下降3.7%[144] - 工程产品2020年前三个月销售额6790万美元，较2019年同期的7950万美元下降14.6%[146] - 2020年前三个月工程产品部门利润340万美元，较2019年同期的620万美元下降45.2%，运营利润率从7.8%降至5.0%[147] - 2020年第一季度密封产品、工程产品和总部门的调整后EBITDA分别为4.13亿美元、0.78亿美元和4.91亿美元，利润率分别为19.1%、11.5%和17.4%[228] - 2019年第一季度密封产品、工程产品和总部门的调整后EBITDA分别为3.37亿美元、1.04亿美元和4.41亿美元，利润率分别为15.0%、13.1%和14.6%[229] 资金与信贷 - 公司循环信贷额度有3.87亿美元可用于未来借款[139] - 截至2020年3月31日，公司在境外持有1.356亿美元现金及现金等价物，占总额3.91亿美元的一部分[152] 收购与剥离战略 - 公司将继续评估符合收购标准的收购项目，并考虑进行额外战略剥离[140] 股份回购 - 2018年10月董事会授权回购至多5000万美元流通普通股，2020年第一季度回购10万股花费530万美元，截至2020年3月31日剩余授权回购金额2970万美元，计划2020年10月到期[170] 环境负债与支出 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司为环境应急估计未来支出分别计提负债2050万美元和3600万美元[175] - 公司或子公司在19个地点参与各种补救活动，其中17个地点未来每个地点成本预计超10万美元，17个为曾开展业务现不再经营地点，2个为正在进行制造业务地点[174] - 帕塞伊克河下游研究区RI/FS建议的补救措施成本估计为7.26亿美元，2014年EPA发布的FFS对下游8英里河段的总修复成本现值估计约9.53亿美元至17.3亿美元，2016年EPA将最高估计成本降至13.8亿美元[179] - 2014年公司为帕塞伊克河下游研究区下游8英里的环境修复成本计提负债350万美元，2016年以来已发生成本80万美元，截至2020年3月31日剩余计提金额270万美元[181] - 2020年1月24日公司与霍尼韦尔达成协议，以1000万美元解决其对奥农达加湖超级基金场地的索赔，2月14日支付全额和解金[182] - 2015年公司为亚利桑那州两个铀矿可能损失预留110万美元，2016年为另外六个铀矿预留110万美元，2017年第三季度增加预留190万美元，2018年第四季度增加预留100万美元，截至2020年3月31日预留余额190万美元[184] - 2016年公司为密西西比州沃特谷场地事项建立130万美元储备，2017年预留570万美元，2018年第四季度预留350万美元[188] 债务相关 - 2021年第二季度若公司未充分进行收购、资产投资等或偿还特定债务，可能需按本金100%加应计未付利息回购高级票据[169] - 高级票据持有人在“控制权变更”事件发生时可要求公司回购所持部分或全部票据，公司到期前赎回高级票据受一定条件限制[168] - 高级票据在结构上从属于非担保子公司的债务和其他负债，若非担保子公司破产、清算或重组，其资产将优先偿还自身债务[217] 索赔与和解 - 2019年10月，公司以总计300万美元的当前和预估未来付款解决了27处住宅、农业或商业地产所有者的索赔[191] - 2019年12月，公司以450万美元解决了亚洛布沙县和亚洛布沙县综合医院董事会的索赔，款项于2020年第一季度支付[191] - 2019年第四季度，公司为此事（包括上述补救事项）的准备金增加470万美元，截至2020年3月31日准备金余额为430万美元[192] 产品保修负债 - 2020年和2019年第一季度产品保修负债期初余额分别为1010万美元和940万美元，期末余额分别为950万美元和870万美元[197] 法律赔偿估计 - 专家小组认为博泽公司和客户的总损失在790万欧元至1020万欧元之间，GGB法国公司可能承担的赔偿范围为510万欧元至66万欧元[198] - GGB法国公司估计与此事相关的合理可能损失范围约为40万欧元至660万欧元[200] 石棉索赔保险 - 联合计划规定，公司控股可保留前2500万美元非GST石棉索赔的和解金和判决款，超过部分与信托平分，目前已收取近2200万美元[202] - 截至2020年3月31日，Garlock Coverage Block下约有550万美元可用产品危险限额或保险应收款，预计2020年全部收回[203] - 公司控股预计可收取高达1000万美元非GST石棉索赔保险金，收取约300万美元后，剩余部分与信托平分[204] - GST自2007年以来已从破产保险公司获得880万美元保险赔偿[205] 内部应收应付账款 - 2020年3月31日，非担保子公司欠担保子公司的当前内部应收账款为2460万美元，非当前内部应收账款为140万美元，担保子公司欠非担保子公司的当前内部应付账款为870万美元[213] - 2019年12月31日，非担保子公司欠担保子公司的当前内部应收账款为1190万美元，担保子公司欠非担保子公司的当前内部应付账款为1240万美元[216] 所得税计算 - 调整后所得税费用按持续经营业务33.0%的正常化全公司有效税率计算[225] 外汇合约与互换协议 - 2020年3月31日和2019年12月31日，对冲外币交易的外汇合约名义金额分别为440万美元和520万美元[234] - 2018年9月，公司签订2亿美元交叉货币互换协议，将部分美元高级票据利息转换为欧元债务利息，欧元债务金额1.728亿欧元，加权平均利率2.8%，2022年9月15日到期[235][236] - 2019年5月，公司签订1亿美元交叉货币互换协议，将部分美元高级票据利息转换为欧元债务利息，欧元债务金额8960万欧元，加权平均利率3.5%，2026年10月15日到期[237] 市场风险与管理 - 公司面临外汇和利率市场风险，通过经营、融资活动和衍生品管理风险，不使用市场风险敏感工具对冲商品风险[233][239]