公司业务板块构成 - 公司有49个主要制造设施分布在13个国家，业务分为密封产品和工程产品两个板块[141] 业务板块调整 - 2020年第二季度将GPT业务的油气组件从密封产品板块转移到工程产品板块，转移了580万美元商誉[145] 商誉相关情况 - 截至2020年6月30日，密封产品板块的Technetics Group报告单元分配了2.437亿美元商誉，其公允价值超过账面价值约5%，其他报告单元公允价值超过账面价值至少20%，折现率为10.5%[146] 业务退出与重组费用 - 2020年第二季度宣布退出STEMCO制动产品业务剩余部分，产生重组和减值费用1110万美元，包括360万美元库存减值、350万美元无形资产减值和400万美元其他费用[148][149] - 因出售Lunar空气盘式制动产品线，记录210万美元减值费用，包括160万美元长期资产减值和50万美元库存减值[150] - 2020年6月18日公司表示退出法国迪厄兹的轴套块业务，已向约88名员工提供约540万欧元的遣散费和福利[152] 业务出售情况 - 2020年8月3日宣布以3200万美元现金和面值750万美元的长期本票出售重型卡车业务的空气弹簧部分，预计税前损益接近盈亏平衡[154] - 2020年1月21日完成出售间接子公司Fairbanks Morse的交易，总价4.5亿美元，过渡服务于7月31日结束[155] 终止经营业务 - 因2019年12月达成出售Fairbanks Morse的协议，将电力系统板块列为2019年第四季度和全年的终止经营业务[156] 疫情影响 - 公司成立了COVID - 19响应和支持团队，应对疫情对业务的影响，但无法精确预测疫情对业务和财务结果的影响程度和持续时间[157][158] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度净销售额2.47亿美元，较2019年同期的3.172亿美元下降22.1%；2020年上半年净销售额5.297亿美元，较2019年同期的6.202亿美元下降[160][166][169] - 2020年第二季度Segment profit为1070万美元，较2019年同期的3950万美元下降；2020年上半年Segment profit为3980万美元，较2019年同期的6650万美元下降[160][166] - 2020年第二季度净亏损650万美元，2019年同期净利润2390万美元；2020年上半年净利润2.122亿美元，2019年同期净利润3700万美元[160] - 2020年6月30日现金余额4.24亿美元，循环信贷额度可用借款3.87亿美元[164] - 2020年前六个月销售额为5.297亿美元，较2019年同期的6.202亿美元下降14.6%[178] - 2020年前六个月各业务板块销售情况：密封产品销售额3.996亿美元，同比下降10.9%；工程产品销售额1.337亿美元，同比下降23.5%[178][180] - 2020年前六个月各业务板块利润情况：整体板块利润3650万美元，同比下降24.6%；工程产品板块利润330万美元，同比下降81.8%[179][181] - 2020年前六个月公司费用情况：公司费用减少180万美元，利息费用净减少120万美元，其他费用净改善430万美元[182][183] - 2020年和2019年上半年有效税率分别为57.3%和32.0%[184] - 2020年前六个月持续经营业务归属于公司的收入为680万美元，合每股0.33美元，2019年同期为2440万美元，合每股1.17美元[185] - 截至2020年6月30日，公司在美国境外持有1.556亿美元现金及现金等价物，占总额4.243亿美元的一部分；净当期所得税应付总额为4490万美元[186][187] - 2020年前六个月经营活动提供现金3340万美元，投资活动提供现金4.336亿美元，融资活动使用现金1.528亿美元[189][190][191] - 2020年上半年净销售额为5.297亿美元，2019年全年为12.057亿美元[244][246] - 2020年上半年毛利润为1.778亿美元，2019年全年为4.038亿美元[244][246] - 2020年上半年持续经营业务归属于公司的收入为6800万美元，2019年全年为7800万美元[244][246] - 2020年上半年终止经营业务净收入为2.054亿美元，2019年全年为3050万美元[244][246] - 2020年上半年净收入为2.122亿美元，2019年全年为3830万美元[244][246] - 2020年上半年综合收入归属于公司的为2.124亿美元，2019年全年为5890万美元[244][246] - 2020年6月30日现金及现金等价物期末余额为4.243亿美元，2019年12月31日为1.212亿美元[244][246] - 2020年6月30日总资产为20.554亿美元，2019年12月31日为20.351亿美元[245][247] - 2020年6月30日总负债为9.415亿美元，2019年12月31日为11.202亿美元[245][247] - 2020年6月30日股东权益为10.842亿美元，2019年12月31日为8.869亿美元[245][247] - 2020年Q2持续经营业务归属公司的收入（亏损）为 - 3300万美元，每股亏损0.16美元；2019年Q2为1.66亿美元，每股收益0.80美元[255] - 2020年上半年持续经营业务归属公司的收入为6800万美元，每股收益0.33美元；2019年上半年为2.44亿美元，每股收益1.17美元[257] - 2020年Q2调整后持续经营业务归属公司的收入为1.12亿美元，每股收益0.54美元；2019年Q2为1.94亿美元，每股收益0.93美元[255] - 2020年上半年调整后持续经营业务归属公司的收入为2.40亿美元，每股收益1.17美元；2019年上半年为2.87亿美元，每股收益1.38美元[257] - 2020年第二季度归属于公司的净亏损为650万美元，2019年同期净利润为2390万美元；2020年前六个月净利润为2.122亿美元，2019年同期为3700万美元[264] - 2020年第二季度EBITDA为1930万美元，2019年同期为4570万美元；2020年前六个月为5850万美元，2019年同期为7640万美元[264] - 2020年第二季度调整后EBITDA为3750万美元，2019年同期为4930万美元；2020年前六个月为7810万美元，2019年同期为8340万美元[264] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度Sealing Products销售额1.899亿美元，较2019年同期的2.313亿美元下降17.9%；Segment profit为1100万美元，较2019年同期的2790万美元下降60.6%[166][169][170] - 2020年第二季度Engineered Products销售额5860万美元，较2019年同期的8730万美元下降32.9%；Segment loss为30万美元，2019年同期Segment profit为1160万美元[166][171][172] - 2020年Q2密封产品调整后EBITDA为4.15亿美元，利润率21.9%；工程产品为4900万美元，利润率8.4%；总利润率18.8%[261] - 2020年上半年密封产品调整后EBITDA为8.24亿美元，利润率20.6%；工程产品为1.32亿美元，利润率9.9%；总利润率18.0%[261] - 2019年Q2密封产品调整后EBITDA为4.24亿美元，利润率18.3%；工程产品为1.57亿美元，利润率18.0%；总利润率18.3%[262] - 2019年上半年密封产品调整后EBITDA为7.50亿美元，利润率16.7%；工程产品为2.72亿美元，利润率15.6%；总利润率16.5%[263] 费用变化情况 - 2020年第二季度Corporate expenses较2019年同期减少70万美元[173] - 2020年第二季度Interest expense, net较2019年同期减少70万美元[174] - 2020年第二季度Other expense, net较2019年同期减少70万美元[175] 税率变化情况 - 2020年第二季度和2019年第二季度有效税率分别为 - 123.5%和34.0%[176] 融资与信贷额度 - 公司拥有5年期4亿美元的高级担保循环信贷额度和1.5亿美元的高级担保定期贷款额度，截至2020年6月30日，循环信贷额度借款可用性为3.874亿美元，定期贷款额度未偿还借款为1.481亿美元[192][199] - 2018年10月，公司完成3.5亿美元5.75%的2026年到期高级票据发行[200] 股票回购 - 2018年10月董事会授权回购至多5000万美元流通普通股，截至2020年6月30日的六个月内，公司回购0.1百万股，花费530万美元，剩余授权回购金额为2970万美元，该计划将于2020年10月到期[205] 环境相关负债 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司为环境应急事件估计未来支出分别计提负债1900万美元和3600万美元[210] - 公司或子公司在20个地点参与环境修复活动或调查，其中17个地点未来成本预计超10万美元，18个为曾开展业务的地点，2个为正在进行制造业务的地点[209] - 下帕塞伊克河研究区的补救措施成本估计为7.26亿美元，此前EPA对下游八英里的修复成本估计在9.53亿美元至17.3亿美元之间，最终决定的最高估计成本降至13.8亿美元[213] - 2014年公司为下帕塞伊克河研究区下游八英里的环境修复成本计提350万美元负债，截至2020年6月30日剩余计提270万美元，未来修复成本可能远超该金额[215] - 2015年公司为亚利桑那州两个铀矿的潜在损失预留110万美元，2016年为另外六个铀矿预留110万美元，截至2020年6月30日预留余额为110万美元[218] - 2016年公司为密西西比州沃特谷场地的污染问题建立130万美元储备，2017年追加570万美元，2018年第四季度追加350万美元[221] 高级票据相关规定 - 2021年第二季度，若公司未充分投资或偿还特定债务，需用出售费尔班克斯·莫尔斯的净现金收益按本金100%加应计未付利息的价格回购高级票据[204] - 高级票据持有人可在“控制权变更”事件发生时要求公司回购其持有的部分或全部票据[203] - 契约限制公司开展某些活动，如产生额外债务、支付股息和回购普通股[204] 索赔解决与准备金 - 2019年10月，公司以总计300万美元解决了27处房产所有者的索赔；12月，以450万美元解决了亚洛布沙县和亚洛布沙县综合医院董事会的索赔，款项于2020年第一季度支付[224] - 2019年第四季度，公司为此事项（包括上述补救事项）的准备金增加470万美元，截至2020年6月30日，准备金余额为410万美元[225] 产品保修负债 - 2020年和2019年上半年产品保修负债情况：2020年初余额1010万美元，净费用支出100万美元，结算支出230万美元，期末余额880万美元；2019年初余额940万美元，净费用支出220万美元，结算支出240万美元，期末余额920万美元[229] 潜在损失估计 - 专家小组认为GGB France有义务通知BorgWarner轴承原材料来源变更，液压控制单元故障归因于原材料供应商变更和BorgWarner设计不足，潜在可追偿损失分配GGB占65%，BorgWarner占35%，总损失范围在790万欧元至1020万欧元，GGB可能承担损失范围为510万欧元至66万欧元[231] - 公司估计GGB France与此事相关的合理可能损失范围约为40万欧元至660万欧元加上潜在未确定的分摊诉讼费用，GGB France保留2016年第二季度为此事计提的40万欧元[232] 保险相关情况 - 联合重组计划规定，EnPro Holdings可保留非GST石棉索赔保险和解及判决款项中的首2500万美元，超出部分与信托平分，截至目前已收取近2200万美元[234] - 截至2020年6月30日，除Pre - Garlock Coverage Block外，Garlock Coverage Block下有550万美元可用产品危险限额或保险应收款，预计2020年至少收取120万美元[235][236] - EnPro Holdings可能收取高达1000万美元非GST石棉索赔保险金，收取首约300万美元后，剩余款项与信托平分[237] - GST自2007年以来已从破产保险公司获得880万美元保险赔偿，未来可能获得更多[238] 高级票据担保人变更 - 2020年1月21日，Fairbanks Morse出售后不再为高级票据担保人；1月31日，EnPro Learning Systems, LLC出售后不再为高级票据担保人[242] 调整后所得税费用计算 - 持续经营业务调整后所得税费用按33.0%的归一化全公司有效税率计算（不包括离散项目）[259] 担保子公司情况 - 公司认为担保子公司在发行高级票据担保后未陷入资不抵债，但无法保证法院会认同此结论[252] 外汇合约与风险 - 2020年6月30日和2019年12月31日，对冲外币交易的外汇合约名义金额分别为530万美元和520万美元[268] - 公司面临外汇汇率和