财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司现金及信托账户持有的有价证券为619.2007万美元，较2019年12月31日的3200.5205万美元下降约80.66%[10] - 2020年第一季度，公司净收入为27.322万美元，较2019年同期的18.7965万美元增长约45.35%[13] - 2020年第一季度，公司经营活动净现金使用量为7.6434万美元，较2019年同期的29.7696万美元减少约74.33%[23] - 2020年第一季度，公司投资活动净现金提供量为2592.6275万美元，而2019年同期为使用50.8207万美元[23] - 2020年第一季度，公司融资活动净现金使用量为2576.9073万美元，而2019年同期为提供79.6642万美元[23] - 2020年第一季度有效税率为14%，与法定税率21%不同，主要因业务合并潜在目标搜索产生的交易费用不可抵扣[70] - 2020年第一季度基本和摊薄后普通股每股净收益为0.10美元，2019年为 - 0.03美元[76] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司分别有271.6028万股和284.4414万股已发行和流通的普通股（分别排除0股和230.5335股可能赎回的普通股）[109] - 2020年3月31日，公司持有的信托账户中的有价证券公允价值为6,192,007美元，2019年12月31日为32,005,205美元[126] - 2020年第一季度，公司净收入为273,220美元，包括352,071美元专业费用的豁免、113,077美元信托账户证券利息收入，减去119,300美元运营费用和72,628美元所得税拨备[138] - 2019年第一季度，公司净收入为187,965美元，包括382,862美元信托账户证券利息收入，减去163,181美元运营成本和31,716美元所得税拨备[139] - 2020年第一季度经营活动使用现金76,434美元，净收入为273,220美元[141] - 2019年第一季度经营活动使用现金297,696美元，净收入为187,965美元[142] 首次公开募股及私募配售情况 - 公司2017年11月22日完成首次公开募股，发行600万个单位，总收益6000万美元；同时私募25万个单位，收益250万美元[27][28] - 2017年11月29日，承销商行使超额配售权，公司额外发行90万个单位和2.25万个私募单位，总收益922.5万美元，其中900万美元存入信托账户，使信托账户总额达6900万美元[30] - 公司交易成本达217.2419万美元，包括172.5万美元承销费和44.7419万美元首次公开募股成本[32] - 首次公开募股中，公司以每股10美元价格出售6,900,000个单位，包括承销商全额行使900,000个单位的超额配售权[80] - 私募配售中，发起人以每股10美元价格购买250,000个私募配售单位，总价2,500,000美元，2017年11月29日又以同样价格购买22,500个单位，产生225,000美元收益[82] 业务合并相关情况 - 公司初始业务合并目标企业的公平市场价值至少为信托账户余额（不包括信托账户收入应付税款）的80%[33] - 公司完成业务合并时，股东有权按比例赎回其在首次公开募股中购买的部分或全部股份，赎回价格为每股10美元加相应利息[34] - 公司最初需在2018年11月22日前完成业务合并，可分两次各延长3个月，每次需向信托账户存入69万美元（每股0.1美元），最多累计存入138万美元（每股0.2美元）[38] - 2018年11月20日和2019年2月21日各延长3个月，每次存入69万美元[39] - 2019年5月21日，公司股东批准将业务合并期限延长至2019年8月22日，赎回2119772股，支付22099233美元（约每股10.43美元），存入信托账户286814美元[40] - 2019年8月21日，公司股东批准将业务合并期限延长至2019年11月22日，赎回846888股，支付8891378美元（约每股10.50美元），存入信托账户236000美元[41] - 2019年11月21日，公司股东批准将业务合并期限延长至2020年3月23日，赎回919091股，支付9736077美元（约每股10.59美元），存入信托账户60285美元[42] - 2020年3月23日，公司股东批准将业务合并期限延长至2020年7月23日，赎回2433721股，支付25997965美元（约每股10.68美元），截至3月31日存入信托账户11637美元[43] - 若公司未能在延长期限内完成业务合并，将赎回100%流通公众股，进行清算和解散[45] - 2020年3月23日，公司股东批准将完成业务合并的时间从2020年3月23日延长至2020年7月23日，赎回股份数为2,433,721股，支付现金25,997,965美元，约每股10.68美元[131] - 为此次延期，公司向信托账户存入11,637美元用于2020年4月23日前的第一个30天延期，2020年4月又借入11,610美元用于支付至2020年5月23日的部分延期费用[131] - 公司继续在纳斯达克上市需满足多项条件，包括在2020年8月10日前与运营公司完成业务合并[135] - 2020年3月23日，公司股东批准将完成业务合并的时间延长至2020年7月23日，赎回普通股2,433,721股，支付现金2610万美元，约每股10.71美元[164] 公司合规及风险相关情况 - 2019年1月7日，公司因未召开年度股东大会收到纳斯达克通知，5月21日召开会议后恢复合规[49] - 2019年8月9日，公司因未维持300名公众股东收到纳斯达克通知，2020年3月25日获继续上市许可，但需满足多项条件[50][52] - 2020年3月27日《CARES法案》生效，将企业利息扣除限制从30%放宽至50%，公司认为该法案对财务状况和经营成果无重大影响[72][73] - 截至报告日期，公司面临的风险因素与2019年年报披露相比无重大变化[163] 公司股份及股权相关情况 - 2017年9月公司向发起人发行143.75万股普通股，总价2.5万美元，11月20日进行1.2比1股票分红后，发起人股份增至172.5万股，其中22.5万股原可能被没收，因承销商行使超额配售权不再被没收[85] - 初始股东同意在业务合并完成后一年或部分股份在股价满足条件前不转让发起人股份[86] - 2018年11月17日，发起人向投资者转让150万股发起人股份，换取协议和1美元现金[88] - 公司在首次公开募股结束时发行120,000股代表股份，2017年11月29日又无偿发行18,000股，确定其公允价值为138万美元[118] - 2017年11月22日，公司以100美元出售可购买多达600,000个单位的期权，行使价为每个单位10美元，估计该单位购买期权的公允价值为2,042,889美元[119] 公司资金借贷及债务相关情况 - 2018年11月17日，公司与发起人及投资者达成协议，发起人负责公司截至该日的所有负债，并按需向公司提供资金支付除业务合并费用外的开支；投资者同意提供资金支付业务合并费用，若业务合并未完成，发起人及投资者的未偿还贷款将被豁免[55] - 公司可能通过发起人、股东、高管、董事或第三方的贷款或额外投资筹集额外资本，但各方无义务提供资金，若无法筹集资金，公司可能需采取措施节约流动性，且公司需在2020年7月23日前完成业务合并[56][57] - 为资助业务合并交易成本，发起人等可能向公司提供营运资金贷款，最高150万美元可按每股10美元转换为单位，若业务合并未完成贷款将被豁免，2019年12月31日和2020年3月31日无未偿还营运资金贷款[87] - 2018 - 2019年公司向投资者发行初始票据，本金共138万美元，2019 - 2020年又发行第二、第三票据，截至2020年3月31日，延期票据未偿还余额共163.1869万美元[89][90][91][97] - 发起人同意承担公司自2018年11月17日起的部分负债，并可能提供非业务合并相关费用贷款，最高20万美元在业务合并完成后偿还，2019年12月31日公司向发起人发行本票，本金57.9676万美元[98] - 截至2020年3月31日，AZ Partners向公司提供非业务合并相关费用贷款共30.5065万美元，未偿还余额54.8787万美元[101][102] - 2020年第一季度，公司一服务提供商豁免35.2071万美元债务[103] - 截至2020年3月31日，A/Z Property向公司贷款548,787美元，Investor向公司贷款1,631,869美元[144][145] 公司其他相关情况 - 公司为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，选择不退出《JOBS法案》的延长过渡期，采用与私人公司相同时间的新或修订会计准则[60][61] - 公司计算每股净亏损时，排除可能赎回的普通股，且未考虑认股权证、权利和单位购买期权对摊薄后每股亏损的影响，因此摊薄后每股亏损与基本每股收益相同[75] - 公司聘请EarlyBirdCapital为业务合并顾问，业务合并完成后将支付相当于首次公开发行总收益4%的现金费用[107] - 截至2020年3月31日，公司运营银行账户有80774美元，信托账户有6192007美元现金和有价证券，营运资金赤字209062美元，信托账户约143000美元利息可用于纳税[53] - 截至2020年3月31日，公司从信托账户提取676,188美元利息支付特许经营和所得税，其中2020年第一季度提取120,830美元[67] - 截至2020年3月31日，公司信托账户中的现金和有价证券为6,192,007美元，其中约143,000美元为利息收入[140] - 公司已从信托账户提取约676,000美元利息用于支付所得税和特许权税，其中2020年第一季度提取约121,000美元[140] - 截至2020年3月31日，公司无表外融资安排[149] - 公司除每月向发起人支付10,000美元办公场地、公用事业和行政支持费用外，无长期债务等其他长期负债，该费用自2017年11月20日起产生，2018年8月20日起发起人停止收取[150] - 公司聘请EarlyBirdCapital为业务合并顾问，业务合并完成时将支付相当于首次公开募股总收益4.0%的现金费用[151] - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效，且最近一个财季财务报告内部控制无重大变化[158][159] - 公司认为目前投资于信托账户的资金因短期性质无重大利率风险[156]