公司业务交易情况 - 2019年5月22日，公司旗下NuStar Logistics发行5亿美元6.0%的优先票据，2026年6月1日到期，净收益约4.917亿美元[109] - 2019年5月9日，公司签订协议出售圣尤斯特歇斯岛业务，7月29日完成交易，净收益约2.34亿美元[110] - 2018年11月30日，公司出售欧洲业务，售价约2.7亿美元[114] - 2018年7月20日，公司完成合并，NSH成为其全资子公司，合并后NS流通普通股增加约1340万股[115] - 2018年4月16日，公司以约3750万美元收购CHS公司的康瑟尔布拉夫斯管道系统[116] - 2019年5月22日，NuStar Logistics发行5亿美元6.0%的高级票据，到期日为2026年6月1日，净收益约4.917亿美元[173] 公司业务资产情况 - 公司拥有3130英里精炼产品管道、2120英里原油管道、2600英里精炼产品管道和2000英里氨管道，以及不同规模的存储容量[119] - 公司存储业务在美国、加拿大和墨西哥的终端和存储设施拥有6150万桶的存储容量[120] 2019年第二季度财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度与2018年同期相比，净收入增加1660万美元，主要因管道业务板块营业收入增加[125][126] - 2019年第二季度与2018年同期相比，服务收入增加2287.3万美元，产品销售减少3968.4万美元，总收入减少1681.1万美元[125] - 2019年第二季度，管道业务总营收增加2220万美元，吞吐量增加254354桶/日，运营费用增加420万美元，折旧和摊销费用增加230万美元[129][130] - 2019年第二季度，存储业务吞吐量终端收入增加300万美元，吞吐量增加63595桶/日，存储终端收入减少740万美元，运营费用减少470万美元，折旧和摊销费用增加100万美元[129][131][132][133][134] - 2019年第二季度，燃料营销业务产品销售及其他收入减少3474.4万美元，商品成本减少3414万美元，毛利润减少60.4万美元，运营费用减少22.8万美元，部门运营收入减少37.6万美元[129] - 2019年第二季度，一般及行政费用减少190万美元，主要因薪酬成本降低；利息费用净减少270万美元，主要因14亿美元循环信贷协议下借款减少；所得税费用减少140万美元，主要因应纳税所得额降低和收到德州边际税退款[136][137] 2019年上半年财务数据关键指标变化 - 2019年上半年，公司净亏损2.319亿美元，而2018年同期净利润为1.555亿美元，持续经营业务税后收入增加1570万美元，终止经营业务税后亏损增加4.0314亿美元[141][142] - 2019年上半年，服务收入增加3383.1万美元，产品销售减少7954.3万美元，总成本和费用减少5272万美元，运营收入增加700.8万美元[141] - 2019年上半年，利息费用净减少579.3万美元，其他收入净减少121.1万美元，所得税费用减少410.6万美元[141] - 2019年上半年，基本每股持续经营业务净收入减少0.25美元，基本每股终止经营业务净亏损增加3.86美元，基本每股净亏损增加4.11美元[141] - 2019年上半年，终止经营业务税后损失包含与圣尤斯特歇斯业务相关的3.368亿美元减值费用；2018年同期终止经营业务税后收入包含因圣尤斯特歇斯码头飓风损失获得的7880万美元保险赔款[143] - 2019年上半年，持续经营业务税后收入增加主要因管道业务运营收入增加，但被存储和燃料营销业务运营收入降低部分抵消[142] - 2019年上半年综合信息显示，营收减少4571.2万美元，服务营收相关成本增加1439.4万美元，产品销售成本减少7251.8万美元，板块运营收入增加1241.2万美元，综合运营收入增加700.8万美元[145] - 2019年上半年一般及行政费用增加570万美元，利息费用净额减少580万美元，所得税费用减少410万美元[152][153][154] - 2019年上半年终止经营业务净亏损3.078亿美元，2018年上半年终止经营业务净收入9540万美元[155][156] - 2019年上半年经营活动提供净现金240,894千美元，2018年同期为243,850千美元；投资活动使用净现金303,674千美元，2018年同期为224,827千美元；融资活动提供净现金73,757千美元，2018年同期使用净现金22,550千美元[169] - 2019年上半年战略资本支出为292,785千美元，2018年同期为244,228千美元；可靠性资本支出为27,176千美元，2018年同期为41,795千美元[178] 2019年上半年各业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年管道业务总营收增加4170万美元，总吞吐量增加22.68万桶/日，运营费用增加1000万美元，折旧和摊销费用增加650万美元[146] - 2019年上半年存储业务吞吐量终端收入增加470万美元，吞吐量增加4.24万桶/日，存储终端收入减少1700万美元，运营费用减少250万美元，折旧和摊销费用增加180万美元[147][148][149][150] - 2019年上半年燃料营销业务板块运营收入减少120万美元[151] 公司业务规划与预期 - 公司继续执行2018年开始的综合计划，出售相关业务后可利用运营现金为更多资本项目提供资金[158] - 公司预计从北美页岩油产量增长中受益，特别是二叠纪盆地，相关系统和设施利用率有望提高[159] - 2019年第三季度初完成连接科珀斯克里斯蒂码头项目第一阶段，预计第三阶段完成第二阶段，届时该存储设施业绩将改善[160] - 2019年公司预计总运营现金将超过分配和可靠性资本需求，出售圣尤斯特歇斯业务所得用于偿还循环信贷协议借款[168] - 预计2019年战略资本支出在5 - 5.5亿美元之间，可靠性资本支出在6000 - 8000万美元之间[178] 公司财务指标情况 - 截至2019年6月30日，公司循环信贷协议额度为14亿美元，可用借款额度为8.535亿美元，综合债务覆盖率为3.9倍，综合利息覆盖率为2.5倍[171] - 2019年第二季度，公司信用评级被标准普尔全球评级从BB下调至BB - ，展望从负面变为稳定[172] - 2019年6月30日季度，向普通有限合伙人每股现金分红0.60美元，总现金分红64,658千美元[180] - 系列A、B、C优先股固定分红率分别为8.50%、7.625%、9.00%，系列D优先股前两年分红率为9.75% [181] - 截至2019年6月30日，公司有多项债务协议，包括循环信贷协议、高级票据、GoZone债券等，借款总额较大[184] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司参与的远期利率互换协议名义总额为2.5亿美元[184] - 截至2019年6月30日，长期固定利率债务总额20.5亿美元，公允价值2.098945亿美元，加权平均利率5.6%；可变利率债务总额13.7374亿美元，公允价值1.374861亿美元，加权平均利率5.1%[190] - 截至2018年12月31日，长期固定利率债务总额15.5亿美元，公允价值1.49992亿美元，加权平均利率5.5%；可变利率债务总额15.7474亿美元，公允价值1.556784亿美元，加权平均利率5.0%[190] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，远期利率互换协议名义金额均为2.5亿美元，2020年9月至2030年9月套期期间，加权平均固定利率2.8%，2019年6月30日公允价值 - 1671.6万美元，2018年12月31日公允价值 - 12.4万美元[190] - 2019年6月30日，公司长期固定利率债务总额为2050000千美元，加权平均利率为5.6%；长期浮动利率债务总额为1373740千美元，加权平均利率为5.1%[190] - 2018年12月31日，公司长期固定利率债务总额为1550000千美元，加权平均利率为5.5%；长期浮动利率债务总额为1574740千美元，加权平均利率为5.0%[190] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司远期利率互换协议名义金额均为250000千美元，加权平均固定利率为2.8%[190] - 2019年6月30日，公司远期利率互换协议公允价值为 - 16716千美元；2018年12月31日为 - 124千美元[190] 公司风险管理情况 - 公司认为任何特定索赔或诉讼的解决不会对经营成果、财务状况或流动性产生重大不利影响[186] - 公司主要通过固定利率债务和可变利率债务组合管理利率风险，利用利率互换协议锁定预测债务发行的利率[189] - 公司燃料营销业务面临商品价格风险，使用衍生工具减轻价格波动影响，相关衍生金融工具对各期无重大影响[189] 公司内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至2019年6月30日披露控制程序有效[191] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[192] - 截至2019年6月30日，公司披露控制和程序有效[191] - 公司上一财季财务报告内部控制无重大影响的变化[192] 公司协议与文件情况 - 文档列出了多项协议和文件作为附件，如信用证协议第十一次修订、2019年长期激励计划等[194] - 2019年4月10日，公司签订信用证协议第十一次修订协议[194] - 2019年4月23日，公司发布2019年长期激励计划相关文件[194] - 2019年4月29日，公司签订应收账款融资协议第四次修订协议[194] - 2019年7月15日，公司签订信用证协议和子公司担保协议到期延期函（第6号修订）[194] 报告签署情况 - 报告于2019年8月9日由公司相关负责人签署[197]