公司业务建设与出售情况 - 2019年第三季度，公司完成从德克萨斯州塔夫特到科珀斯克里斯蒂北滩码头的30英寸原油管道建设，完成山谷管道系统扩建项目，并重新启用南德克萨斯州的成品油管道[116] - 2019年7月29日，公司以约2.5亿美元出售圣尤斯特歇斯码头和加油业务，该业务包括1430万桶的存储和码头设施及相关资产[118] - 2018年11月30日，公司以约2.7亿美元出售欧洲业务，包括英国的六个液体存储码头和阿姆斯特丹的一个设施及相关资产[123] - 2018年4月16日，公司以约3750万美元收购CHS Inc.的康瑟尔布拉夫斯管道系统[125] 公司业务减值与收益情况 - 2019年第一季度和第二季度，公司分别记录与圣尤斯特歇斯业务相关的长期资产和商誉减值费用2.973亿美元和3110万美元，以及额外减值费用840万美元[121] - 2019年第三季度与2018年同期相比，持续经营业务收入增加890万美元，终止经营业务收益下降930万美元，净收入减少32.5万美元[134][135] - 2019年前九个月，公司净亏损1.841亿美元，而2018年同期净利润为2.037亿美元[152][153] - 2019年前九个月，终止经营业务净亏损3.12527亿美元，主要因圣尤斯特歇斯业务减值费用3.368亿美元；2018年同期终止经营业务净收入9986.3万美元，主要因圣尤斯特歇斯码头飓风损失保险赔款7880万美元[152][154] - 2019年前九个月终止经营业务净亏损3.125亿美元，2018年前九个月终止经营业务净收入9990万美元[164][165] 公司业务营收与费用情况 - 2019年5月22日，NuStar Logistics发行5亿美元6.0%的高级票据，2026年6月1日到期，净收益约4.916亿美元用于偿还循环信贷协议下的未偿借款[122] - 2019年第三季度，管道业务总营收增加1630万美元，吞吐量增加29.1419万桶/日，运营费用增加240万美元，折旧和摊销费用增加320万美元[138][139][140] - 2019年第三季度，存储业务吞吐量终端收入增加520万美元，吞吐量增加10.3881万桶/日，存储终端收入减少170万美元，运营费用增加380万美元，折旧和摊销费用增加110万美元[138][141][142][143][144] - 2019年第三季度，燃料营销业务部门运营收入增加290万美元[145] - 2019年第三季度，一般及行政费用增加150万美元，利息净支出增加260万美元，所得税费用减少100万美元[146][147][148] - 2019年第三季度，公司出售圣尤斯特歇斯业务确认损失390万美元[149] - 2019年前九个月，持续经营业务收入增加2460万美元，主要因管道业务部门运营收入增加，部分被存储业务部门运营收入减少所抵消[152][153] - 2019年前九个月，服务收入为8.30757亿美元，产品销售为2.6757亿美元，总成本和费用为8.31467亿美元，运营收入为2.6686亿美元[152] - 2019年前九个月，利息净支出为1.36886亿美元，其他收入净额为2020万美元，所得税费用为3568万美元[152] - 2019年前九个月管道业务总营收增加5800万美元，总吞吐量增加24.86万桶/日，运营费用增加1240万美元，折旧和摊销费用增加960万美元[156][157] - 2019年前九个月存储业务吞吐量终端收入增加990万美元，吞吐量增加6.31万桶/日，存储终端收入减少1850万美元[156][158][159] - 2019年前九个月燃料营销业务部门运营收入增加170万美元，主要因加油业务毛利率增加[156][161] - 2019年前九个月综合行政费用增加720万美元，净利息费用减少320万美元，所得税费用减少510万美元[156][162][163] 公司业务发展规划与预期 - 公司继续执行2018年开始的综合计划，2019年出售部分业务，预计2020年资本支出显著降低[167] - 北美页岩产量增长为公司带来机会，预计二叠纪原油系统吞吐量增加，墨西哥湾沿岸设施出口量增长[168] - 2019年第三季度建成一条30英寸原油管道，预计2019 - 2020年科珀斯克里斯蒂原油系统受益于产量增加[169] - 2019年现货溢价原油价格对部分存储设施有不利影响，但部分设施受长期合同保护[170] 公司现金与债务情况 - 公司主要现金需求用于分配、偿债、资本支出等，资金来源包括运营现金流、借款、资产出售等[173][175] - 2019年前九个月经营活动净现金为3.547亿美元，2018年同期为3.633亿美元[178] - 2019年9月12日，公司将循环信贷协议到期日延至2021年10月29日，可借款总额从14亿美元降至12亿美元[180] - 截至2019年9月30日，公司综合债务覆盖率为3.96倍，综合利息覆盖率为2.42倍，可借款7.515亿美元[181] - 2019年第二季度，公司信用评级被标普从BB降至BB -，展望从负面变为稳定[182] - 2019年5月22日，公司发行5亿美元6.0%的优先票据，净收益约4.916亿美元[183] - 截至2019年9月30日，公司资本支出包括3.654亿美元收入债券，信托余额4320万美元，由3.702亿美元信用证支持；短期信贷协议未承诺借款额度3500万美元，未偿还借款1150万美元[185] - 2019年前九个月战略资本支出3.91684亿美元，可靠性资本支出4335.9万美元；2018年同期分别为3.20159亿美元和5906.3万美元；预计2019年战略资本支出4.85 - 5.15亿美元，可靠性资本支出6500 - 7500万美元[187] - 2019年9月，公司向养老金计划缴款1100万美元[189] - 2019年第三季度，公司向普通有限合伙人每股现金分红0.6美元，总分红6466万美元[190] - 截至2019年9月30日，公司认为遵守债务工具中的比率和契约规定[194] - 截至2019年9月30日，远期利率互换协议的名义本金总额为2.5亿美元，公允价值为2760万美元[195] - 截至2019年9月30日，2021年10月29日到期的循环信贷协议未偿还借款为4.45亿美元[195] - 2020年9月1日到期的4.80%优先票据面值为4.5亿美元；2021年2月1日到期的6.75%优先票据面值为3亿美元；2022年2月1日到期的4.75%优先票据面值为2.5亿美元；2026年6月1日到期的6.0%优先票据面值为5亿美元；2027年4月28日到期的5.625%优先票据面值为5.5亿美元；2043年1月15日到期的次级票据面值为4.025亿美元，截至2019年9月30日浮动利率为9.0%[195] - 2038 - 2041年到期的GoZone债券金额为3.654亿美元[195] - 截至2019年9月30日，信贷额度协议未偿还借款为1150万美元[195] - 截至2019年9月30日，2021年9月20日到期的应收账款融资协议未偿还借款为5660万美元[195] - 截至2019年9月30日，长期固定利率债务总额为2.05亿美元，加权平均利率为5.6%；长期可变利率债务总额为1.26954亿美元，加权平均利率为4.9%[201] - 截至2018年12月31日，长期固定利率债务总额为1.55亿美元，加权平均利率为5.5%；长期可变利率债务总额为1.57474亿美元，加权平均利率为5.0%[201] - 截至2019年9月30日，远期利率互换协议名义金额为2.5亿美元，加权平均固定利率为2.8%，公允价值为 - 2758.2万美元；截至2018年12月31日，名义金额为2.5亿美元，公允价值为 - 12.4万美元[201] - 截至2019年9月30日，公司长期固定利率债务总额为2050000千美元，加权平均利率为5.6%；长期可变利率债务总额为1269540千美元，加权平均利率为4.9%[201] - 截至2018年12月31日，公司长期固定利率债务总额为1550000千美元，加权平均利率为5.5%；长期可变利率债务总额为1574740千美元，加权平均利率为5.0%[201] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司远期利率互换协议名义金额均为250000千美元，加权平均固定利率为2.8%，公允价值分别为 - 27582千美元和 - 124千美元[201] 公司内部控制与文件披露情况 - 管理层评估认为，截至2019年9月30日公司的披露控制和程序有效，且上一财季财务报告内部控制无重大变化[202][203] - 公司管理层评估截至2019年9月30日披露控制和程序有效[202] - 公司上一财季财务报告内部控制无重大影响的变化[203] - 公司有多项文件作为附件披露，如信用证协议和子公司担保协议的到期延期函等[205] 公司业务合并与股权变化情况 - 2018年7月20日，公司完成NuStar GP Holdings与NS子公司的合并，NSH成为公司全资子公司，合并后NS流通普通股增加约1340万股[124] 公司业务资产情况 - 公司拥有3205英里的成品油管道、2135英里的原油管道、520万桶的存储容量，以及2600英里的成品油管道和2000英里的氨管道[128] - 公司存储业务在美国、加拿大和墨西哥拥有6150万桶的存储容量[129]