资产出售与损失 - 公司于2020年11月1日签订协议，以1.06亿美元出售德州城两个终端的股权，预计年底前完成交易，因账面价值超购买价，预计交易完成时记录2500万 - 3000万美元非现金损失[116] - 2019年7月29日，公司出售圣尤斯特歇斯终端和加油业务，净收益约2.3亿美元[133] 债务融资与偿还 - 2020年9月14日，子公司NuStar Logistics发行6亿美元利率5.75%、2025年10月1日到期的高级票据和6亿美元利率6.375%、2030年10月1日到期的高级票据，净收益约12亿美元用于偿还借款[117] - 2020年9月1日，公司用循环信贷协议下的借款偿还4.5亿美元利率4.8%的高级票据[117] - 2020年4月19日，公司签订最高7.5亿美元的三年期无担保定期贷款信贷协议，4月21日提取5000万美元，9月16日偿还该笔借款并确认1.379亿美元损失[119] - 2020年3月将循环信贷协议到期日从2021年10月延长至2023年10月[178] - 2020年6月完成3.221亿美元收入债券的再发行和转换[178] - 2020年4月签订7.5亿美元三年期无担保定期贷款，9月发行6亿美元5.75%高级票据和6亿美元6.375%高级票据[179] - 2020年9月3日，公司修订应收账款融资协议，将到期日从2021年9月20日延长至2023年9月20日，可借款金额从1.25亿美元降至1.00亿美元，截至2020年9月30日，应收账款融资协议下未偿还借款总额为6050万美元[195] - 2020年9月1日，公司用循环信贷协议下的借款偿还了4.5亿美元4.8%的高级票据[204] - 2020年6月，公司支付4920万美元终止名义总额为2.5亿美元的远期利率互换协议[208] - 2020年6月3日，NuStar Logistics完成GoZone债券的重新发售和转换，从每周利率转换为长期利率，未获得收益且未增加未偿债务[219] - 2020年9月14日，NuStar Logistics发行6亿美元利率为5.75%、2025年10月1日到期的高级票据和6亿美元利率为6.375%、2030年10月1日到期的高级票据[219] 商誉减值 - 2020年第一季度，公司因单位价格和市值下降，对原油管道记录2.25亿美元商誉减值费用[121] - 2019年第一季度，公司在与圣尤斯特歇斯业务相关的已终止经营业务中，分别记录2.973亿美元长期资产和3110万美元商誉减值费用[136] - 2020年第一季度公司确认与原油管道相关的商誉减值费用为2.25亿美元[215] 保险赔款与收益 - 2020年9月30日止九个月，塞尔比终端火灾获保险赔款3500万美元，2020年9月30日止三个月和九个月，业务中断保险收益分别为360万美元和670万美元[131] 重大项目建设 - 2019年第三季度，公司完成三个重大项目，包括建设一条从德克萨斯州塔夫特到科珀斯克里斯蒂北滩码头的30英寸原油管道等[132] 业务部门构成与资产情况 - 公司业务包括管道、存储和燃料营销三个可报告业务部门[137] - 公司拥有3205英里精炼产品管道、2200英里原油管道和560万桶存储容量的中西部系统，以及2500英里精炼产品管道和2000英里氨管道的中东部系统，东部和北部管道存储容量为740万桶[138] - 存储业务在美国、加拿大和墨西哥运营，存储容量达6200万桶，收入包括储罐存储协议费用和吞吐量协议费用[139] 第三季度财务数据 - 2020年第三季度服务收入2.95621亿美元，产品销售6697万美元，总收入3.62591亿美元，较2019年分别变化636.3万美元、 - 2182.8万美元和 - 1546.5万美元[143] - 2020年第三季度运营收入1.05044亿美元，较2019年增加507.2万美元，主要因存储业务运营收入增加，部分被燃料营销和管道业务运营收入减少抵消[143][144] - 2020年第三季度净亏损9664万美元，2019年为净收入4781.1万美元，主要因2020年9月偿还5亿美元定期贷款损失1.379亿美元及利息费用增加[143][145] 第三季度各业务线数据 - 2020年第三季度管道业务总吞吐量175.1471万桶/日，较2019年减少21718桶/日，总收入减少300万美元[147][148] - 2020年第三季度存储业务吞吐量46.6229万桶/日，较2019年增加27230桶/日，吞吐量终端收入增加292.7万美元，存储终端收入增加577.3万美元[147][151][152] - 2020年第三季度燃料营销业务产品销售6394.6万美元，较2019年减少2120.2万美元，毛利润78.5万美元，较2019年减少431.7万美元[147] - 2020年第三季度管道业务运营费用减少228.8万美元，主要因电力和租赁成本减少330万美元，部分被从价税增加90万美元抵消[147][149] - 2020年第三季度存储业务运营费用减少303.6万美元，主要因2020年第三季度业务中断保险理赔360万美元、薪酬费用减少130万美元和法律准备金减少110万美元[147][152] - 2020年第三季度与2019年同期相比，燃料营销业务部门运营收入减少430万美元，主要因船用燃料和混合业务毛利率降低[155] 前三季度财务数据 - 2020年前三季度公司持续经营业务亏损2.145亿美元，2019年同期盈利1.284亿美元，主要因2.25亿美元商誉减值、1.417亿美元提前还款损失及利息费用增加[162] - 2020年前三季度与2019年同期相比，公司总收入减少340.5万美元，总成本和费用增加1.58769亿美元，运营收入减少1.62174亿美元[161] - 2020年前三季度与2019年同期相比，公司一般及行政费用减少623.5万美元，主要因薪酬成本降低；净利息费用增加3430万美元，主要因2020年4月签订定期贷款协议[161][172] - 2020年前九个月其他费用净额为570万美元，而2019年同期为其他收入净额200万美元，主要因2020年外汇损失[173] - 2020年前九个月所得税费用减少290万美元，主要因德州边际税退款[173] 前三季度各业务线数据 - 2020年前三季度与2019年同期相比，管道业务部门收入增加3010万美元，吞吐量增加14.5383万桶/日，运营费用减少300万美元，折旧和摊销费用增加900万美元[165][166] - 2020年前三季度与2019年同期相比，存储业务部门吞吐量终端收入增加2900万美元，吞吐量增加9.7574万桶/日，存储终端收入增加840万美元，运营费用增加240万美元，折旧和摊销费用增加260万美元[165][167][169][170][171] - 2020年前三季度与2019年同期相比，燃料营销业务部门产品销售减少7090万美元，商品成本减少7110万美元，毛利润增加21.6万美元，运营费用减少19.2万美元，运营收入增加40.8万美元[165] 其他财务指标变化 - 2020年第三季度与2019年同期相比，折旧和摊销费用增加80万美元，主要因新拉雷多码头相关项目完工[154] - 2020年第三季度与2019年同期相比，一般及行政费用减少230万美元，主要因薪酬成本降低；净利息费用增加1730万美元，主要因2020年4月签订定期贷款协议[156] - 2020年第三季度与2019年同期相比，公司记录其他费用净额140万美元，2019年同期为其他收入净额60万美元，主要因2020年资产报废损失400万美元，部分被外币损益变动抵消[157] 码头收入变化 - 墨西哥湾沿岸码头收入增加630万美元，中西部码头增加350万美元，西海岸码头增加290万美元[174] 资本支出计划 - 2020年战略资本支出计划减少1.5亿美元，约低于年初预测45%，降至1.65 - 1.85亿美元[177] - 2020年9月30日止九个月，战略资本支出为1.22012亿美元，可靠性资本支出为1833万美元，总计1.40342亿美元；2019年同期战略资本支出为3.91684亿美元，可靠性资本支出为4335.9万美元，总计4.35043亿美元；预计2020年战略资本支出为1.65 - 1.85亿美元，可靠性资本支出为3500 - 4500万美元[197] - 2020年，公司将预期战略资本支出较年初预期降低约45%[198] 现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金增加3820万美元，主要因营运资金变化[182] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金减少7050万美元，主要因资本支出减少[184] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金增加7880万美元，主要因债务清偿成本和终止利率互换支付[185] 借款与利率情况 - 未偿还借款年利率为12.0%，定期贷款在2021年4月19日前，对平均每日未提取金额2.5亿美元按每年5.0%收取承诺费[194] - 截至2020年9月30日，公司债务包括3亿美元6.75%的票据、2.5亿美元4.75%的高级票据等，以及3.221亿美元的GoZone债券和应收账款融资协议下6050万美元未偿还借款[210] - 截至2020年9月30日，公司长期固定利率债务总计31.2214亿美元，加权平均利率为5.9%；可变利率债务总计4.63亿美元，加权平均利率为6.4%[220] - 截至2019年12月31日，公司长期固定利率债务总计20.5亿美元，加权平均利率为5.6%；可变利率债务总计13.0514亿美元，加权平均利率为4.7%[220] - 2020年9月30日，固定利率债务总额为3122140000美元，加权平均利率为5.9%；可变利率债务总额为463000000美元，加权平均利率为6.4%[220] - 2019年12月31日，固定利率债务总额为2050000000美元，加权平均利率为5.6%；可变利率债务总额为1305140000美元，加权平均利率为4.7%[220] 其他支出与分配 - 2020年9月，公司向养老金计划捐款1100万美元[199] - 2020年第三季度，向普通有限合伙人的每单位现金分配为0.40美元，总现金分配为4367.8万美元；2019年第四季度每单位现金分配为0.60美元，总现金分配为6512.8万美元[200] 优先股利率 - A、B、C系列优先股固定年利率分别为8.50%、7.625%、9.00%；D系列优先股前两年年利率为9.75%，三到五年为10.75%，之后为13.75%或普通股分配较高者[201] 内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至2020年9月30日，披露控制和程序有效[222] - 上一财季公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响内部控制的变化[223] - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效[222] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大影响变化[223] 风险因素 - COVID - 19疫情及OPEC+相关行动对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生负面影响，尤其在2020年第二季度，第三季度有初步复苏迹象，但10月疫情病例再次上升[226][228] - 长期原油和成品油需求下降或价格低迷会导致公司资产需求和利用率显著降低，对经营成果、现金流等产生重大不利影响[227] - 除特定情况外，此前披露的风险因素无重大发展[225] - COVID - 19疫情及全球石油市场发展或继续对公司业务、财务状况等产生不利影响[226] - 2020年3月起，疫情导致公司资产需求和利用率降低，二季度经营结果受负面影响，三季度有改善迹象，10月疫情反复[228] 文档相关 - 文档列出了2020年9月3日、9月14日等相关协议及认证文件等展品信息[230] - 2020年11月6日，公司相关负责人代表公司签署报告[234]