收入和利润（同比环比） - 第三季度净销售额为3005.8万美元，同比增长1.7%（2019年3005.8万 vs 2018年2955.8万）[8] - 九个月累计净销售额为8551.5万美元，同比增长1.1%（2019年8551.5万 vs 2018年8454.3万）[8] - 第三季度净利润为41.3万美元，同比增长13.5%（2019年41.3万 vs 2018年36.4万）[8] - 九个月累计净亏损150.2万美元，同比转亏（2018年同期净利润36.2万美元）[8] - 2019年前九个月公司净亏损1,502千美元，而2018年同期净利润为362千美元[15] - 2019年第三季度净销售额同比增长1.7%至3005.8万美元[70] - 2019年第三季度净销售额为3010万美元，同比增长50万美元或1.7%，其中医疗市场增长270万美元或19.3%，工业市场下降250万美元或22.3%，航空航天和国防市场增长20万美元或5.0%[70] - 2019年前九个月净销售额为8550万美元，同比增长100万美元或1.1%，医疗市场增长910万美元或24.9%（其中医疗设备占增长的84.5%），工业市场下降800万美元或23.3%[71] 成本和费用（同比环比） - 2019年第三季度毛利率为12.1%，较2018年同期提升0.6个百分点[69] - 2019年第三季度毛利率为12.1%（2018年同期11.5%），前九个月毛利率为10.4%（2018年同期12.1%），全年下降主因产品组合和零部件短缺导致的运营效率低下[77] - 2019年第三季度销售费用为60万美元，占销售额的2.0%，低于去年同期的70万美元（占2.4%）[78] - 2019年第三季度销售费用为60万美元（占销售额2.0%），同比下降10万美元；前九个月销售费用为210万美元（占销售额2.5%），同比下降70万美元[78] - 2019年第三季度一般及行政费用为230万美元，占销售额的7.7%，高于去年同期的200万美元（占6.8%）[79] - 2019年第三季度行政管理费用为230万美元（占销售额7.7%），同比增加30万美元；前九个月为740万美元（占销售额8.6%），同比增加120万美元，主因ERP系统实施和一次性运营改进支出[79] - 2019年前九个月股票期权补偿费用为110千美元，未确认补偿费用为403千美元[22] - 2019年前九个月总薪酬支出为110万美元，未确认薪酬费用为403万美元，将在未来3.13年内归属[22] - 2019年前九个月摊销费用为16.4万美元，预计未来五年年均摊销费用约18.5万美元[33][34] 各条业务线表现 - 2019年第三季度医疗市场销售额同比增长19.3%至1704.3万美元，工业市场同比下降22.3%至862.3万美元[70][72] - 合同制造收入占2019年前三季度总营收的91%，其中医疗设备市场贡献4.6亿美元[46][51] - 2019年前九个月医疗设备销售占医疗市场增长的84.5%，达910万美元[71] - 合同制造协议收入占公司2019年9月30日止三个月和九个月总收入的91%[46] - 2019年第三季度医疗市场净销售额1.704亿美元，其中按时转移收入占1.44亿美元（84.5%）[51] 各地区表现 - 2019年第三季度出口销售额占比从去年同期的20%下降至9%[43] - 公司在中国苏州设有制造设施，所有工厂均通过ISO/AS标准认证[68] - 2019年前九个月出口销售额占总销售额的15%，较2018年同期的19%有所下降[43] - 公司2023年9月30日在中国银行持有105万美元现金，占现金总额160万美元的65.6%[40] - 中国业务获得建设银行600万元人民币信贷额度，利率6%，截至报告日未使用[59] - 中国业务与中国建设银行达成600万元人民币信贷额度，利率6%，截至2019年9月30日未使用[59] 管理层讨论和指引 - 预计未来无形资产摊销费用总额为13.42亿美元，其中2020年将产生1.91亿美元[34] - 公司关键会计政策和估计基于历史经验、行业趋势和外部信息，实际结果可能与估计存在差异[90] - 公司提醒所有前瞻性声明均受风险因素影响，实际结果可能与预期不同[93] - 公司不承诺更新前瞻性声明，即使有新信息或未来事件发生[93] 订单积压 - 截至2019年9月30日的90天订单积压为3200万美元，较季度初增长2.0%，较去年同期增长15.6%[74] - 医疗客户订单积压较季度初增长6.4%，较去年同期增长37.8%；工业客户订单积压较季度初增长6.0%，但较去年同期下降10.2%[74] - 航空航天和国防订单积压较季度初下降13.5%，但较去年同期增长6.9%[74] - 医疗行业订单积压为1777.8万美元，工业为833.4万美元，航空航天和国防为590.9万美元[75] - 截至2019年9月30日的90天订单积压为3202万美元，环比增长2.0%，同比增长15.6%，其中医疗订单积压同比增长37.8%，工业订单同比下降10.2%[74][75] 现金流和债务 - 运营活动现金流净流出23.3万美元，同比转负（2018年同期净流入256.4万美元）[13] - 长期信贷额度从926.4万美元增至1243万美元，增幅34.2%[10] - 公司信贷额度为1.6亿美元，截至2019年9月30日已使用1.243亿美元，加权平均利率升至5.4%[52][54] - 公司长期债务从2018年12月31日的4.404亿美元降至2019年9月30日的3.739亿美元，减少15.1%[61] - 2019年前九个月经营活动净现金流出20万美元，而去年同期为净流入260万美元[84] - 经营活动产生的现金流量净额为-233千美元，去年同期为2,564千美元[13] - 长期信贷额度从2018年12月31日的9,264千美元增加至2019年9月30日的12,430千美元，增幅为34.2%[10] - 公司拥有与美国银行达成的1.6亿美元信贷额度，截至2019年9月30日已使用1.243亿美元，加权平均利率5.4%[54] - 公司信贷额度为1600万美元（已使用1240万美元），不动产期限票据500万美元，均受LIBOR利率波动影响[85][87] - 公司2023年9月30日营运资本为2270万美元，较2018年末增加200万美元[87] 资产和负债 - 现金及受限现金总额从2018年末的94.8万美元增至2019年9月的195.4万美元，增幅106.1%[13] - 应收账款从2009.3万美元微增至2013.5万美元，增幅0.2%[10] - 总资产从5996万美元增至6677.9万美元，增幅11.4%[10] - 股东权益从2109万美元降至1963.5万美元，降幅6.9%[10] - 截至2019年9月30日，公司股东权益总额为19,635千美元，其中留存收益为3,934千美元[15] - 公司无形资产净账面价值从2018年12月31日的15.23亿美元降至2019年9月30日的13.97亿美元，主要由于客户关系资产摊销导致[33] - 采用新租赁准则后确认5731万美元运营租赁资产及负债，对利润表无影响[39] - 合同资产余额从年初6431万美元增至7211万美元，主要由于时间推移确认的制造收入增加[50] - 公司总资产从2018年12月31日的59,960千美元增长至2019年9月30日的66,779千美元，增幅为11.4%[10] - 现金及现金等价物从2018年12月31日的480千美元下降至2019年9月30日的160千美元，降幅为66.7%[10] - 受限现金从2018年12月31日的467千美元大幅增长至2019年9月30日的1,794千美元，增幅为284.2%[10] - 应收账款净额为20,135千美元，较2018年12月31日的20,093千美元基本持平[10] - 存货从2018年12月31日的17,004千美元微降至2019年9月30日的16,941千美元，降幅为0.4%[10] - 公司2023年9月30日库存总额为1694.1万美元，其中原材料1703.6万美元，在制品110.5万美元，成品19.8万美元，储备金抵消139.8万美元[32] - 公司2023年9月30日无形资产净值为139.7万美元，包括客户关系68.7万美元、知识产权1.4万美元、商标64.1万美元和专利5.5万美元[33] - 截至2019年9月30日，合同资产余额为721.1万美元，较年初增加78万美元，主要因产品按时转移增加570.3万美元[50] 客户和应收账款 - 公司最大客户贡献了2019年前三季度24%的净销售额，应收账款占比从2018年底的16%升至28%[41] - 截至2019年9月30日，应收账款坏账准备为323千美元，较2018年底增加101千美元[30] - 公司最大客户占2023年前九个月净销售额的24%，其中单一部门贡献21%[41] - 公司2023年9月30日应收账款坏账准备为32.3万美元，较2018年12月31日的22.2万美元增加[30] 股票和股权 - 2019年前九个月股票回购金额为130千美元，共回购32,985股[28] - 截至2019年9月30日，流通在外的股票期权为299,000股，加权平均行权价格为3.96美元[21] - 2019年前九个月授予186,200股股票期权，加权平均行权价格为4.31美元[21] - 2019年第一季度授予100,000单位股权增值权[24] - 公司2023年前九个月股票期权授予数量为186,200份，加权平均行权价格为4.31美元/股[21] - 公司2023年前九个月回购32,985股股票，总成本130万美元，回购计划已到期[28] 税务 - 公司2019年前九个月有效税率为-9%，显著低于2018年同期的49%[66] - 2019年第三季度有效税率10%，前九个月为-9%，显著低于2018年同期水平[66] - 2019年第三季度有效税率为10%（2018年同期24%），前九个月为-9%（2018年同期49%）[81] 租赁 - 经营性租赁资产总额达5018万美元，占总租赁资产的73.2%[63] - 2020年租赁负债到期金额为1392万美元，其中经营性租赁占比61.6%[64] - 公司加权平均租赁期限为7.6年（经营性）和3.4年（融资性），对应贴现率分别为4.8%和5.4%[64] - 2019年前九个月租赁总成本103.5万美元，其中经营租赁成本78.5万美元[63] - 截至2019年9月30日，经营租赁负债现值535.8万美元，加权平均剩余期限7.6年[64]