外汇风险敞口与对冲 - 截至2019年12月31日，公司外币计价的资产负债表账户净负债为33.82亿雷亚尔（2018年为30.129亿雷亚尔，2017年为5.105亿雷亚尔）[1163] - 2019年12月31日，用于对冲外币风险的金融衍生品名义金额中，美元多头头寸为26.64亿雷亚尔，对应公允价值为37.297亿雷亚尔，产生3.13亿雷亚尔收益[1165] - 2019年12月31日，被指定为套期保值的金融工具名义总额为37.025亿雷亚尔，其中26.64亿雷亚尔对冲雷亚尔风险，1.95亿英镑（合10.385亿雷亚尔）对冲英镑风险[1171] - 公司所有外币计价的借款和融资均通过互换衍生品进行了100%对冲[1163] - 公司使用互换和远期合约来对冲外币风险，合约期限在2020年1月至2023年2月之间，交易对手包括美国银行、汇丰银行、花旗银行等[1165] 金融衍生品公允价值 - 2019年12月31日，金融衍生品净总额的公允价值为7.271亿雷亚尔（2018年为5.124亿雷亚尔，2017年为0.108亿雷亚尔）[1165] 历史套期保值工具 - 2018年12月31日，被指定为现金流套期的工具名义总额为7.5亿美元（合23.718亿雷亚尔）、3.834亿英镑（合20.039亿雷亚尔）和2.972亿墨西哥比索（合0.586亿雷亚尔）[1171] 外汇风险敏感性分析 - 敏感性分析显示，在美元贬值25%和50%的假设情景下，公司净外汇敞口将分别导致1.155亿雷亚尔和3.469亿雷亚尔的损失[1174][1175] 利率风险敞口 - 2019年12月31日，公司利率风险总敞口为负83.572亿雷亚尔，其中本地货币借款和融资为负74.044亿雷亚尔，与CDI挂钩的外币衍生品操作为负33.82亿雷亚尔，短期投资为24.292亿雷亚尔[1180] 利率风险敏感性分析 - 敏感性分析显示，在利率上升25%（至年化5.4%）和50%（至年化6.5%）的假设情景下，公司净负债将分别导致0.867亿雷亚尔和1.776亿雷亚尔的损失[1181][1182]