公司业务覆盖情况 - 公司为蒙大拿州、南达科他州和内布拉斯加州约734,800名客户提供电力和天然气服务[105] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净利润为5070万美元，2019年同期为7280万美元，同比减少2210万美元[109] - 2020年第一季度运营收入为3.353亿美元，2019年同期为3.842亿美元，同比减少4890万美元[132] - 2020年第一季度毛利润为2.44亿美元，2019年同期为2.685亿美元，同比减少2450万美元[132] - 2020年第一季度公司总营业收入为3.352亿美元，2019年为3.842亿美元，同比下降12.7%[133] - 2020年第一季度公司总毛利润为2.44亿美元，2019年为2.685亿美元，同比下降9.1%，其中电力业务毛利润为1.808亿美元，同比下降7.8%，天然气业务毛利润为6320万美元，同比下降12.8%[133][134] - 影响净利润的毛利润项目使合并毛利润减少2220万美元，部分被蒙大拿州电力零售费率的提高所抵消；毛利润中在净利润内抵消的项目使合并毛利润减少230万美元，综合导致合并毛利润减少2450万美元[137][138] - 2020年第一季度公司运营、一般和行政费用为7900万美元，2019年为8110万美元，同比下降2.6%，影响净利润的项目增加180万美元，在净利润内抵消的项目减少390万美元，综合导致费用减少210万美元[139][140] - 2020年第一季度公司财产及其他税为4450万美元，2019年为4480万美元，同比下降0.7%；折旧和损耗费用为4530万美元，2019年为4560万美元，同比下降0.7%[139] - 2020年第一季度公司合并运营收入为7520万美元，2019年为9700万美元，同比下降22.5%；合并利息费用为2430万美元，2019年为2380万美元，同比上升2.1%[143] - 2020年第一季度公司合并其他费用为200万美元，2019年为其他收入110万美元；合并所得税收益为180万美元，2019年为所得税费用160万美元；有效税率为 - 3.7%，2019年为2.1%，预计2020年有效税率在 - 5%至0%之间[144][145][146] - 2020年第一季度公司合并净利润为5070万美元，2019年为7280万美元，同比下降30.4%[148] - 2020年第一季度经营活动提供的现金为1.581亿美元，2019年同期为1.114亿美元，同比增加约41.9%[174][175] - 2020年第一季度投资活动使用的现金为7840万美元，2019年同期为6560万美元，同比增加约19.5%[174][176] - 2020年第一季度融资活动使用的现金为2670万美元，2019年同期为5010万美元，同比减少约46.7%[174][177] 公司资本投资情况 - 公司预计进行约4亿美元的资本投资，但新冠疫情可能导致项目延迟和资本支出推迟[116] - 公司约4亿美元资本投资按计划进行，但新冠疫情增加建设活动和设备交付延迟风险，可能推迟资本支出[167] 公司资金流动性情况 - 截至2020年3月31日，公司总净流动性约为1.864亿美元，包括5640万美元现金和1.3亿美元循环信贷额度[117] - 截至2020年3月31日，公司总净流动性约1.864亿美元，包括5640万美元现金和1.3亿美元循环信贷额度可用资金[166] 公司融资活动情况 - 2020年4月3日，公司签订1亿美元364天定期贷款信贷协议并全额借款[119] - 2020年4月14日，公司定价1.5亿美元10年期、利率3.21%的第一抵押债券，预计5月完成发行[119] - 2020年4月公司签订1亿美元定期贷款，利率为欧元美元利率加1.50%，需维持合并债务与总资本化比率不超过65%[164] - 2020年4月公司定价发行1亿美元蒙大拿州第一抵押债券和5000万美元南达科他州第一抵押债券，固定利率3.21%，2030年到期[165] 公司资产收购情况 - 2020年2月，公司申请以1美元收购普吉特海湾能源公司在科尔斯特里普4号机组25%权益（185兆瓦发电能力），并计划向其出售90兆瓦电力[119] - 公司与普吉特签订协议，以账面价值收购科尔斯特里普500千伏输电系统95兆瓦权益，账面价值预计在250万至380万美元之间[122] 各业务线数据关键指标变化 - 电力业务2020年第一季度总营收为2.446亿美元，2019年为2.73亿美元，同比下降10.4%；总成本为6380万美元，2019年为7700万美元，同比下降17.1%[150] - 2020年第一季度电力毛利润减少1520万美元，影响净利润的项目减少1320万美元，主要因零售量、传输量下降等，部分被蒙大拿州电价上涨抵消[152][153] - 2020年第一季度天然气业务零售收入8.74亿美元，较2019年减少1.94亿美元（-18.2%），总毛利润6.32亿美元，减少930万美元（-12.8%）[156] 气候因素对业务影响 - 2020年第一季度蒙大拿州和南达科他州的供暖度日数较2019年分别温暖23%和14%，较历史平均分别温暖3%和1%[151] 公司财务目标 - 公司计划维持债务与总资本比率在50 - 55%（不包括融资租赁），长期股息支付率目标为每股收益的60 - 70%[163] 公司成本回收情况 - 截至2020年3月31日，公司通过跟踪机制回收成本少收约2150万美元，2019年12月31日少收约3250万美元，2019年3月31日少收约2610万美元[171] 公司债务评级情况 - 截至2020年4月17日，惠誉、穆迪和标普对公司债务证券的评级分别为A、A3、A-（高级担保）和A-、Baa2、BBB（高级无担保）[172] 公司现金及等价物情况 - 截至2020年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为6510万美元，较2019年12月31日的1210万美元和2019年3月31日的1100万美元有所增加[174][175] 公司总承诺金额情况 - 截至2020年3月31日，公司的总承诺金额为63.31038亿美元，其中2020年需支付2.72204亿美元[179] 公司信贷额度及利率影响情况 - 公司的循环信贷额度为4亿美元和2500万美元，截至2020年3月31日，借款约2.95亿美元，利率每增加1%，年利息费用将增加约300万美元[185] - 2020年4月，公司签订了364天的定期贷款，借款1亿美元，利率每增加1%，利息费用将增加约100万美元[186] 公司面临的市场风险及应对措施 - 公司面临利率、能源商品价格波动和信用等市场风险，已建立风险管理政策和程序[184] - 公司通过市场采购和销售，包括远期合同来满足电力和天然气供应需求，以管理价格波动风险[188] - 公司面临交易对手信用风险，已采取措施限制交易对手质量并监控其状态[189] 公司现金流季节性波动情况 - 公司运营受现金流季节性波动影响，冬季销售现金收入通常超过现金需求，夏季需使用现金储备和循环信贷额度[168]