公司收购情况 - 2019年1月31日，公司全资子公司完成对Ozark National和NIS的收购，支付现金约2.055亿美元[216] - 2019年1月31日收购Ozark National后，公司记录了价值1.473亿美元的无形资产VOBA，2019年第一季度VOBA摊销为160万美元[282] - 2019年1月31日收购奥扎克国家人寿保险公司和N.I.S.金融服务公司后，公司实施了购买会计控制及后续财务报告和披露控制程序[406] 各业务线有效保单及保额情况 - 截至2019年3月31日，National Western有12.51万份年金合同和4.87万份国内人寿保险单有效，保额32亿美元；Ozark National有18.53万份人寿保险单有效，保额近64亿美元；国际业务有5.5万份人寿保险单有效，保额约150亿美元[221][223][226] - 2019年3月31日，National Western国内业务中，万能人寿、传统人寿、固定指数人寿的保单数量分别为3.611万份、3.002万份、3.757万份，保额分别为51.0021亿美元、28.962亿美元、102.0645亿美元；Ozark National传统人寿保单数量为18.532万份，保额为63.6903亿美元[237] - 截至2019年3月31日，National Western国际业务和国内业务的人寿保险有效保额分别为150亿美元和32亿美元；2018年12月31日，这两个数字分别为154亿美元和32亿美元[237] - 国内人寿保险有效保单数量从2017年12月31日的50200份降至2019年3月31日的48700份，2019年前三个月保单退保率约为6.0%[300] - 国际寿险有效保额从2017年12月31日的166亿美元降至2018年12月31日的154亿美元，2019年3月31日进一步降至150亿美元[314] - 2019年3月31日奥扎克国民的传统寿险业务约有18.53万份有效保单，保额近64亿美元，年化退保率为4.7%[342] 各业务线销售情况 - 2019年第一季度，按年化首年保费衡量，人寿保险销售额较2018年第一季度下降32%，其中国内人寿保险业务销售额增长2%，包含Ozark National的0.8百万美元传统人寿销售[230] - 2019年前三个月，财富转移人寿产品占国内人寿总销售额的85%[231] - 2019年第一季度年金总销售额为6379.2万美元，2018年同期为1.07659亿美元[239] - 2019年前三个月固定指数产品销售额占年金总销售额比例超94%[240] - 2019年前三个月国内寿险保单发行数量较2018年同期下降16%，保险发行规模减少12%[301] - 2019年和2018年截至3月31日的三个月，国内万能寿险首年及单一保费分别为35328千美元和40358千美元，续保保费分别为4533千美元和4699千美元[303] - 2019年和2018年截至3月31日的三个月，国际万能寿险首年及单一保费分别为587千美元和5338千美元，续保保费分别为16872千美元和20547千美元[318] - 2019年第一季度固定指数年金存款6145万美元，其他递延年金存款360万美元，即期年金存款96.8万美元，总计6601.8万美元[328] - 2019年和2018年第一季度固定指数年金存款占总年金存款的比例分别为93%和94%[329] 各业务线收入情况 - 2019年第一季度公司总营收为2.17909亿美元，2018年同期为1.09018亿美元[252] - 2019年第一季度通用人寿和年金合同收入为3795.3万美元，2018年同期为3852万美元[252] - 2019年第一季度传统人寿保费为1758.3万美元，2018年同期为414.5万美元，其中包含奥扎克国民1300万美元的人寿保险续保保费[252][257] - 2019年第一季度净投资收入（不包括衍生品）为1.09328亿美元，2018年同期为1.05139亿美元；净投资收入为1.51331亿美元，2018年同期为6074.5万美元[252][259] - 2019年第一季度债务和股权证券产生的净投资收入（不包括衍生品损益）约占总净投资收入的95%[259] - 2019年一季度，排除衍生品后净投资收入为1.09328亿美元，2018年为1.05139亿美元；包含衍生品后净投资收入为1.51331亿美元，2018年为6074.5万美元；排除衍生品后平均投资资产年收益率从2018年的3.92%增至2019年的3.98%，包含衍生品后从2.23%增至5.49%[262] - 2019年一季度和2018年一季度，护理业务收入分别为400万美元和440万美元；BP III收入分别为90万美元和60万美元；NIS 2019年一季度2 - 3月收入为140万美元[265] - 2019年和2018年一季度，资产管理费分别约为160万美元和610万美元[269] - 2019年3月31日止三个月净投资实现收益为460万美元（毛收益690万美元减去毛损失230万美元），2018年为60万美元（毛收益60万美元减去毛损失0）[270] - 2019年和2018年第一季度，公司各业务板块总收益分别为3654.1万美元和2639.2万美元[296] - 2019年和2018年截至3月31日的三个月，国内寿险业务净投资收入（不含衍生品）分别为10593千美元和9497千美元，衍生品收益（损失）分别为12906千美元和 - 8834千美元[306] - 2019年和2018年截至3月31日的三个月，国际寿险保费及合同收入分别为26063千美元和27917千美元，净投资收入分别为14017千美元和1971千美元[312] - 2019年和2018年截至3月31日的三个月，国际寿险业务净投资收入（不含衍生品）分别为7984千美元和8435千美元，衍生品收益（损失）分别为6033千美元和 - 6464千美元[320] - 2019年第一季度保费和合同收入486.8万美元，净投资收入1.03154亿美元，总收入1.0803亿美元，总收益和费用8613.2万美元，部门收益1701.5万美元[326] - 2019年第一季度收购业务收入1921.8万美元，收益和费用1550.8万美元，部门收益296.3万美元[340] - 2019年和2018年第一季度养老院业务的税前运营收益分别为140万美元和40万美元[348] 各业务线费用及理赔情况 - 2019年3月31日止三个月，公司在房地产上记录减值220.5万美元，2018年无减值记录[272] - 2019年和2018年3月31日止三个月，福利和费用总计分别为1.67318亿美元和7544.5万美元，其中2019年一季度死亡理赔金为1370万美元，2018年为1050万美元，2019年一季度国家西部人寿保险索赔数量较2018年同期减少16%[274] - 2019年和2018年第一季度DPAC余额的应计利息分别为180万美元和960万美元[281] - 2019年和2018年第一季度，公司固定指数产品相关指数期权的净实现和未实现收益/（损失）分别为4200万美元和 - 4440万美元[284] - 2019年和2018年第一季度，公司收取的资产管理费分别为160万美元和610万美元[285] - 2019年和2018年第一季度，因预计资产管理费变化，合同利息分别增加/（减少） - 1570万美元和250万美元[285] - 2019年和2018年第一季度，其他运营费用分别为2604.9万美元和2363.3万美元[289] - 2019年和2018年第一季度，基于股份的薪酬费用分别为 - 150万美元和 - 50万美元[290] - 2019年和2018年第一季度，联邦所得税有效税率分别为20.5%和20.0%[293] - 2019年前三个月理赔数量较2018年同期减少16%，平均净理赔金额从25600美元增至30500美元[307] - 2019年前三个月国际寿险平均净理赔金额从183400美元降至138200美元，理赔数量下降22%[321] - 2019年前三个月年金合同退保率为7.7%，与2018年同期的7.9%相当[326] - 2019年第一季度固定指数年金合同利息2853.9万美元，所有其他年金合同利息1483.8万美元，总合同利息4748.2万美元[336] - 2019年和2018年第一季度递延销售激励的递延摊销金额分别约为90万美元和280万美元[330] 投资资产情况 - 2019年3月31日投资资产总计112.08304亿美元，2018年12月31日为105.78243亿美元[353] - 2019年3月31日债务证券投资组合中公司债券占比72.0%，住宅抵押支持证券占比10.9% [354] - 2019年3月31日债务证券投资组合中99.3%为投资级证券[356] - 2019年3月31日低于投资级别的债务证券占比0.7%，较2018年12月31日的0.9%有所下降[358] - 自采用GAAP准则以来，公司累计确认0.6百万美元的非暂时性减值，均为信用相关[363] - 2019年3月31日，公司30.7%的债务证券按公允价值分类为可供出售证券[365] - 2018年全年公司发放抵押贷款2990万美元，2019年第一季度为1730万美元[368] - 2019年第一季度抵押贷款本金还款为1520万美元[368] - 公司目前没有逾期90天仍在计息的贷款[369] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司抵押贷款净投资分别为2.054亿美元和2.032亿美元[370] - 2019年和2018年第一季度，公司房地产物业运营收入分别约为60万美元和50万美元[371] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司房地产投资分别约为4010万美元和3570万美元[370] - 2019年3月31日和2018年12月31日，债务证券公允价值分别为108.64037亿美元和101.74327亿美元，公允价值占摊余成本的百分比分别为101.20%和98.84%[376] - 2019年前三个月，10年期美国国债收益率下降约28个基点，未实现余额增加2.479亿美元[376] 现金流情况 - 2019年和2018年第一季度，公司运营活动现金流分别为8940万美元和7290万美元[388] - 2019年和2018年第一季度，公司投资证券到期、赎回和提前还款现金流分别为1.933亿美元和1.203亿美元[388] - 2019年和2018年第一季度，公司万能寿险和投资年金存款产品业务净现金流入/流出分别为 - 1.567亿美元和 - 9810万美元[388] - 2019年和2018年第一季度，公司产品退保和提款实际支付金额分别为1.79016亿美元和1.72832亿美元[387] - 未来预计现金支付总额为1.4049676亿美元，其中1年内支付1190.588万美元，1 - 3年支付2042.92万美元，3 - 5年支付1784.65万美元，超过5年支付9031.518万美元[393] - 未来预计现金收入总额为4.5183亿美元，其中1年内收入586.3万美元，1 - 3年收入1010.1万美元，3 - 5年收入862.9万美元，超过5年收入2059万美元[397] 其他情况 - 目前National Western约98%的国内人寿保费收入来自单一保费人寿产品[221] - 公司有2.42万名国内独立代理签约[222] - 2018年5月11日起，公司停止接受所有剩余外国居民的国际产品申请[225] - 2015 - 2018年，国际业务单份保单平均保额呈下降趋势，国内业务呈上升趋势；2019年第一季度，National Western国内和Ozark National的平均新保单保额分别为35.65万美元和4.8万美元[234] - 2019年第一季度美国GDP增长率为3.2%，失业率为3.8%，核心通胀率约为2%[247] - 截至2019年3月31日，有效年金保单总数为125070份，GAAP年金准备金为7.582655亿美元；2018年12月31日，保单总数为126910份，准备金为7.708294亿美元[246] - 2019年和2018年3月31日止三个月，指数期权未实现收益/（损失）分别为6110.1万美元和 - 8431万美元，实现收益/（损失）分别为 - 1909.8万美元和3991.6万美元，总收益/（损失）分别为4200.3万美元和 - 4439.4万美元[268] - 2019年3月31日，公司加权平均投资组合收益率为3.86%，奥扎克国民为3.49%；2019年前三个月新债券购买投资收益率约为4.91%[259] - 2