公司收购情况 - 2019年1月31日，公司全资子公司完成对Ozark National和NIS的收购，支付现金约2.054亿美元[240] - 2019年1月31日收购Ozark National和NIS，2019年3月和5月结束的时间段内，收购业务总收入分别为2867.7万美元和4789.5万美元[371][372] - 2019年1月31日收购奥扎克国民后，公司记录了价值1.458亿美元的无形资产VOBA[377] 各业务线有效保单及保额情况 - 截至2019年6月30日，National Western有12.32万份年金合同和4.84万份国内人寿保险单有效，保额近33亿美元；Ozark National有18.48万份人寿保险单有效，保额超63亿美元；国际业务有5.35万份人寿保险单有效，保额约145亿美元[245][247][250] - 截至2019年6月30日，国民西方人寿保险有效保额为178.0962亿美元，较2018年12月31日的185.9521亿美元下降4.22%；奥扎克国民有效保额为63.2984亿美元[260] - 截至2019年6月30日，固定指数年金有效保单数量为72130份，GAAP年金准备金为56.05922亿美元；其他递延年金有效保单数量为38080份，GAAP年金准备金为14.91178亿美元；即期年金有效保单数量为12960份，GAAP年金准备金为3.51017亿美元；年金总计有效保单数量为123170份，GAAP年金准备金为74.48117亿美元，较2018年12月31日的77.08294亿美元下降3.37%[270] - 截至2019年6月30日的六个月，通用人寿保险有效保额从2018年12月31日的约156亿美元降至150亿美元[278] - 国内寿险有效保单数量从2017年末的50200份降至2019年6月30日的48400份[329] - 国际寿险有效保额从2017年12月31日的166亿美元降至2018年12月31日的154亿美元，2019年6月30日进一步降至145亿美元[345] - 截至2019年6月30日，Ozark National传统寿险业务约有18.48万份有效保单，保额超过63亿美元，年化退保率为4.7%[374] 各业务线保费及收入情况 - 目前，National Western 98%的国内人寿保费收入来自单一保费人寿产品[245] - 2019年第二季度，人寿保险年化首年保费销售额较2018年同期下降24%；上半年较2018年下降28%[253] - 2019年第二季度，国内人寿保险业务销售额较2018年同期增长3%；上半年增长2.5%[253] - 2019年前六个月，财富转移型人寿产品占国内人寿销售总额的80%[254] - 2019年第二季度，国内人寿保险销售中有170万美元来自Ozark National；上半年有250万美元来自Ozark National[253] - 2019年上半年，国民西方固定指数年金销售1.15618亿美元，其他递延年金销售784.9万美元，即期年金销售173.3万美元，总计1.252亿美元，较2018年同期的2.16203亿美元下降42.09%[262] - 2019年前六个月，固定指数产品占年金销售比例超92%[263] - 2019年上半年，通用人寿和年金合同收入为7486.3万美元，较2018年同期的7846.5万美元下降4.59%[276] - 2019年第一季度和上半年，奥扎克国民的人寿保险续保保费分别为1860万美元和3150万美元[281] - 2019年上半年，债务和股权证券产生的净投资收入（不包括衍生品损益）约占总净投资收入的93%[283] - 2019年上半年，公司新购买债券的投资收益率约为4.46%，6月30日加权平均投资组合收益率为3.87%，奥扎克国民为3.56%[283] - 2019年上半年，公司新发放抵押贷款3320万美元，高于2018年同期的990万美元，贷款组合余额从2018年12月31日的2.032亿美元增至2.143亿美元[285] - 2019年上半年，不包括衍生品的净投资收入为2.19925亿美元，平均投资资产为109.41405亿美元，年收益率为4.02%；包括衍生品的净投资收入为2.79755亿美元，平均投资资产为109.93697亿美元，年收益率为5.09%[286] - 2019年和2018年上半年，护理业务收入分别为440万美元和880万美元，BP III收入分别为200万美元和140万美元，NIS 2 - 6月收入为360万美元[290][291] - 2019年上半年净投资实现收益为420万美元（毛收益1220万美元，毛损失800万美元），2018年上半年净投资实现收益为330万美元（毛收益330万美元，毛损失0美元）[296] - 2019年上半年国内寿险业务保费和其他收入为6.0068亿美元，2018年同期为3.3934亿美元[327] - 2019年上半年万能寿险保费收入为8.4564亿美元，2018年同期为10.1162亿美元[332] - 2019年上半年国内寿险业务净投资收入为3.8494亿美元，2018年同期为1.4219亿美元[327] - 2019年上半年万能寿险保费加载摊销为440万美元，2018年同期为340万美元[330] - 国际寿险业务2019年Q2保费和合同收入23,777千美元，2018年为27,461千美元；2019年上半年为49,840千美元，2018年为55,378千美元[343] - 2019年Q2国际万能寿险首年和单一保费为348千美元，2018年为3,724千美元；2019年上半年为935千美元，2018年为9,062千美元[349] - 2019年Q2国际寿险净投资收入（不含衍生品）为7,716千美元，2018年为8,466千美元；2019年上半年为15,700千美元，2018年为16,901千美元[351] - 2019年和2018年上半年保费和合同收入分别为1.0725亿美元和1.2445亿美元，净投资收入分别为1.92726亿美元和1.40458亿美元，总收入分别为2.03523亿美元和1.5294亿美元[358] - 2019年和2018年上半年固定指数年金存款分别为1.18113亿美元和2.17891亿美元，占总年金存款的比例分别为90%和94%[361] - 2019年和2018年上半年递延销售激励的递延摊销金额分别约为140万美元和510万美元[362] - 2019年和2018年上半年净投资收入（不包括衍生品）分别为1.5746亿美元和1.64898亿美元，衍生品收益（损失）分别为3526.6万美元和 - 2444万美元[364] - 2019年和2018年上半年DPAC摊销分别为3846.2万美元和4319.8万美元，未进行解锁调整[367] - 2019年和2018年上半年固定指数年金合同利息分别为4922.5万美元和311.8万美元，所有其他年金合同利息分别为2925.3万美元和3638.2万美元[368] - 2019年和2018年3月和6月结束的三个月和六个月内，收取的资产管理费分别为590万美元、760万美元和720万美元、1330万美元[368] - 2019年前五个月传统寿险首年保费246.4万美元，续保保费3152.4万美元，总计3398.8万美元；前三个月首年保费167.1万美元，续保保费1855万美元，总计2022.1万美元[375] - 2019年前五个月经纪收入360万美元，相关经纪费用190万美元；前三个月经纪收入220万美元，相关经纪费用120万美元[375] - 2019年和2018年上半年养老院业务税前运营收益分别为120万美元和90万美元，2019年上半年还包括140万美元个人财产和设备销售净收益及200万美元净损失[380] - 2019年和2018年上半年BP III税前亏损分别为50万美元和90万美元[381] - 2019年和2018年上半年其他业务剩余税前收益分别为1200万美元和1530万美元，其中来自Libbie Shearn Moody信托的半年分配分别为360万美元和400万美元，2019年还包括320万美元收购费用[382] 公司运营及管理情况 - 公司有2.51万名国内独立代理签约[246] - 2018年5月11日起，公司停止接受所有剩余外国居民的国际产品申请[249] - 2019年第二季度，国民西方更换高级副总裁兼首席营销官，引入在年金产品和相关分销渠道有丰富经验的新执行副总裁兼首席营销官[266] 公司财务关键指标变化 - 2019年第二季度，公司营业收入为1.75282亿美元，较2018年同期的1.6167亿美元增长8.42%；上半年营业收入为3.4656亿美元，较2018年同期的3.14471亿美元增长10.20%[276] - 2019年前六个月，保险成本费用从2018年6月30日的5330万美元降至5130万美元；管理费用从2018年同期的1130万美元降至1100万美元[278] - 2019年上半年，年金和国际人寿保险保单的退保率略高于上一年，而国内人寿保险保单的退保率有所下降[279] - 2019年第一季度和上半年，指数期权总损益分别为1782.8万美元和5983万美元，2018年同期分别为1029.2万美元和 - 3410.2万美元[294] - 2019年和2018年上半年，资产管理费分别约为760万美元和1330万美元；2019年和2018年第二季度，资产管理费分别为590万美元和720万美元[295] - 2019年3月31日公司对德州圣马科斯养老院相关房地产计提220万美元减值，5月1日出售该业务实现损失200万美元[298] - 2019年第二季度和上半年，公司总福利和费用分别为1.50541亿美元和3.17859亿美元，2018年同期分别为1.34315亿美元和2.0976亿美元[300] - 2019年上半年死亡理赔金为3080万美元，2018年同期为2020万美元；2019年上半年国家西部人寿保险理赔数量较2018年同期减少10%，平均净理赔额从4.2万美元略增至4.4万美元[300] - 2019年第二季度和上半年，递延保单获取成本和已收购业务价值摊销分别为3141.1万美元和6357.5万美元，2018年同期分别为3106.9万美元和6329.8万美元[300] - 2019年第二季度和上半年，万能寿险和年金合同利息分别为6013.9万美元和1.41055亿美元，2018年同期分别为6099万美元和5917.2万美元[300] - 2019年上半年国家西部不含和含固定指数产品的年金近似平均计息率分别为1.94%和2.11%，2018年同期分别为2.12%和0.98%；不含和含固定指数产品的利率敏感型寿险近似平均计息率分别为3.37%和6.68%，2018年同期分别为3.38%和2.29%[310] - 2019年和2018年上半年，指数期权市场价值变化导致净实现和未实现收益/（损失）分别为5980万美元和 - 3410万美元[310] - 2019年和2018年第二季度，资产管理费分别为590万美元和720万美元，上半年分别为760万美元和1330万美元[311] - 2019年和2018年第二季度，预计资产管理费变化使合同利息分别减少470万美元和80万美元，上半年分别增加/（减少） - 2030万美元和170万美元[312] - 2019年和2018年第二季度，其他项目变化使合同利息费用分别增加720万美元和910万美元，上半年分别增加1690万美元和1290万美元[313] - 2019年上半年总费用为5.1383亿美元，2018年同期为4.8428亿美元[316] - 2019年上半年联邦所得税有效税率为20.3%，2018年同期为19.7%[321] - 税改法案使公司每年应纳税所得额增加约4160万美元，当前税收费用每年增加约870万美元[322] - 2019年上半年各业务板块总收益为7.0573亿美元，2018年同期为5.6728亿美元[324] 理赔及退保相关情况 - 2019年上半年国家西部人寿保险理赔数量较2018年同期减少10%，平均净理赔额从4.2万美元略增至4.4万美元[300] - 2019年前六个月理赔数量较2018年同期减少9%，平均净理赔额从25,500美元增至31,900美元[337] - 2019年前六个月国际平均寿险净理赔额从195,000美元降至161,000美元，理赔数量下降17%[353] - 2019年和2018年上半年公司年金合同的退保率分别为7.8%和7.9%[358] - 2019年前五个月死亡理赔1490万美元，平均净理赔1.65万美元，公司对单一被保险人的最高自留额为20万美元[376] 投资相关情况 - 2019年6月30日，公司股权证券投资组合的账面价值为1930万美元[284] - 2019年6