公司收购情况 - 2019年1月31日公司完成对Ozark National和NIS的收购，支付现金约2.054亿美元[204] - 2019年收购Ozark National记录145800000美元的VOBA无形资产，2021 - 2019年VOBA摊销分别为8500000美元、10200000美元、7700000美元[269] 疫情对公司影响 - 2021年公司因COVID - 19导致的净死亡索赔约3200万美元，较上一年的800万美元有所增加[209] - 2021年国内人寿保险部门有129例新冠理赔，净赔付额450万美元，约占该部门总净理赔的9%；2020年有70例，净赔付额240万美元，约占6%[297] - 2021年国际寿险业务有72例新冠死亡索赔，总计1900万美元，2020年有18例，总计270万美元[315] 公司会计政策及资产处理 - 公司将部分保单获取成本递延并在未来期间摊销，递延保单获取成本资产余额会根据实际收入或利润与估计的差异调整摊销率[216] - 销售诱导成本中超出当前给予现有合同金额的部分递延并记录为其他资产，按与DPAC相同方法和假设摊销[218] - 业务收购价值是基于精算确定的收购的保单持有人负债公允价值与按收购公司会计政策计量的负债之间的差额，为无形资产且需定期摊销[219] - 公司未来保单福利负债代表预期福利支付现值减去未来净保费收入现值，传统寿险合同按标准精算程序确定[220] - 传统寿险合同保费收入在到期时确认，年金和万能寿险合同收取的款项为存款，相关费用在服务提供期间确认[221] 公司投资与保险业务关系 - 公司投资活动与保险业务紧密相关，实际净投资收入超过净保险负债所需利息时公司受益[222] 公司养老金计划情况 - 公司赞助的合格确定受益养老金计划于2007年12月31日冻结，同时停止未来福利累积并使参与者100%归属已累积福利[223] 公司经营策略 - 公司经营策略专注于维持资本水平远超监管和评级机构要求，业务模式基于投资资产稳定增长和业务盈利管理[213] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年总营收为8.24091亿美元，2020年为6.94742亿美元，2019年为8.19188亿美元[229] - 2021年保险成本费用为9590万美元，2020年为9890万美元，2019年为1.02亿美元[231] - 2021年退保费用为2540万美元，2020年为2660万美元，2019年为3310万美元[232] - 2021年净投资收入（含衍生品）为5.6253亿美元，2020年为4.17202亿美元，2019年为5.55492亿美元[235] - 2021年末债务证券投资组合降至101亿美元，2020年末为108亿美元，2019年末为105亿美元[236] - 2021年、2020年和2019年为保险业务购买债务证券的收益率分别为3.02%、3.33%和4.06%[236] - 2021年、2020年和2019年新发放抵押贷款分别为1.836亿美元、8020万美元和1.214亿美元[238] - 2021年公司分出净投资收入5510万美元，主要为债务证券投资收入[240] - 2021 - 2019年不包含衍生品和交易证券的净投资收入分别为3.46亿美元、4.02亿美元、4.32亿美元，平均投资资产收益率分别为3.67%、3.66%、3.97%；包含衍生品和交易证券的净投资收入分别为5.63亿美元、4.17亿美元、5.55亿美元，平均投资资产收益率分别为5.04%、3.75%、5.07%[242] - 2021 - 2019年NIS收入分别为1250万美元、990万美元、820万美元[244] - 2021 - 2019年BP III收入分别为510万美元、470万美元、390万美元[245] - 2021年公司维护费用津贴收入为540万美元[245] - 2021 - 2019年指数期权未实现损益分别为 - 1656.4万美元、 - 974万美元、1.53亿美元，实现损益分别为1.37亿美元、2449.4万美元、 - 2978.6万美元，净投资收入中包含的总收益分别为1.21亿美元、1475.4万美元、1.23亿美元，总合同利息分别为2.13亿美元、2.06亿美元、2.95亿美元[251] - 2021 - 2019年资产管理费分别为580万美元、3070万美元、1590万美元[252] - 2021年净实现投资收益为1500万美元，其中总收益1640万美元，总损失 - 140万美元[253] - 2021 - 2019年公司福利和费用总计分别为5.97亿美元、5.83亿美元、6.54亿美元[258] - 2021 - 2019年死亡理赔分别为9630万美元、7250万美元、6580万美元，其中奥扎克国民分别为3960万美元、3700万美元、2930万美元[258] - 2021年国家西部人寿保险净索赔平均金额较2020年增加42%，达到61900美元；奥扎克国民平均净索赔从2020年的14800美元增至2021年的15400美元[258] - 2021 - 2019年DPAC摊销总额分别为47839千美元、130275千美元、109105千美元，其中National Western分别为47200000美元、129700000美元、108400000美元，Ozark National分别为600000美元、600000美元、700000美元[263] - 2021 - 2019年DPAC余额解锁使Life和Annuity业务的DPAC余额及摊销费用有不同变化，如2021年Life业务增加33300000美元，Annuity业务增加3200000美元[265][266][267] - 2021 - 2019年DPAC余额的利息收入分别为32700000美元、17200000美元、12000000美元，均减少其他摊销组件费用[268] - 2021 - 2019年固定指数产品的指数期权市场价值变化带来的净实现和未实现收益/损失分别为120700000美元、14800000美元、123200000美元[270] - 2021 - 2019年合同利息费用分别为 - 10270000美元、34491000美元、 - 5900000美元[271] - 2021年与资金留存年金政策相关的储备金变化已转让给再保险人，固定利息转让为29800000美元[272] - 2021 - 2019年预计资产管理费对合同利息的影响分别为6500000美元、34400000美元、 - 33600000美元[274] - 2021 - 2019年递延销售诱因余额解锁对DSI余额的影响分别为增加1000000美元、减少4400000美元、减少600000美元[276] - 2021 - 2019年其他运营费用分别为126612000美元、104584000美元、104558000美元[278] - 2021、2020、2019年股份支付费用分别为580万美元、 - 220万美元、240万美元[280] - 2021、2020、2019年奥扎克国民不可递延佣金分别为300万美元、310万美元、320万美元[281] - 2021、2020、2019年奥扎克国民税费分别为250万美元、230万美元、220万美元，2021年因科罗拉多州法律使公司报复性保费税负担增加350万美元[283] - 2021、2020、2019年各业务板块总收益分别为168871000美元、75666000美元、126686000美元[285] - 2021年净投资收入为3.68234亿美元，2020年为2.90576亿美元，2019年为3.80357亿美元[331] - 2021年其他收入包含540万美元维护费用津贴收入[335] - 2021年公司解锁假设使GMWB储备增加2740万美元，增加了人寿及其他保单福利[336] - 2021年递延交易成本摊销中，解锁调整使DPAC余额增加320万美元，减少摊销费用[340] - 2021年DPAC摊销费用因再保险协议减少620万美元[343] - 2021年固定指数年金合同利息为1.08878亿美元，所有其他年金为 - 28.1万美元，总合同利息为1.04242亿美元[345] - 2021、2020、2019年收取的资产管理费分别为580万、3070万、1590万美元[347] - 2021年ONL & 附属公司总收入为1.16752亿美元，总福利和费用为9852.7万美元，税后收益为1455万美元[354] - 2021年养老院运营税前收益为 - 20万美元，2020年为 - 70万美元，2019年为80万美元；2019年包括里诺个人财产和设备出售净收益140万美元[364] - 2021年BP III税前亏损为80万美元，2020年为90万美元，2019年为140万美元[365] - 2021年其他业务税前收益为2420万美元，2020年为2260万美元，2019年为2520万美元；2021 - 2019年来自Libbie Shearn Moody信托的半年分配分别为570万美元、530万美元和670万美元[366] - 截至2021年12月31日，公司投资组合降至110亿美元，较2020年的114亿美元下降4%[371] - 2021年12月31日期权未实现收益为5440万美元，较2020年的7100万美元低1660万美元；2021年12月31日期权购买成本为4720万美元，2020年为6180万美元[375] - 2021年可供出售债务证券中公司债券占比73.8%，住宅抵押支持证券占比6.1%；2020年公司债券占比75.2%，住宅抵押支持证券占比8.9%[377] - 2021年收购成本为11.04009亿美元，2020年为7.27947亿美元；2021年有效年收益率为3.02%，2020年为3.33%；2021年利差为1.31%，2020年为2.10%；2021年有效久期为10.5年，2020年为12.2年[380] - 截至2021年12月31日，公司债务证券投资组合中98.3%为投资级证券[381] - 2021年末可售债务证券账面价值为90.68946亿美元，2020年末为107.70923亿美元；其中AAA级占比1.4%（2020年为1.1%）、AA级占比27.3%（2020年为16.9%）、A级占比20.5%（2020年为29.6%）、BBB级占比49.1%（2020年为49.6%）、BB及以下投资级占比1.7%（2020年为2.8%）[383] - 2021年末可售低于投资级债务证券占总投资资产的1.4%，2020年末为2.7%，主要因2021年处置了部分此类证券[384] - 2019年公司对单一债务证券发行人记录了780万美元的非暂时性减值，均为信用相关损失[389] - 2020年1月1日起公司采用新会计指引，对持有至到期债务证券初始计提330万美元信用损失准备，2020年末将所有持有至到期债务证券重分类为可供出售类别，消除了此前记录的准备[391] - 截至2021年12月31日，公司89.4%的债务证券分类为可供出售证券[392] - 截至2021年12月31日，可供出售债务证券公允价值为90.68946亿美元，交易性债务证券公允价值为10.77438亿美元[393] - 2021年末交易性债务证券中，公司债券占比39.4%、住宅抵押贷款支持证券占比4.2%、公共事业债券占比3.4%、州和政治分区债券占比1.6%、资产支持证券占比29.1%、商业抵押贷款支持证券占比22.3%[394] - 2021年和2020年公司发放的抵押贷款分别为1.836亿美元和8020万美元，2021年和2020年抵押贷款本金还款分别为2880万美元和1480万美元[398] - 2020年公司有8笔贷款达成延期还款协议，本金总额2920万美元[399] - 截至2020年12月31日，仅1笔本金470万美元的贷款仍在延期还款中[399] - 所有延期还款贷款在2021年第一季度恢复原贷款协议条款[399] - 截至2021年12月31日，再保险公司根据资金留存再保险协议进行的3笔抵押贷款投资总计850万美元[400] 万能寿险业务线数据关键指标变化 - 2021年万能寿险和年金合同费用收入为1.34254亿美元，较2020年的1.45405亿美元有所下降[229] - 2021年万能寿险有效保额从2020年末的135亿美元降至127亿美元，2019年末为144亿美元[231] - 2021、2020、2019年万能寿险净保费负荷