公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年1月31日和2018年10月31日，公司总资产分别为7.2574亿美元和7.41849亿美元，总负债分别为3.35937亿美元和3.47697亿美元[8] - 2019年和2018年三个月内净销售额分别为1.96808亿美元和1.91666亿美元，运营亏损分别为245万美元和59.6万美元[10] - 2019年和2018年三个月内净亏损/收入分别为364.9万美元和494.7万美元，基本每股亏损/收入分别为0.11美元和0.14美元[10] - 2019年和2018年三个月内综合收入分别为41.3万美元和1540万美元[12] - 2019年和2018年三个月内经营活动提供/使用的现金分别为 - 2024.3万美元和819.2万美元[15] - 2019年和2018年三个月内投资活动使用的现金分别为619.7万美元和774.6万美元[15] - 2019年和2018年三个月内融资活动提供/使用的现金分别为1456万美元和 - 437.7万美元[15] - 2019年和2018年三个月内现金及现金等价物减少额分别为1154.7万美元和369.8万美元[15] - 截至2019年1月31日和2018年10月31日，股东权益分别为3.89803亿美元和3.94152亿美元[8] - 2019年1月31日止三个月净销售额为1.96808亿美元，2018年同期为1.91666亿美元[33] - 2019年1月31日止三个月重组费用为10万美元，2018年同期为40万美元[35] - 2019年1月31日存货总值为8721.1万美元，2018年10月31日为7510.5万美元[37] - 2019年1月31日存货净值为8144.3万美元，2018年10月31日为6936.5万美元[37] - 截至2019年1月31日三个月，商誉期初余额为2.19627亿美元，期末余额为2.21225亿美元[40] - 2019年1月31日可辨认无形资产总值为2.32623亿美元，2018年10月31日为2.31565亿美元[43] - 2019年1月31日止三个月无形资产摊销费用为400万美元，2018年同期为410万美元[44] - 基于当前无形资产余额，预计截至2019 - 2023财年及以后的摊销费用总计为1.19053亿美元[44] - 2019年1月31日总债务为230,684,000美元，2018年10月31日为210,556,000美元；长期债务2019年1月31日为229,550,000美元，2018年10月31日为209,332,000美元[45] - 截至2019年1月31日，信贷协议下未偿还借款2.15亿美元，未偿还信用证470万美元，资本租赁未偿还1710万美元，可用额度1.053亿美元，借款年利率4.25% [50] - 2019年和2018年截至1月31日的三个月，公司加权平均借款利率分别为4.03%和3.40% [50] - 2019年和2018年截至1月31日的三个月，养老金计划净定期成本分别为733,000美元和842,000美元；2018年供款80万美元，预计2019年9月供款约80万美元[53] - 截至2019年1月31日和2018年10月31日，补充福利计划负债约340万美元，递延薪酬计划负债约350万美元[54] - 2019年截至1月31日的三个月，累计保修费用期初余额295,000美元，计提24,000美元，支付8,000美元，期末余额311,000美元，其中长期部分163,000美元[56] - 2019年和2018年截至1月31日的三个月，估计年度有效所得税税率均为24.0%（不包括离散项目）；2018财年联邦所得税法定税率从35.0%降至23.3% [58] - 2019年第一季度公司从德国隔热玻璃间隔条部门汇回230万美元超额现金，预计未来可能汇回更多外国收益[62] - 2018年1月31日止三个月，保险公司报销商业密封胶产品索赔辩护费用和开支共计50万美元，2019年同期无相应报销[70] - 2019年和2018年1月31日止三个月，外汇衍生品其他净收益分别为1.1万美元和 - 5.5万美元[75] - 截至2019年1月31日和2018年10月31日，外汇衍生品公允价值在预付和其他流动资产、应计负债中均少于10万美元[75] - 2019年1月31日，买入欧元卖出美元的外汇衍生品名义金额为180.9万欧元，公允价值为1.7万美元[76] - 2019年1月31日止三个月，非归属受限股票奖励授予12.03万股，取消1.03万股，归属6.79万股，非归属数量为25.93万股[84] - 截至2019年1月31日，受限股票奖励未确认补偿成本为280万美元，预计在剩余2.3年加权平均归属期确认[84] - 2019年1月31日止三个月，股票期权行使3500份，没收/到期1900份，未行使数量为174.8256万份[87] - 截至2019年1月31日，股票期权未确认补偿成本为20万美元，预计在剩余0.8年加权平均归属期确认[87] - 2019年和2018年1月31日止三个月，非员工董事分别获得25920和18050个受限股票单位，授予日公允价值分别为每股15.31美元和21.85美元[89] - 2019年1月31日止三个月，公司记录的薪酬费用减少0.3百万美元，2018年同期减少0.6百万美元[94] - 截至2019年1月31日，公司认为与2016年11月授予的业绩股份相关的15,735股可能归属[96] - 2019年和2018年1月31日止三个月，公司记录的业绩受限股票单位薪酬费用分别约为0.2百万美元和0.1百万美元[100] - 2019年1月31日止三个月，公司留存收益费用支出少于0.1百万美元[102] - 2019年1月31日止三个月，公司其他收入为256千美元，2018年同期为424千美元[104] - 2019年1月31日止三个月，公司企业一般及行政费用分配为4.8百万美元，2018年同期为4.5百万美元[105] - 2019年1月31日，公司净亏损3,649千美元，2018年同期净利润4,947千美元[111] - 2019年1月31日止三个月基本和摊薄每股亏损为0.11美元，期间6775股普通股等价物、96507股受限股和15735股潜在摊薄或有股被排除在摊薄每股收益计算之外[113] - 2018年1月31日止三个月基本每股收益为0.14美元，摊薄每股收益为0.14美元，加权平均股数分别为34662千股和35286千股[115] - 2019年1月31日止三个月潜在摊薄普通股等价物为1694464股，上年同期为108267股[115] - 2019年1月31日止三个月和上年同期重组费用分别为0.1百万美元和0.4百万美元[131] - 2017年税改法案使公司在2018财年录得650万美元离散收益，2019年1月31日止三个月对一次性过渡税重新计量录得0.2百万美元收益[133] - 2019年1月31日止三个月，公司净销售额为1.968亿美元，较2018年同期增加510万美元，增幅3%[140] - 2019年1月31日止三个月，公司运营亏损250万美元，较2018年同期增加190万美元，增幅317%[140] - 2019年1月31日止三个月，公司利息费用与2018年同期持平，较低的循环信贷利率被较高的平均未偿债务余额抵消[158] - 2019年1月31日止三个月，其他净收入较2018年同期减少10万美元，主要与净养老金福利增加有关[158] - 2019年1月31日止三个月，公司在460万美元的税前亏损基础上录得100万美元的所得税收益，有效税率为21.3%；2018年同期在260万美元的税前亏损基础上录得760万美元的所得税收益，有效税率为289.3%[159] - 2019年1月31日止三个月，经营活动现金使用2020万美元，2018年同期提供820万美元；投资活动现金使用620万美元，2018年同期使用770万美元；融资活动现金提供1460万美元，2018年同期使用440万美元[165] - 2019年1月31日止三个月，经营现金流较2018年同期下降约2840万美元[165] - 2019年1月31日止三个月，投资活动现金使用较2018年同期减少150万美元[166] - 2019年1月31日止三个月，融资活动现金提供主要归因于1950万美元的净债务借款，部分被270万美元的股息支付和200万美元的库藏股购买所抵消；2018年同期融资活动现金使用主要归因于450万美元的净债务偿还等[167] - 截至2019年1月31日，公司在外国的现金余额总计1270万美元[168] - 基于2019年1月31日的可变利率债务余额，假设利率变动1.0%，每年可能导致约220万美元的额外税前费用或信贷[176] - 截至2019年1月31日，公司总资产为7.2574亿美元，较2018年10月31日的7.41849亿美元下降2.17%[8] - 2019年第一季度净销售额为1.96808亿美元，较2018年同期的1.91666亿美元增长2.68%[10] - 2019年第一季度运营亏损为245万美元，2018年同期运营亏损为59.6万美元[10] - 2019年第一季度净亏损为364.9万美元，2018年同期净利润为494.7万美元[10] - 2019年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.11美元，2018年同期基本和摊薄后每股收益均为0.14美元[10] - 2019年第一季度经营活动使用现金2024.3万美元，2018年同期经营活动提供现金819.2万美元[15] - 2019年第一季度投资活动使用现金619.7万美元，2018年同期投资活动使用现金774.6万美元[15] - 2019年第一季度融资活动提供现金1456万美元，2018年同期融资活动使用现金437.7万美元[15] - 截至2019年1月31日，现金及现金等价物为1745.6万美元，较期初的2900.3万美元减少1154.7万美元[15] 公司业务结构与市场情况 - 公司业务分为三个可报告业务部门，主要客户群体在北美和英国，也通过在英国和德国的运营工厂及其他国家的销售和营销活动服务国际市场[18] - 2018年12月31日止12个月窗口发货量总体增长2.7%，其中新建筑增长3.9%，R&R活动增长1.7%[135] - Ducker预计R&R市场窗口发货量到2020年将每年增长2% - 3%[135] - Catalina Research估计美国住宅半定制橱柜需求到2020年将每年增长约3%[135] - 2018年10月31日止年度，英国业务销售额约占公司总销售额的14%[138] - 公司业务使用的几种商品价格会波动，部分客户和供应商有价格调整机制，但并非所有客户和商品都适用，且价格更新存在滞后[136] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年1月31日止三个月，北美门窗业务净销售额为1.09亿美元，较2018年同期增加630万美元，增幅6%[142] - 2019年1月31日止三个月，欧洲门窗业务运营收入为290万美元，较2018年同期增加150万美元，增幅107%[147] - 2019年1月31日止三个月，北美橱柜组件业务净销售额为5380万美元，较2018年同期减少210万美元，降幅4%[151] - 2019年1月31日止三个月，未分配公司及其他业务运营亏损490万美元，较2018年同期增加370万美元，增幅308%[154] 公司会计政策相关 - 2018年11月1日起，公司采用ASC Topic 606确认客户合同收入，对合并财务报表无重大影响[22] - 公司按ASC Topic 606核心原则，在承诺产品控制权转移给客户时确认销售收入[23] - 公司的履约义务包括产品销售，客户合同中的每个产品为单独履约义务[24] - 产品销售收入在产品按运输条款转移给客户时确认，一般为发货时[25] - 公司估计销售退回和保修准备金以处理产品退回[25] - 公司与客户在销售时或之前确定价格，按约定净售价记录销售[26] - 公司通常在发生时将获取合同的增量成本费用化，因其摊销期少于一年[27] - 公司不披露原预期期限为一年或更短合同的未履行履约义务价值[27] - 公司将运输和处理服务作为履行服务核算，运费收入与产品交付合并[28] - 公司将交付货物的运输和处理成本计入销售成本[28] - 公司于2018年11月1日采用多项新会计准则，部分准则追溯调整对2018年1月31日止三个月财报有小于0.1百万