利率与外汇风险 - 假设利率变动1.0%，公司运营结果将产生约100万美元的额外税前费用或信贷[202] - 2019年10月31日，公司总资产中外汇衍生品不足10万美元，2020年10月31日无相应衍生品未到期[203] - 2018年10月31日财年，公司因外币敞口实现损失不足10万美元[204] - 截至2019年10月31日，仅外汇衍生品进行定期计量[394] - 截至2019年10月31日，外汇衍生品在总资产中占比不足10万美元[394] - 截至2020年10月31日，无未到期外汇衍生品[394] 原材料价格风险 - 公司对PVC价格长期变动的风险因树脂调整计划有所缓解，但存在一个月滞后带来的短期波动风险[206] - 公司对石油基原材料价格上涨的长期风险因附加费计划显著降低，但需向客户偿还商品价格下跌未反映在产品定价中的部分[207] - 公司橱柜组件业务因价格更新滞后最多三个月，面临木材价格短期波动风险[208] 会计政策与调整 - 公司因采用新租赁标准，对2019年11月1日的期初资产负债表进行累计追溯调整[214] - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，合并全资子公司并消除公司间销售和交易[254] - 公司在产品控制权转移给客户且有权获得对价时确认产品销售收入[256] - 公司按销售时或之前与客户确定的价格记录销售，反映当前和预期折扣[260] - 公司使用财务和商品衍生合同管理外汇汇率和铝价波动风险，未指定为现金流量套期[301] - 公司授予的股票期权和非归属受限股票奖励通常在三年内归属，部分奖励根据业绩条件归属[304][307][308] - 公司使用成本法记录库存股购买，再发行时超出成本的收益计入额外实收资本，不足部分冲减留存收益[309] 商誉减值评估 - 公司于2020年3月31日对所有报告单元进行商誉减值定性评估，确定商誉不太可能减值[218] - 公司每年8月31日对北美橱柜组件业务报告单元进行商誉减值定量评估[222] - 审计公司将公司2020年3月31日商誉减值定性评估和北美橱柜组件业务报告单元公允价值估计列为关键审计事项[219][222] - 2019财年记录了总计7460万美元的商誉减值费用，使北美橱柜组件运营部门报告单元的商誉余额从1.14亿美元降至3910万美元[283] - 2020年4月30日，公司因新冠疫情进行商誉定性评估，确定商誉不太可能受损[284] - 2020年8月31日年度测试，北美门窗业务两个报告单元和欧盟门窗业务一个报告单元无潜在减值迹象；北美橱柜组件业务报告单元和欧盟门窗业务另一报告单元公允价值分别超过账面价值约5%和36%，无需减值[286] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年10月31日，公司总资产为69.1585亿美元，较2019年的64.511亿美元增长7.2%[241] - 2020年公司净销售额为8.51573亿美元，较2019年的8.93841亿美元下降4.7%[243] - 2020年公司净利润为3849.6万美元，而2019年净亏损4673万美元[243] - 2020年基本每股收益为1.18美元，2019年基本每股亏损为1.42美元[243] - 2020年公司综合收益为3928.9万美元，2019年综合亏损为4984.2万美元[245] - 截至2020年10月31日，公司现金及现金等价物为5162.1万美元，较2019年的3086.8万美元增长67.2%[241] - 2020年公司利息费用为524.5万美元，较2019年的964.3万美元下降45.6%[243] - 2020年公司现金股息每股为0.32美元，与2019年持平[243] - 截至2020年10月31日，公司长期债务为1.16728亿美元，较2019年的1.56414亿美元下降25.4%[241] - 2017 - 2020年股东权益分别为407,692千美元、395,222千美元、330,187千美元、355,759千美元[248] - 2018 - 2020年净利润分别为26,553千美元、 - 46,730千美元、38,496千美元[248][250] - 2018 - 2020年经营活动提供的现金分别为104,611千美元、96,372千美元、100,796千美元[250] - 2018 - 2020年投资活动使用的现金分别为26,052千美元、23,559千美元、25,224千美元[250] - 2018 - 2020年融资活动使用的现金分别为65,817千美元、71,264千美元、55,122千美元[250] - 2018 - 2020年现金及现金等价物增加额分别为11,548千美元、1,865千美元、20,753千美元[250] - 2018 - 2020年末现金及现金等价物分别为29,003千美元、30,868千美元、51,621千美元[250] - 2020、2019、2018财年净销售额分别为8.52亿美元、8.94亿美元、8.90亿美元[267] - 2020财年有一个客户提供了超过10%的合并净销售额，2019和2018财年无客户提供超10%合并净销售额[269] - 2020年10月31日止三年公司录得税前累计经营收入4010万美元，相信能充分实现递延所得税资产[295] - 2020、2019和2018财年现金支付利息分别为471.5万美元、902万美元和789万美元[311] - 2020、2019和2018财年现金支付所得税分别为1211.8万美元、508.1万美元和421.7万美元[311] - 2020、2019和2018财年收到所得税退款分别为35.2万美元、102万美元和9.5万美元[311] - 2020、2019和2018财年应付账款和应计负债中资本化支出增加额分别为237万美元、289.7万美元和26.4万美元[311] - 2020年10月31日，应收账款净额为8828.7万美元，2019年为8294.6万美元；2020年坏账费用为26.2万美元，2019年为70万美元[314] - 2020年10月31日，存货净额为6118.1万美元，2019年为6715.9万美元；2020年计入销售成本的金额为271.3万美元，2019年为34.1万美元[315] - 2020年10月31日，物业、厂房及设备净额为18410.4万美元，2019年为19360万美元；2020 - 2018年折旧费用分别为3180万美元、3430万美元和3560万美元[317] - 2020年10月31日，租赁资产总额为6743.3万美元，租赁负债总额为6753万美元；2020年租赁总成本为831.6万美元[325] - 截至2020年10月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为7.8年，融资租赁为15.25年；经营租赁加权平均折现率为3.52%，融资租赁为3.62%[327] - 2020年经营租赁付款总额为5997.3万美元，融资租赁为1949.8万美元；2019年经营租赁承诺总额为4753.9万美元，融资租赁为1572.3万美元[327] - 2020年10月31日，商誉余额为14615.4万美元，2019年为14556.3万美元；2019年记录了7460万美元的商誉减值费用[329] - 2020年10月31日可辨认无形资产的总账面原值为232,135千美元，累计摊销为139,067千美元；2019年10月31日总账面原值为232,081千美元，累计摊销为124,784千美元[330] - 2020、2019和2018财年可辨认无形资产的摊销费用分别为1430万美元、1530万美元和1620万美元[331] - 预计未来截至10月31日的财年摊销费用总计93,068千美元[333] - 2020年10月31日应计负债为38,289千美元，2019年10月31日为39,221千美元[334] - 2020年10月31日长期债务为116,728千美元，2019年10月31日为156,414千美元[335] - 截至2020年10月31日，2018信贷安排下未偿还借款为1.03亿美元，加权平均借款利率为2.45%；2019年加权平均借款利率为4.07%[335][344] - 截至2020年10月31日，长期债务（不包括递延贷款成本090万美元）到期支付总额为118,321千美元[345][347] - 2020、2019和2018财年，公司养老金总缴款分别为370万美元、70万美元和80万美元[364] - 2021财年，公司预计向养老金计划缴款约50万美元[365] - 2020、2019和2018财年，公司为定义供款计划分别缴款约480万美元、270万美元和260万美元[368] - 2020和2019年10月31日，公司累计综合损失中分别包含990万美元和670万美元的净精算损失[353] - 2020、2019和2018财年，净定期福利成本分别为101.9万美元、323.3万美元和293万美元[355] - 2020、2019、2018财年所得税费用分别为1.1804亿美元、1.0776亿美元、-0.08亿美元[371] - 2020、2019、2018财年税前收入（亏损）分别为5.03亿美元、-3.5954亿美元、2.5753亿美元[371] - 2020、2019、2018财年有效税率分别为23.5%、-30.0%、-3.1%[371] - 2020、2019财年分别汇回3190万美元、2420万美元外国收益[376] - 2020、2019年净递延所得税负债分别为1.9116亿美元、1.9363亿美元[377] - 截至2020年10月31日，州经营亏损结转总额为3.01亿美元，税收抵免为60万美元[377] - 2020、2019、2018年未确认所得税利益余额分别为52.2万美元、55.6万美元、60.6万美元[379] - 2020、2019年按采购安排支付金额分别为900万美元、1110万美元，义务总额分别为2240万美元、1870万美元[382] - 截至2025年2月，资产报废义务预计达230万美元[383] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为北美门窗、欧洲门窗和北美橱柜组件三个可报告业务板块[252] - 2020、2019、2018财年北美门窗业务销售额分别为4.83亿美元、5.04亿美元、4.85亿美元[267] - 2020、2019、2018财年欧盟门窗业务销售额分别为1.61亿美元、1.65亿美元、1.60亿美元[267] - 2020、2019、2018财年北美橱柜组件业务销售额分别为2.10亿美元、2.30亿美元、2.50亿美元[267] 资产使用寿命与折旧 - 土地改良、建筑物、建筑改良、机器和设备估计使用寿命分别为7 - 25年、25 - 40年、5 - 20年、2 - 15年[281] 公司运营与决策 - 2020年公司在第二和第三季度减少资本支出和可自由支配支出，目前已恢复正常业务运营[290] 税收政策 - 2017年12月22日《减税与就业法案》将公司联邦所得税法定税率从35.0%降至21.0%，2018财年使用23.3%的税率[297] 关联方交易 - 2018年10月31日止年度，公司与关联方租赁相关的租金费用为130万美元，2019年和2020年未发生关联方交易[312] 公允价值计量 - 公司所有衍生品合约按经纪商或交易所报价估值，属公允价值层级2[394] - 资产负债表中现金、现金等价物、应收账款和应付账款账面价值接近公允价值[395] - 公司未偿债务为浮动利率债务，频繁重新定价[395] - 2020年和2019年10月31日，债务工具公允价值接近账面价值（层级2计量）[395] 养老金计划 - 公司对养老金计划进行变更，99%参与者福利按现金余额公式确定，1%按传统公式确定[349] - 公司计划至少与医疗保险福利“精算等效”，但未将补贴纳入福利计算[351] - 2020年10月31日，预计福利义务为4482.5万美元，计划资产公允价值为3412万美元，非流动负债（资金状况）为-1070.5万美元[353] - 2020年10月31日，养老金福利计算的加权平均假设中，折现率为3.22%，计划资产预期回报率为6.50%[358] - 2020年目标资产配置中，权益证券占60%，固定收益占40%[360] - 预计2021 - 2025年及2026 - 2030年养老金