公司收购与融资情况 - 2018年1月12日，公司完成对GEODynamics的收购，总代价约6.15亿美元，包括2.95亿美元现金、约866万股普通股和2500万美元无担保本票[25][181] - 2018年1月30日，公司通过私募出售2亿美元1.50%可转换优先票据，净收益约1.94亿美元，用于偿还循环信贷安排下的部分借款[27][183] - 2018年2月28日，公司以8420万美元现金收购Falcon Flowback Services，资金来自循环信贷安排借款[29][185] 业务板块资产减值情况 - 2019年第三季度，公司将钻井服务业务的钻机数量从34台减至9台，记录了3370万美元的非现金减值费用[30][186] - 2019年第四季度，公司井下技术部门记录了1.65亿美元的非现金商誉减值费用[31][83][175][187] 原油价格与钻机数量变化 - 2019年布伦特和WTI原油平均价格分别为每桶64美元和57美元，较2018年平均价格分别下降10%和13%[35][191] - 2019年12月31日美国钻机数量为805台，较2018年12月的峰值1083台下降26%[36][191] - 2019年美国平均钻机数量为943台，较2018年减少89台，降幅9% [202] - 截至2019年12月31日，石油钻探占美国钻机总数的84% [202] 各业务板块收入占比情况 - 2019、2018和2017年，公司井场服务部门分别占合并收入的约42%、44%和43%[40] - 2019和2018年，公司井下技术部门分别贡献了合并收入的约18%和20%[45] - 2019、2018和2017年，海洋/制造产品业务板块分别占公司合并收入的40%、36%和57%[49] 海洋/制造产品业务板块积压订单情况 - 2019年12月31日，海洋/制造产品业务板块积压订单为2.8亿美元，2018年和2017年分别为1.79亿美元和1.68亿美元[67] - 公司预计2019年12月31日积压订单的约75%将在2020年确认为收入[67] - 2019年和2018年积压订单取消额分别为500万美元和650万美元[67] - 2019年公司海上/制造产品部门积压订单从2018年12月31日的1.79亿美元增至2019年12月31日的2.80亿美元[205] 主要客户收入占比情况 - 2019年无单一客户占公司合并收入超10%，2018年和2017年哈里伯顿公司分别占公司合并收入的10%和16%[69][135] - 井下技术业务板块无单一客户在任何报告期占公司合并收入超10%[48] 公司产品技术情况 - Merlin™连接器已用于外径达60英寸的应用[57] - 公司的立管系统适用于最高20000 psi的高压环境[63] 各业务板块客户情况 - 海洋/制造产品业务板块为全球主要海上原油和天然气产区客户提供产品和服务[68] - 井下技术业务板块客户包括其他油田服务公司以及大型、独立和私营油气公司[48] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日，公司共有3428名全职员工，较2018年的3926人减少13%；其中42%在井场服务部门，14%在井下技术部门，41%在近海/制造产品部门，2%在公司总部[71] 公司业务影响因素 - 公司业务受季节性天气影响，落基山脉地区冬季恶劣天气会限制井场服务和井下技术部门作业，墨西哥湾地区春季、夏季和秋季钻井活动较多，冬季最少，夏季和秋季可能受飓风和风暴干扰[70] - 公司业务受众多环境、职业健康和安全法律法规约束，违反规定可能面临制裁、承担调查和补救义务、项目受限或被取消等后果[73][75] - 自2014年以来，较低的石油和天然气价格显著降低了公司产品和服务的需求及价格，对财务状况和经营成果产生不利影响[79] - 2018年第四季度起原油价格再次大幅下跌，若油价持续低迷或进一步下跌，公司可能面临融资困难、资产减值、无法满足债务协议财务比率等问题[80] - 公司许多客户因油价下跌减少或延迟资本支出，虽部分客户2019年增加预算，但仍远低于2015年前水平[82] - 公司业务具有周期性，严重且长期的低迷可能对商誉和其他无形资产价值产生负面影响[83] - 公司面临的风险不仅限于年报中描述的，未知或目前认为不重要的风险也可能对业务、财务状况和未来业绩产生重大不利影响[78] - 水力压裂相关法律法规或增加公司经营成本、限制业务，2016年EPA发布报告指出其可能影响饮用水资源，2020年部分总统候选人承诺禁止[84][89] - 2019年4月科罗拉多州签署法案，修订州石油和天然气机构使命，加强安全和环保保护[90] - 2016年美国地质调查局确定6个受诱发地震影响最大的州，俄克拉荷马州和得克萨斯州已出台废水处理井相关规则[94] - 2018年美国对多种进口产品加征关税，欧盟、加拿大和中国等威胁或实施报复性关税[99] - 2016年奥巴马政府发布井控最终规则，2019年5月BSEE发布修订版，取消部分规定[101] - 2018年9月BSEE发布生产安全系统规则修订版，取消海上运营商部分认证要求[101] - 公司国际业务面临资产征用、合同重谈、外汇波动等风险[96] - 公司井下技术业务涉及爆炸物，存储和处理可能导致事故，影响经营和财务状况[93] - 诱发地震相关法规可能导致油井作业受限，减少公司产品和服务需求[94] - 国内外深海钻井法规、许可审批延迟等可能降低公司服务和产品需求[100] - 2015年美国EPA将地面臭氧国家环境空气质量标准从75ppb降至70ppb，州实施修订标准或增加公司及客户资本和运营成本[111] - 2016年底美国地方法院要求EPA在2019年3月15日前修订法规，虽EPA在2019年4月23日判定无需修订，但仍可能面临法律挑战或未来重新修订[111] - 2015年美国EPA和陆军工程兵团发布规则界定美国水域管辖权，2019年10月22日发布最终规则撤销该规则，原规则在22个州仍有效，扩大管辖权或使公司及客户成本增加、项目受限[112] - OSHA工艺安全管理法规适用于涉及特定化学品达到阈值数量或现场易燃气体/液体达10,000磅以上的工艺[114] - 2016年6月英国公投决定脱欧，2020年1月31日议会批准脱欧协议，脱欧影响不确定，或对公司业务造成不利影响[107] - 奥巴马政府发布的NTL原计划加强海上设施退役补充担保程序，2017年6月起无限期推迟实施，未来可能被重新实施[102] - 行业整合可能导致客户资本支出减少、竞争对手市场份额增加，对公司经营结果、财务状况或现金流产生负面影响[105] - 汇率波动会影响公司以美元报告的经营结果和财务状况，公司虽可采取措施但无法完全消除风险[106] - 公司运营受众多环境法律法规影响，若法规变化或执行政策改变，公司或客户可能需进行大量资本和运营支出[109] - 气候变化威胁使公司及客户面临监管、政治、财务和诉讼风险，可能导致运营成本增加、生产区域受限和产品服务需求减少[115] - 美国总统候选人提出禁止油气井水力压裂、禁止联邦土地新矿产租赁等提案，可能增加公司合规成本、减少油气需求及公司产品和服务需求[117][119] - 股东和债券持有人可能将投资转向非化石燃料能源领域，机构贷款人可能停止为化石燃料能源公司提供资金，限制投资和融资可能导致钻探计划受限[118] - 新的或更严格的立法、法规可能增加公司合规成本、减少油气需求及公司产品和服务需求[119] - 《濒危物种法》《候鸟条约法》等法律可能限制公司业务扩张和客户开发新油气井的能力[120] - 公司收购业务可能面临无法识别合适目标、承担大量债务、股权稀释、无法实现预期效益等风险[122][123][124] - 公司所处市场竞争激烈，可能导致市场份额流失、无法维持或提高价格、无法获得更多业务机会[127] - 公司面临安全威胁，包括网络安全威胁，可能导致敏感信息丢失、声誉受损、财务状况恶化[128] - 公司可能没有足够保险覆盖潜在负债，保险可能不涵盖某些责任，如环境损害或恐怖袭击[131][136] 公司股票相关情况 - 公司授权的普通股为2亿股，截至2020年2月17日，流通在外的普通股为60402022股，记录持有人约为13人[162] - 2014 - 2019年，公司股票初始投资100美元在2014年末为100美元，2015年末为55.73美元，2016年末为79.75美元，2017年末为57.87美元，2018年末为29.20美元，2019年末为33.35美元[165] - 2014 - 2019年，旧同行组股票初始投资100美元在2014年末为100美元，2015年末为73.17美元，2016年末为94.19美元，2017年末为80.29美元，2018年末为44.00美元，2019年末为40.18美元[165] - 2014 - 2019年，新同行组股票初始投资100美元在2014年末为100美元，2015年末为73.61美元，2016年末为91.55美元，2017年末为79.51美元，2018年末为46.29美元，2019年末为43.34美元[165] - 2014 - 2019年，PHLX石油服务板块初始投资100美元在2014年末为100美元，2015年末为76.62美元，2016年末为91.16美元，2017年末为75.48美元，2018年末为41.35美元，2019年末为41.12美元[165] - 2014 - 2019年，标准普尔500指数初始投资100美元在2014年末为100美元，2015年末为101.38美元，2016年末为113.51美元，2017年末为138.29美元，2018年末为132.23美元，2019年末为173.86美元[165] 公司业务设施情况 - 公司的井场服务业务主要设施位于阿根廷、加拿大和美国多地[156] - 公司的井下技术业务主要设施位于美国多地和苏格兰的阿伯丁[156] 公司同行组情况 - 公司第一定制同行组包含15家公司，第二定制同行组包含13家公司[166] 公司股份回购情况 - 2019年10月1日至12月31日未购买股份，公开宣布计划下仍可购买股票的近似美元价值为1.19788435亿美元[168] - 公司有一项最高回购1.5亿美元普通股的股份回购计划，原定于2019年7月29日到期，后延长至2020年7月29日[169] 公司整体财务数据情况 - 2019年公司收入为10.17354亿美元，2018年为10.88133亿美元[173] - 2019年公司净亏损2.31808亿美元，2018年净亏损0.19105亿美元[173] - 2019年公司经营活动提供的净现金为1.37432亿美元，2018年为1.0317亿美元[173] - 2019年公司EBITDA为0.98925亿美元，2018年为1.20793亿美元[173] - 2019年公司资本支出为0.56116亿美元，2018年为0.88024亿美元[173] - 2019年公司净亏损2.318亿美元，合每股摊薄亏损3.90美元，2018年净亏损1910万美元，合每股摊薄亏损0.33美元[211][212] - 2019年公司综合总收入较2018年减少7080万美元，降幅7%[215] - 2019年公司综合产品收入较2018年减少1850万美元，降幅4%，综合服务收入减少5230万美元，降幅9%[216] - 2019年公司短周期产品和服务收入占综合收入的73%，2018年为77%[216] - 2019年公司合并营收成本（不含折旧和摊销费用）较2018年减少3190万美元，降幅4%[218] - 2019年合并产品成本较2018年增加270万美元，增幅1%，产品收入下降4%[219] - 2019年合并服务成本较2018年减少3470万美元，降幅7%，其中包括与FLSA索赔和解相关的300万美元成本[219] - 2019年销售、一般和行政费用较2018年减少1510万美元，降幅11%[220] - 剔除2018年专利辩护成本840万美元和交易相关成本100万美元后，销售、一般和行政费用下降570万美元，降幅4%[220] - 2019年和2018年折旧和摊销费用相对稳定，2018年第一季度收购业务的影响被资本投资减少和部分资产折旧完毕部分抵消[221] 各业务板块营收情况 - 2019年公司完井服务收入3.90748亿美元，较2018年减少2027.1万美元，降幅5%；钻井服务收入4134.6万美元，较2018年减少2788.9万美元，降幅40%[209] - 2019年公司井下技术部门收入1.82314亿美元，较2018年减少3149.9万美元，降幅15%[209] - 2019年公司海上/制造产品部门项目驱动产品收入1.59205亿美元，较2018年增加3831.1万美元，增幅32%[209] - 2019年和2018年各业务板块营收：Well Site Services分别为432,094千美元和480,254千美元；Downhole Technologies分别为182,314千美元和213,8