公司基本信息 - 公司由Nanometrics和Rudolph于2019年10月25日合并而成，自2019年10月起在纽交所上市[16] - 合并时，Rudolph普通股按0.8042的兑换比例转换为公司普通股，合并后双方股东各占约50%股份[19] - 2019年6月23日Rudolph与Nanometrics达成合并协议，10月25日完成合并，合并后Rudolph成为Nanometrics全资子公司，Nanometrics更名为Onto Innovation Inc [171] 市场与行业趋势 - 为实现性能提升，客户在制造流程中增加使用更复杂材料和加工方法，NAND内存采用新的3D堆叠架构，最多有128个设备层[21] - 扇出型晶圆级封装技术可减少电子设备内部空间，降低35%的封装成本[25] - 先进封装制造正从300mm圆形晶圆向最大600mm x 600mm的矩形面板过渡[26] - 行业分析师预测2020年半导体设备制造行业资本支出较2019年增长约5% - 8%[169] 产品与技术 - Atlas系列产品提供OCD、薄膜计量和晶圆应力计量等高性能计量系统[29] - AWX和NovusEdge工具利用光学散射和成像技术对硅片全表面进行检测[34] - F30、NSX和Dragonfly G2等高速工具用于宏缺陷检测，可通过Discover软件分析数据[36] - TrueADC软件可实现缺陷的快速比较和分类，提高良率[37] 客户与销售 - 2019年对台积电和SK海力士的销售额分别占公司收入的13.4%和13.1%，2018年对SK海力士的销售额占比为12.2%，2017年无单个终端用户客户占比超10%[47] - 截至2019年12月31日，公司有150多家微电子设备制造商客户，分布在20多个国家[46] - 销售给单个占公司收入至少5%的终端用户客户，合计占公司收入相当大比例[73] - 公司销售周期通常为3至24个月，有时会更长，客户首次购买与后续购买间隔为3个月至1年或更久[76] - 公司依赖少数大客户获取大部分收入，若关键客户减少购买、延迟或取消订单，公司收入和现金流可能大幅下降[73] 人员情况 - 截至2019年12月31日，公司雇佣647名销售、营销、服务和应用支持人员[48] - 截至2019年12月31日，公司雇佣184名制造人员[52] - 截至2019年12月31日，公司雇佣376名研发工程人员[54] - 截至2019年12月31日，公司全球共雇佣1340人，员工关系良好，无工会代表且未因工会行动停工[64] - 公司需吸引和留住有半导体设备制造等相关知识的关键人员，行业内此类人才竞争激烈[107] 知识产权 - 截至2019年12月31日，公司拥有或独家授权484项美国和外国专利，专利到期日从2020年到2038年，还有85项待决常规和临时申请[55] - 公司若未能充分保护知识产权，将失去竞争优势[98] - 保护知识产权或第三方对公司的知识产权执法可能导致昂贵且耗时的诉讼[100] - 公司在某些外国保护知识产权的效果可能较差[102] 财务数据关键指标变化 - 2019 - 2015年公司营收分别为3.059亿美元、2.738亿美元、2.551亿美元、2.328亿美元、2.217亿美元，2018 - 2019年增长11.7%，2017 - 2018年增长7.3%[166][175] - 2019 - 2015年公司净利润分别为191万美元、4509.6万美元、3290.9万美元、3695.2万美元、1795.6万美元[166] - 2019 - 2015年公司毛利率分别为44.1%、54.2%、52.8%、53.1%、53.9%[166][174] - 2019 - 2017年，单个客户销售额占公司营收至少5%的客户合计销售额占比分别为42.7%、18.3%、27.2%[170] - 2019、2018、2017年系统和软件收入分别为2.55723亿美元、2.34241亿美元、2.16884亿美元，占比分别为84%、86%、85%[176] - 2019、2018、2017年公司毛利润分别为1.35亿美元、1.483亿美元、1.346亿美元，占比分别为44.1%、54.2%、52.8%[179] - 2019、2018、2017年研发费用分别为4840万美元、4000万美元、3770万美元[180] - 2019、2018、2017年销售和营销费用分别为2830万美元、2200万美元、2080万美元[180] - 2019、2018、2017年一般和行政费用分别为5300万美元、3370万美元、2790万美元[180] - 2019、2018、2017年无形资产摊销分别为1040万美元、150万美元、190万美元[180] - 2019、2018、2017年净利息收入分别为370万美元、220万美元、100万美元[181] - 2019、2018、2017年所得税前收入分别为 - 60万美元、5330万美元、5980万美元，有效税率分别为419.9%、15.5%、45.0%[182] - 2019年末公司现金、现金等价物和有价证券为3.202亿美元，营运资金为5.559亿美元；2018年末分别为1.751亿美元和3.059亿美元[187] - 2019、2018、2017年经营活动提供的净现金和现金等价物分别为1810万美元、3510万美元、6420万美元[188] - 2019、2018和2017年融资活动使用的净现金分别为420万美元、2390万美元和260万美元[192] - 2019年12月31日公司积压订单约为7170万美元，2018年12月31日约为6270万美元[63] - 2018年5月31日公司与Simax Precision Technologies Limited签订可转换贷款协议，可借最高1500万美元，年利率4.25%，2019年12月31日未偿还可转换应收票据为500万美元[194] - 2019年第四季度公司开始与借款人协商终止协议，确定部分可转换应收票据无法收回，于2019年12月31日计提200万美元准备金[195] - 截至2019年12月31日，公司银行信贷额度约9130万美元，可用利率3.3%，未使用[198] - 截至2019年12月31日，公司未确认的税收优惠负债约1060万美元，无法可靠估计现金结算金额和时间[200] - 截至2019年12月31日，公司重大合同义务总计1.27029亿美元，其中一年内到期9960.6万美元，1 - 3年到期1628.8万美元，3 - 5年到期585.6万美元，超过5年到期527.9万美元[201] 股票相关 - 2014 - 2019年各时间节点公司股票及各指数表现：2014年12月均为100.00，2015年12月公司90.01、纽交所综合指数95.91等[158] - 截至2020年2月3日，公司有153名登记股东和约16,358名受益股东[159] - 公司承接2019年3月14日前纳米度量衡董事会批准的股票回购授权，可回购至多8000万美元普通股[160] - 2019年12月31日止三个月和十二个月，公司通过净股结算分别扣留5.1万股和7.8万股[162] - 2019年12月31日止三个月和十二个月，净股结算成本分别为180万美元和250万美元[162] - 公司未宣布或支付过普通股现金股息，未来股息由董事会决定[159] - 截至2019年12月31日，股票回购授权下未回购任何股份[160] - 2019年10月1日至12月31日期间公司共购买普通股51000股，其中10月购买42000股，11月购买7000股，12月购买2000股[163] 风险因素 - 截至2020年1月，中美贸易代表团就某些产品关税达成部分协议，若未继续谈判并达成贸易政策协议，中国加征关税或致公司对华销售下降，美国加征关税会增加公司从中国进口原材料成本[80] - 公司运营结果可能因客户需求变化、季节性变化、订单时间及取消或延迟等因素波动，导致股价下跌[75] - 公司运营结果可能因销售周期长短变化而波动，导致股价下跌[75] - 公司盈利能力可能因无法准确预测客户需求管理库存而下降，高估需求会导致库存过剩和成本增加，低估需求会导致收入机会丧失和市场份额损失[77] - 公司大部分收入来自美国以外客户，面临运营、财务和政治风险，包括法规要求变化、关税、政治和经济不稳定等[78] - 公司业务和财务运营表现可能受疫情不利影响，如新冠疫情导致中国和台湾客户运营放缓或暂停[83] - 公司受《反海外腐败法》等反贿赂法律约束，违反这些法律可能导致严重刑事或民事制裁及其他责任[86] - 公司若无法为半导体设备制造行业开发新的和改进的产品，将失去销售和市场份额[88] - 公司部分竞争对手在财务、工程、制造、研发、营销和客户支持等方面资源更丰富[89] - 若公司新产品未获市场认可，将无法产生收入并收回研发成本[93] - 即使新产品获得市场认可，也可能影响现有产品的销售[95] - 公司集成计量系统的销售依赖少数晶圆制造设备供应商，其销售下降或开发竞争系统会损害公司业务[96] - 部分组件和子组件供应依赖有限供应商，无长期合同，供应中断或价格上涨会影响营收，部分组件发货前置时间长达6个月，激光和某些光学器件新供应商认证时间长达1年，其他组件长达9个月[110] - 制造设施运营长期中断会对营收产生重大不利影响，公司多数系统在加州米尔皮塔斯和明尼苏达州布卢明顿的工厂生产，也使用中国、以色列、日本和美国的合同制造商[111] - 外包制造活动会降低对职能执行的控制，可能导致产品质量和功能下降，影响新产品上市[112] - 网络安全措施被攻破会导致重大法律和财务风险，包括业务损失、声誉受损、资源支出和诉讼成本等[113] - 未能根据市场条件和产品接受度准确及时调整零部件订单会影响财务状况和经营业绩，库存增加或采购不足都会产生不利影响[117] - 无法按时完成积压订单会影响长期合同获取和当前合同履行，导致收入延迟和客户信任下降[118] - 供应链管理不善会影响经营业绩，当前关税环境虽未造成重大影响，但恶化或供应商变更可能导致成本增加，降低利润率[119] - 收购新业务、产品或技术可能面临竞争、无法完成交易或无法有效整合的风险，会对业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[120][121] - 税收法规变化、税务检查结果和经合组织税收政策可能影响公司的税收负担和经营业绩[123][125][126] - 鲁道夫和纳米度量公司合并可能比预期困难、成本高或耗时久，无法实现预期效益，影响业务结果和普通股价值[129][130][131][132][133] - 公司业务受半导体行业周期性影响，需求缺乏弹性，可能需采取成本削减措施[138][139] 其他信息 - 公司在全球先进半导体器件生产工厂的系统装机量超9000套[17] - 公司产品保修期限为12到14个月[49] - 公司在半导体行业各细分市场有多个竞争对手，如KLA、Nova、Camtek等[60] - 公司产品责任险保单目前提供200万美元的总承保范围，总限额为1400万美元[87] - 公司各设施的面积分别为：威尔明顿50,000平方英尺、米尔皮塔斯134,000平方英尺、巴德湖49,000平方英尺等[150] - 公司租赁设施的租约在2029年7月1日前不同时间到期[149] - 公司系统销售大部分80 - 90%发票金额30天内到期，其余在客户完成安装、重新校准和鉴定后到期[207] - 公司软件许可收入在软件提供给客户时确认，许可支持和维护收入在提供服务期间确认，付款一般30天到期[209] - 公司业务合并采用收购法核算，需对收购资产和承担负债进行估值，估值存在不确定性[213]