财务数据关键指标变化 - 2016 - 2018年公司营收分别为107,285千美元、128,893千美元、172,276千美元，呈逐年增长趋势[27] - 2016 - 2018年公司净利润分别为 - 12,744千美元、6,064千美元、35,160千美元，从亏损转为盈利[28] - 2016 - 2018年公司调整后EBITDA分别为10,210千美元、34,119千美元、65,794千美元，持续增长[28] - 截至2016 - 2018年底，公司总资产分别为640,479千美元、636,300千美元、825,303千美元[29] - 截至2016 - 2018年底，公司总负债分别为72,282千美元、52,797千美元、49,843千美元，呈下降趋势[29] - 2016年7月26日至12月31日净亏损770万美元，2016年按备考合并基准计算净亏损1270万美元，2017年和2018年净收入分别为610万美元和3520万美元[46] - 2018年，前两大商业伙伴合计贡献约49.3%的收入，谷歌和Yandex分别占39.4%和9.9%；2017年，谷歌和Yandex分别贡献43.2%和12.9%的收入[48] - 2018年，来自两个地理市场的货币化合作伙伴产生了54.7%的收入，爱尔兰和俄罗斯分别占44.6%和10.1%；2017年，爱尔兰和俄罗斯的货币化合作伙伴分别贡献了49.0%和14.2%的收入[48] - 2016年，来自搜索合作伙伴的收入为1020万美元，按备考合并基准计算为5460万美元，占收入的54.4%（按备考合并基准计算占1.073亿美元收入的50.9%），2017年占52.9%，2018年占46.6%[49] - 截至2018年12月31日，公司商誉和无形资产分别为4.216亿美元和1.154亿美元，2017年和2018年减值费用均为0美元[95] - 2018年第四季度，OKash从28万笔小额贷款中获得170万美元收入[217] - 公司对Opay Digital Service Limited拥有19.9%股权，Opay在12月平均每日交易量超100万美元，高峰日超150万美元[216] - 公司于2018年11月5日投资3000万美元获得StarMaker 19.4%股权，StarMaker下半年收入较上半年增长53%，12月年化收入超1700万美元[221] 业务运营风险 - 公司可能无法维持或扩大用户规模及用户参与度，若失败将对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[32] - 公司面临激烈竞争，若不能持续创新并提供满足用户需求的产品和服务，可能失去竞争力[36] - 公司可能无法跟上技术和移动设备的快速变化，这可能损害业务[41] - 公司业务扩张使运营日益复杂，若技术基础设施和企业职能无法支持运营，将产生负面影响[42] - 公司在新兴市场运营面临管理和资源挑战，业务可扩展性取决于适应市场多样性的能力[44] - 多市场运营会产生额外成本，面临多种风险，可能影响业务、财务状况和经营成果[45][47] - 公司依赖少数商业伙伴和用户搜索获取大量收入，相关合作变化可能产生不利影响[48][49] - 公司依赖与第三方的合作关系，无法维持或发展这些关系会对业务和增长前景产生不利影响[50][51][53] - 隐私、安全、法律合规、品牌维护、新业务投资等方面存在风险，可能损害公司业务和声誉[54][55][56][60][62] - 公司可能无法吸引、激励和留住管理团队或其他有经验和能力的员工，这会严重扰乱业务和增长[66] - 公司不断升级技术需投入大量时间和资源，若失败会导致系统中断、安全漏洞等不良后果[69] - 移动恶意软件、病毒、黑客和网络钓鱼攻击等可能严重损害公司业务和声誉[71] - 公司可能无法防止他人未经授权使用其知识产权或品牌，维权困难且成本高[72] - 公司部分应用包含开源软件，可能对专有软件构成风险，处理相关问题需大量研发资源[73] - 公司依赖互联网基础设施、数据中心提供商和电信网络，出现问题会影响业务和收入[75][76][77] - 公司计划全球扩张业务至经验有限的市场，会面临政治、法律、汇率等多种风险[81][82] - 公司可能无法实现公司结构和公司间安排的预期税收效率，导致全球有效税率上升[83] - 公司用户指标和其他估计数据存在测量挑战，误差可能导致错误决策和声誉受损[87][88] - 公司财务报告内部控制存在两个重大缺陷，源于缺乏具备IFRS等专业知识的资源和正式政策程序[90] - 2018年公司聘请专业人员并聘请外部顾问改善内部控制框架，但仍存在重大缺陷[91] - 公司业务保险有限，平台或运营受损可能产生高额成本并影响业务[97] - 公司面临包括知识产权、消费者保护等多方面的诉讼风险，法律程序可能产生不利影响[99] - 公司部分专利和商标申请正在审核中，申请被拒或获批范围不足可能影响相关权利[105] - 第三方软件应用可能干扰公司与用户的信息交互，影响用户体验和业务[106] - 公司信息技术和通信系统中断或故障可能导致用户流量减少、声誉受损和业务受影响[107] - 公司业务受季节性波动影响，电商和旅游合作伙伴的收入通常受各种假期影响，未来季度或年度经营业绩可能大幅波动[111] - 公司面临点击欺诈风险，若广告合作伙伴未能检测到大量欺诈性点击，公司来自货币化合作伙伴的收入可能下降[115] - 公司面临自然灾害、健康疫情或恐怖袭击等风险，可能导致业务暂停或终止[117] 财务报告与合规 - 公司按国际财务报告准则（IFRS）报告财务结果，与美国公认会计原则（U.S. GAAP）存在重大差异，财务信息和报告收益可能不同[116] - 自2019年12月31日财年年度报告起，公司需按《萨班斯 - 奥克斯利法案》404条款要求提供内部控制报告[92] 股权与股东权益 - 公司董事长兼CEO周亚辉实益拥有已发行和流通普通股65.1%的投票权，能对重要公司事务施加重大影响[112][127] - 美国存托股票（ADS）交易价格可能波动，受市场和行业因素以及公司自身运营因素影响[119][121][125] - 公司目前预计在可预见的未来不支付股息，投资回报可能完全依赖ADS价格上涨[124][126] - 若美国个人被视为拥有公司至少10%的ADS或股份，可能面临美国联邦所得税不利后果[130] - 若公司被认定为被动外国投资公司（PFIC），美国ADS或普通股持有者可能面临美国联邦所得税不利后果，判定标准为至少75%的年度总收入为被动收入或至少50%的资产价值归因于产生被动收入的资产[132] - 公司可能因收入或资产构成变化成为被动外国投资公司（PFIC），若美国投资者持有ADS或普通股期间公司为PFIC，投资者将面临不利联邦所得税后果[134,135] - 公司章程含反收购条款，董事会有权发行优先股，可能使ADS价格下跌，影响普通股和ADS持有者权利[135] - 公司在开曼群岛注册，股东保护权益困难，开曼群岛证券和公司法不如美国完善，公司可能无法在美国联邦法院发起股东派生诉讼[136] - 开曼群岛豁免公司股东无检查公司记录或获取股东名单的一般权利，董事可自行决定是否提供[138] - 公司作为新兴成长公司，可享受某些减少报告要求的豁免，直至满足特定条件，如年度总收入达10.7亿美元等[142] - 公司选择不享受JOBS法案中新兴成长公司可推迟遵守新或修订财务会计准则的规定[143] - 作为开曼群岛公司，公司可采用与纳斯达克公司治理上市标准不同的本国做法，可能使股东保护减少[144,145] - 公司作为外国私人发行人，可豁免美国国内上市公司的某些规定，向SEC提交或提供的信息不如美国国内发行人广泛及时[147,151] - ADS持有者投票权受存托协议限制，可能无法行使投票权，且可能无权就存托协议相关索赔要求陪审团审判[148,149] - 若向ADS持有者分配不合法或不实际，持有者可能无法获得股息或其他分配，这可能导致ADS价值大幅下降[154] 公司重大事件 - 公司于2016年11月3日以5.75亿美元收购Opera Software AS及其子公司[159] - 2018年7月27日公司美国存托股票（ADS）在纳斯达克全球精选市场上市，8月9日完成首次公开发行960万股ADS，承销商行使超额配售权额外购买334,672股ADS，同时私募配售9,999,998股股票（相当于4,999,999股ADS），IPO后公司共有2.20119342亿股流通股，对应1.10059671亿股ADS[160] - 2018年11月投资StarMaker，12月收购在肯尼亚以“OKash”品牌推出的小额信贷业务[62] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年公司平均月活跃用户（MAU）达3.267亿，其中智能手机和PC用户2.511亿，2017年为2.162亿[162] - 2018年公司移动浏览器平均MAU为3.267亿，其中智能手机用户1.926亿，2017年为1.681亿；PC浏览器平均MAU为5850万，2017年为4810万[163] - 2018年Opera News平均MAU达1.117亿，较2017年的3640万有所增加[165] - 2018年第四季度，公司小额信贷服务发放超28万笔小额贷款[166] - 2018年公司移动浏览器用户基数达2.564亿平均MAU，其中智能手机用户1.808亿，功能手机用户7560万[181] - 2018年公司PC浏览器平均MAU为5850万，第四季度达6090万，欧洲用户约占67%[186] - 2018年12月，Opera News在近60个国家以超30种语言提供服务[189] - 2018年12月推出Instaclips功能后，超50%可使用该功能的Opera News应用日活用户选择使用，平均每天观看超13分钟视频片段[190] - Opera News用户基数在2018年达到1.117亿平均月活跃用户[192] - Opera News应用在2018年平均月活跃用户为1170万，第四季度达到1970万[193] - 2018年第四季度，小额信贷服务在肯尼亚发放超28万笔短期小额贷款[195] 公司资源情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有约302名工程和数据分析人员[208] - 截至2018年12月31日，公司在七个互联网数据中心拥有约6600台服务器，总连接带宽为890 Gbps，较2017年12月31日增长32.8%[214] 公司技术与业务合作 - OBML压缩技术可将网页内容压缩达90%[212] - 公司对Powerbets Holdings Limited拥有50.1%股权，Powerbets在9个非洲市场获得许可，在7个市场运营[218]