企业收购与解散 - 2018年8月31日，公司以646,759美元现金和4,194,673美元普通股收购Concept Development Inc. [183] - 2018年10月31日，公司德国子公司以472.5万欧元（约537.4582万美元）现金和106,463股限制性股票（估值228,779美元）收购Bressner Technology GmbH 100%股权[184] - 2018年12月31日，合资企业SkyScale开始解散[185] 商誉减值 - 2019年第二季度，公司确认Concept Development Inc.商誉减值1,988,701美元[186] 财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度收入为14,938,964美元，2018年同期为9,633,338美元；2019年前九个月收入为39,883,099美元，2018年同期为22,645,715美元[207] - 2019年第三季度成本为9,909,045美元，2018年同期为6,463,227美元；2019年前九个月成本为27,028,399美元，2018年同期为15,622,557美元[207] - 2019年第三季度毛利润为5,029,919美元，占比33.7%，2018年同期为3,170,111美元，占比32.9%；2019年前九个月毛利润为12,854,700美元，占比32.2%，2018年同期为7,023,158美元，占比31.0%[207] - 2019年第三季度运营费用为4,610,362美元，占比30.9%，2018年同期为3,450,169美元，占比35.8%；2019年前九个月运营费用为15,447,831美元，占比38.7%，2018年同期为9,123,663美元，占比40.3%[207] - 2019年第三季度运营收入为419,557美元，占比2.8%，2018年同期亏损280,058美元，占比 -2.9%；2019年前九个月亏损2,593,131美元，占比 -6.5%，2018年同期亏损2,100,505美元，占比 -9.3%[207] - 2019年第三季度净利润为544,901美元，占比3.6%，2018年同期为1,281,290美元，占比13.3%；2019年前九个月亏损1,994,461美元，占比 -5.0%，2018年同期亏损1,015,950美元，占比 -4.5%[207] - 2019年第三季度调整后EBITDA为946,796美元，2018年同期为613,666美元；2019年前九个月调整后EBITDA为1,083,463美元，2018年同期为 - 198,213美元[211] - 2019年第三季度非GAAP普通股股东净收入为900,728美元，2018年同期为1,629,019美元；2019年前九个月为1,293,920美元，2018年同期为 - 310,768美元[215] - 2019年前九个月自由现金流为 - 1,673,415美元，2018年同期为 - 5,215,439美元，变化为3,542,024美元[218] - 2019年第三季度总营收较2018年同期增加5,305,626美元，增幅55.0%[220] - 2019年前九个月总营收较2018年同期增加17,237,383美元，增幅76.1%[221] - 2019年第三季度营收成本较2018年同期增加3,445,818美元，增幅53.3%[222] - 2019年前九个月营收成本较2018年同期增加11,405,842美元，增幅73.0%[225] - 2019年第三季度整体毛利率从2018年同期的32.9%增至33.7%，增加0.8个百分点[223] - 2019年第三季度OSS毛利率为38.3%，较2018年同期增加7.1个百分点[223] - 2019年第三季度CDI贡献毛利率44.5%，Bressner贡献毛利率23.7%[223] - 整体毛利率从2018年9月30日止九个月的31.0%增至2019年同期的32.2%，提升1.2个百分点；OSS毛利率从2018年同期的33.0%增至2019年的38.3%，提升5.3个百分点[226] - 2019年9月30日止三个月，一般及行政费用增加631,073美元，增幅40.5%；九个月增加4,435,886美元，增幅118.9%[227][228] - 2019年9月30日止三个月，营销及销售费用增加387,470美元，增幅38.9%；九个月增加1,190,917美元，增幅46.4%[229][231] - 2019年9月30日止三个月，研发费用增加141,650美元，增幅15.8%；九个月增加697,366美元，增幅24.7%[232][233] - 2019年9月30日止三个月，利息费用增加52,022美元；九个月增加55,641美元，近乎100%[234][235] - 2019年9月30日止三个月，其他收入（支出）净额为收入126,475美元，上年同期为支出25,519美元；九个月为收入115,243美元，上年同期为96,520美元[236][237] - 2019年9月30日止三个月和九个月，所得税收益分别为51,051美元和594,890美元，上年同期分别为1,447,561美元和674,809美元[239] 资金来源与融资情况 - 2019年9月30日止九个月，公司主要资金来源为现有现金和第三方借款，董事会成员承诺提供最高4,000,000美元信贷额度，已借款1,500,000美元[241] - 截至2019年9月30日，公司通过发售1,554,832股普通股获得总收益2,700,714美元，净收益2,488,148美元[244] - 2019年9月30日止九个月，经营活动产生现金388,347美元，上年同期使用现金5,134,965美元；投资活动使用现金2,060,712美元，上年同期为553,149美元；融资活动提供现金3,659,731美元，上年同期为12,559,625美元[249] - 2019年前9个月，融资活动产生现金365.9731万美元，2018年同期为1255.9625万美元[254] - 2019年前9个月，公司通过向个人和关联方发行应付票据筹集150万美元，年利率9.5%，24个月按月分期偿还[254] - 最近一个季度，公司出售155.4832万股普通股，总收益270.0714万美元，扣除佣金和其他费用后净收益248.8148万美元[254] - 2019年前9个月，公司因认股权证和股票期权行权获得收益2.9149万美元，2018年同期为6.4454万美元[254][257] - 2018年前9个月，公司首次公开发行普通股获得收益1950万美元，用于偿还信贷额度和清偿所有未偿债务[257] 合同义务 - 截至2019年9月30日，公司不可撤销合同义务总计476.7594万美元，其中1年内到期281.504万美元，1 - 3年到期166.142万美元，3 - 5年到期29.1134万美元[259] 管理服务协议付款 - 2016年8月1日起的管理服务协议已完成，2019年和2018年9月30日止三个月付款分别为3125美元和21250美元，九个月付款分别为21875美元和111250美元[262] 会计政策变更 - 2019年1月1日，公司采用新收入确认准则ASC 606，预计对净利润影响不大[265] - 公司已按FASB要求对合并财务报表进行多项会计政策变更，可能还会有其他变更[289][290] 会计估计与处理方法 - 公司使用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权公允价值，涉及多项主观假设[276][278] - 公司按成本与可变现净值孰低法对存货进行估值，使用平均成本法确定成本[281] - 公司采用两步法确认和计量不确定的税务立场，可确认的收益金额是最终结算时实现可能性大于50%的最大金额[286] - 公司对企业合并采用收购法会计处理，主要使用基于折现现金流模型的收益法确定公允价值，购买价格分配期一般不超过一年[287] - 初步和最终购买价格分配之间无形资产估值变化，相关摊销在发生期间调整，分配期后对资产或负债的调整计入当期经营成果[288] - 公司在购买价格分配过程中需估计固定资产和存货的增值或减值、无形资产的公允价值以及目标公司的所得税资产和负债[291] 风险相关 - 公司的利率风险主要与美元和欧元的循环信贷额度借款有关，通过可变利率借款受利率变化影响[292] - 公司的信用风险集中于现金、现金等价物和应收账款，2019年9月30日和2018年12月31日，现金和现金等价物存款或投资分别为3300966美元和2272256美元[293] - 公司主要在美国运营，通过德国子公司开展海外业务，受当地货币汇率波动影响，外币交易损益计入其他收入（费用）净额[295] - 公司使用外汇远期合约等衍生品管理市场风险，不用于交易或投机，部分外汇风险通过外汇合约进行套期保值[296] - 公司在正常业务中为客户提供信贷，会持续评估客户财务状况并必要时限制信贷额度[294]