公司基本信息 - 公司成立于2019年3月，是一家马里兰州公司，拥有Pioneer Bank的所有已发行和流通的股本[17] - Pioneer Bancorp, MHC是一家纽约互助控股公司，拥有公司多数流通在外的普通股，主要资产为公司普通股和10万美元现金[19][20] - Pioneer Bank成立于1889年，是一家纽约特许储蓄银行，在纽约6个县经营22家零售银行办事处[21] - 2016年公司收购的Anchor Agency, Inc.是一家提供个人和商业保险等服务的保险机构[133] - 截至2020年6月30日，先锋金融服务公司管理的资产为5.527亿美元，提供投资建议等财富管理服务[134] - 截至2020年6月30日，公司有245名全职员工和22名兼职员工[135] 财务数据关键指标变化 - 2019年7月17日公司完成股票发售，以每股10美元价格向银行储户出售11,170,402股普通股，净收益1.091亿美元，向Pioneer Bancorp, MHC发行14,287,723股普通股，并向慈善基金会捐赠519,554股普通股[17] - 截至2020年6月30日，公司合并总资产15亿美元，总存款13亿美元，股东权益2.24亿美元[23] - 2020 - 2016年6月30日，商业建筑贷款未提取金额分别为3580万美元、8370万美元、6830万美元、7680万美元和4910万美元[34] - 2020年6月30日，商业房地产贷款中，一年或以内到期金额为2773.9万美元，一至五年到期金额为1.27287亿美元，五年以上到期金额为2.95426亿美元[36] - 2020年6月30日，合同到期日在2021年6月30日之后的固定利率贷款为4.58888亿美元，可调利率贷款为5.53152亿美元，总计10.1204亿美元[38] - 2020 - 2016年6月30日，非应计问题债务重组分别为0、18.5万、23.5万、210万和76.8万美元[85] - 2020 - 2016年6月30日，非应计贷款分别为1166万美元、1256.2万美元、774.5万美元、660.2万美元和527.4万美元[86] - 2020 - 2016年6月30日，90天以上应计逾期贷款分别为161万美元、11.8万美元、176.6万美元、129.5万美元和102.7万美元[86] - 2020 - 2016年6月30日，房地产持有分别为26万美元、15.8万美元、7.2万美元、0和0[86] - 2020 - 2016年6月30日，非 performing资产分别为1353万美元、1283.8万美元、958.3万美元、789.7万美元和630.1万美元[86] - 2020 - 2016年6月30日，应计问题债务重组贷款分别为220万美元、0、0、0和141.8万美元[86] - 2020 - 2016年6月30日，非 performing贷款与总贷款之比分别为1.13%、1.19%、0.95%、0.84%和0.79%[86] - 2020 - 2016年6月30日，非 performing资产与总资产之比分别为0.89%、0.87%、0.75%、0.70%和0.63%[86] - 截至2020年6月30日的年度，若非应计贷款按原条款正常还款，应记录的毛利息收入为63.9万美元，实际确认的利息收入为22.8万美元[88] - 截至2020年6月30日，商业贷款总额为779480千美元，递延贷款为170271千美元，占比21.8%；截至9月22日，递延贷款为25016千美元，占比3.2%[94] - 截至2020年6月30日，住宅抵押贷款余额为279960千美元，递延贷款为23243千美元，占比8.3%；截至9月22日，递延贷款为5492千美元，占比2.0%[94] - 截至2020年6月30日，房屋净值贷款和信贷额度余额为80345千美元，递延贷款为1390千美元，占比1.7%；截至9月22日，递延贷款为95千美元，占比0.1%[94] - 截至2020年6月30日，消费贷款余额为30860千美元，递延贷款为2737千美元，占比8.9%；截至9月22日，递延贷款为1228千美元，占比4.0%[95] - 截至2020年6月30日，分类贷款总额为31287千美元，较2019年的16517千美元增加14800千美元，主要是次级贷款增加[99] - 截至2020年6月30日，特别提及贷款总额为6499千美元，较2019年的2666千美元增加3833千美元[100] - 2020年贷款损失准备金为22590千美元，较2019年的2350千美元大幅增加[104] - 2020年总冲销额为15986千美元，其中商业和工业贷款冲销15805千美元[104] - 2020年总回收额为1748千美元，其中商业和工业贷款回收1707千美元[104] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金与不良贷款的比率为172.20%，与年末总未偿还贷款的比率为1.95%[104] - 2020年6月30日，贷款损失准备金中的特定准备金总计92.9万美元，其中90.4万美元为两笔分类为受损的工商业贷款，2.5万美元为一笔分类为受损的商业房地产贷款[107] - 2020年6月30日，商业房地产贷款损失准备金为1.0549亿美元，占总分配准备金的46.2%，占该类贷款的38.5%；工商业贷款为4885万美元，占比21.4%和20.3%；商业建筑贷款为2136万美元，占比9.3%和7.8%等[109] - 2020年6月30日，可供出售证券中，美国政府和机构债务的摊销成本为6.1299亿美元，估计公允价值为6.1511亿美元；抵押支持证券摊销成本7.8万美元，公允价值7.8万美元等[119] - 2020年6月30日，持有至到期证券中，市政债务摊销成本4822万美元，估计公允价值4917万美元；企业债务证券摊销成本2000万美元，公允价值2000万美元[119] - 2020年6月30日，权益证券中，优先股摊销成本6007万美元，估计公允价值5056万美元；普通股摊销成本2807万美元，公允价值3477万美元[119] - 截至2020年6月30日，公司持有的市政存款为2.673亿美元，占存款总额的21.0%[123] - 2020 - 2018年，非利息活期存款分别为4.37536亿、3.57523亿、3.45048亿美元，占比分别为34.4%、26.9%、30.0%[126] - 截至2020年6月30日，金额大于或等于10万美元的定期存款总额约为5710万美元，其中三个月或以内到期的为1581.4万美元[127][128] - 截至2020年6月30日，公司以约4.495亿美元的住宅抵押、房屋净值和商业贷款作为抵押，从纽约联邦住房贷款银行获得借款和备用信用证，可用借款额度为1.534亿美元[128] - 2020 - 2018年，借款的平均余额分别为443.3万、402.7万、15.1万美元，期间加权平均利率分别为0.68%、2.66%、1.32%[129] - 截至2020年6月30日，先锋商业银行资产为3.037亿美元，主要由现金和市政债券组成[132] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要贷款业务为发放商业房地产贷款、商业和工业贷款、商业建筑贷款以及房屋净值贷款和信贷额度，自2016年1月起与Homestead Funding Corp.合作外包住宅抵押贷款业务[21][31] - 公司商业贷款主要针对中小型企业市场，目标借款人未偿还贷款余额通常在250万美元至1000万美元之间[32] - 截至2020年6月30日，公司总贷款应收款为11.70645亿美元，其中商业房地产贷款4.50452亿美元，占比38.5%；商业和工业贷款2.37223亿美元，占比20.3%；商业建筑贷款9180.5万美元，占比7.8%等[33] - 2020年6月30日，多户住宅房地产贷款总计8250万美元，占商业房地产贷款组合的18.3%[44] - 2020年6月30日，商业和工业贷款总计2.37223亿美元，占总贷款组合的20.3%[47] - 公司商业信贷额度通常采用可调利率，参考伦敦银行同业拆借利率或《华尔街日报》优惠利率加差价；定期贷款一般采用固定利率，参考纽约联邦住房贷款银行摊销预付款指标加差价，期限最长10年[48] - 公司发放商业和工业贷款时，贷款金额一般不超过抵押物价值的75%，通常不发放无担保商业和工业贷款[50] - 薪资保护计划（PPP）是美国财政部资助、美国小企业管理局管理的6500亿美元专项低息贷款计划，符合条件的企业可申请最高为平均月工资成本2.5倍或1000万美元的贷款[51] - 截至2020年6月30日，公司已发放624笔PPP贷款，总计7400万美元[51] - 2020年6月30日，商业建筑贷款总计9180万美元，占贷款组合总额的7.8%，未提取金额为3580万美元[53] - 2020年6月30日，一至四户家庭住宅房地产贷款为2.8亿美元，占贷款组合总额的23.9%，其中固定利率贷款2.37亿美元，可调整利率贷款4300万美元，大额贷款5290万美元[57][59] - 2020年6月30日，已购买通过Homestead Funding Corp.发放的贷款4680万美元，向其支付的固定总费用为贷款余额的1.75%[58] - 2020年6月30日，未偿还的房屋净值贷款和信贷额度总计8030万美元，占未偿还贷款总额的6.9%，房屋净值信贷额度未提取部分为4650万美元[64] - 2020年6月30日，消费者贷款为3090万美元，占贷款组合总额的2.6%[67] - 2020年6月30日，非牵头贷款人的贷款参与余额总计4940万美元，其中商业或多户家庭房地产贷款2010万美元，商业和工业贷款1960万美元，商业建筑贷款970万美元[72] - 2020年6月30日，基于15%的限制，公司对单一借款人的贷款限额约为2780万美元，当日无借款人未偿还余额超过该金额[73] 市场与区域数据 - 2020年公司主要市场区域总人口约100万，萨拉托加县2020年家庭收入中位数最高为91,676美元，预计到2026年增长近10.9%，肖哈里县最低为58,683美元，预计到2026年增长5.5%[25] - 截至2020年6月30日，奥尔巴尼县失业率10.4%，格林县11.4%，伦斯勒县9.9%，萨拉托加县10.2%，斯克内克塔迪县11.7%，肖哈里县9.2%，沃伦县11.5%；美国、纽约州和纽约州首府地区失业率分别为11.2%、15.6%和10.4%[26] - 截至2020年6月30日，公司在奥尔巴尼县FDIC保险存款市场份额2.71%，伦斯勒县16.59%，萨拉托加县3.30%，格林县1.65%，斯克内克塔迪县4.47%，沃伦县0.64%[28] 投资相关信息 - 公司投资政策规定，公司可投资于美国国债、政府支持企业证券等多种投资证券和流动资产，公司不进行投资套期保值或交易活动，不购买高风险抵押衍生品、企业垃圾债券和某些类型的结构性票据[111] - 公司投资企业债务证券的限制为不超过总资产的5%，任何单一发行人不超过公司资本的15%；投资标准普尔500综合指数成分股或市值50亿美元及以上公司的普通股或优先股，不超过公司资本的15%；投资市值超过20亿美元但低于50亿美元公司的普通股，不超过投资组合的10%[111] - 公司董事会负责批准和监督投资政策，该政策至少每年审查一次，授权官员包括总裁兼首席执行官、首席财务官和副总裁兼主计长[110] - 公司投资固定利率抵押债务证券（CMOs），由吉利美、房地美或房利美发行[113] - 公司投资主要由纽约州市政当局发行的固定利率投资级债券，以及主要由金融行业公司发行的企业债务证券[115] 监管与合规信息 - 公司作为纽约特许储蓄银行，受纽约州金融服务部和联邦存款保险公司的全面监管[137] - 2018年5月24日《经济增长、监管放松和消费者保护法案》颁布，资产少于100亿美元银行可免特定合格住房抵押贷款偿还能力要求，农村地区低于40万美元交易无需评估，发放少于500笔开放式和封闭式抵押贷款银行免HMDA扩展数据披露等[148] - 2019年10月29日，资产少于100亿美元银行可选社区银行杠杆率资本框架，杠杆率超9%视为资本充足，新规2020年1月1日生效；2020年8月社区银行杠杆率在2020年第二季度至年底设为8%，2021年升至8.5%，2022年1月1日起恢复9%，先锋银行2020年6月30日选择不适用此新规[148][158] - 巴塞尔III资本规则要求先锋银行普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产比率至少分别为4.5%、6%和8%，杠杆率至少为4%一级资本[153] - 二级资本中贷款和租赁损失准备金最高为风险加权资产的1.25%，选择不处理累计其他综合收益（AOCI）机构，可供出售权益证券净未实现收益最高占45%，先锋银行选择不处理AOCI[155] - 现金和美国政府证券风险权重为0%