公司业务概况 - 公司从约83个配送设施向美国超17万个“外出就餐”行业客户地点销售和配送约16万种食品及相关产品[90] - 公司有食品服务和Vistar两个可报告业务部门，两部门存在采购、运营、供应链等方面协同效应[91] 业务案例量情况 - 从2010财年第二季度到最近一个季度，公司每季度的案例量均高于上一财年同期[93] 2020财年第一季度财务指标同比变化 - 2020财年第一季度净收入较2019财年第一季度增长28.0%，调整后EBITDA增长33.7%，案例量增长10.7%，毛利润增长19.8%，运营费用增长19.3%[93] - 2020财年第一季度与2019财年第一季度相比，净销售额增加17.033亿美元，增幅37.5%；商品销售成本增加15.855亿美元，增幅40.2%；毛利润增加1.178亿美元，增幅19.8%[106] - 2020财年第一季度与2019财年第一季度相比，运营利润增加1290万美元，增幅25.5%；利息费用增加170万美元，增幅10.9%；净收入增加790万美元，增幅28.0%[106] - 2020财年第一季度与2019财年第一季度相比，EBITDA增加1990万美元，增幅23.1%；调整后EBITDA增加3220万美元，增幅33.7%[106] - 2020财年第一季度与2019财年第一季度相比，基本每股收益增加0.08美元，增幅29.6%；摊薄后每股收益增加0.07美元，增幅25.9%[106] 2020财年第一季度特定费用情况 - 2020财年第一季度基于股票的薪酬费用为440万美元，2019财年第一季度为380万美元；2020财年第一季度后进先出（LIFO）储备增加260万美元，2019财年第一季度增加90万美元[108] 2020财年第一季度净销售额增加原因 - 2020财年第一季度净销售额增加主要归因于近期收购、Vistar销售增长和食品服务案例量增长，2019年第四季度收购Eby - Brown为2020财年第一季度净销售额贡献13.74亿美元[110] 2020财年前三个月毛利润情况 - 2020财年前三个月毛利润增加1.178亿美元，增幅19.8%，占净销售额的比例从2019财年的13.1%降至11.4%[111] 2020财年前三个月运营费用情况 - 2020财年前三个月运营费用增加1.049亿美元，增幅19.3%，主要因近期收购、销量增加及相关费用上升[112] 2020财年前三个月无形资产折旧和摊销情况 - 2020财年前三个月无形资产折旧和摊销从2019财年的3550万美元增至4270万美元[113] 2020财年前三个月净收入增加原因 - 2020财年前三个月净收入增加790万美元，增幅28.0%，主要归因于运营利润增加1290万美元[114] 有效税率情况 - 2019年9月28日止三个月有效税率为21.9%，高于2018年同期的20.0%[116] 2020财年前三个月总净销售额情况 - 2020财年前三个月总净销售额为62.43亿美元，较2019财年增加17.033亿美元，增幅37.5%[119] 2020财年前三个月总EBITDA情况 - 2020财年前三个月总EBITDA为1.062亿美元，较2019财年增加1990万美元，增幅23.1%[120] 现金余额及现金流情况 - 2019年9月28日现金余额为10.874亿美元，较6月29日增加，主要因经营和融资活动提供现金[135] - 2020财年前三个月经营活动提供现金流8420万美元，较2019财年增加[139] - 2020财年前三个月投资活动使用现金2250万美元，较2019财年减少[140] ABL信贷安排情况 - ABL信贷安排本金总额为24亿美元，2024年5月到期，截至2019年9月28日，借款总额8.1亿美元，信用证9470万美元，超额可用性12.483亿美元，平均利率3.42%[142][144] - ABL信贷安排借款利率可选基准利率加利差或伦敦银行同业拆借利率加利差，未使用承诺费为0.25%[143] 2024年到期高级票据情况 - 2024年到期高级票据于2016年5月17日发行，本金3.5亿美元，利率5.5%，2024年6月1日到期[145][147] - 2024年到期高级票据在控制权变更或资产出售时，回购价格为面值的101%或100%加应计未付利息[148][150] 2027年到期高级票据情况 - 2027年到期高级票据于2019年9月27日发行，本金10.6亿美元，利率5.5%，2027年10月15日到期[152][154] - 2027年到期高级票据在控制权变更或资产出售时，回购价格为面值的101%或100%加应计未付利息，2022年10月15日后可按不同价格赎回[155] 信用证安排情况 - 信用证安排于2018年8月9日签订，总额不超4000万美元，截至2019年9月28日，已发行2830万美元[157] 公司契约遵守情况 - 截至2019年9月28日，公司遵守ABL信贷安排及2024年和2027年到期票据契约的所有契约[158] 各业务部门总资产变化情况 - 餐饮服务部门总资产从2018年9月29日的30.375亿美元增至2019年9月28日的33.348亿美元，增加2.973亿美元[165] - 维斯特部门总资产从2018年9月29日的7.937亿美元增至2019年9月28日的15.428亿美元，增加7.491亿美元[166]