资产与设备配置 - 公司总水马力在2019年12月31日达到1,469,000 HHP，包括1,415,000 HHP传统水马力和54,000 HHP新购DuraStim®技术[23] - 公司于2019年承诺购买108,000 HHP的DuraStim®压裂泵，首个泵于2019年12月交付[24] - 公司拥有购买额外最多三个DuraStim®车队的期权，有效期至2021年4月[24] - 公司为DuraStim®车队购买了两台燃气轮机以提供电力[24] - 公司2019年将现有车队规模从28个传统压裂车队重新配置为24个，旨在增加每队水马力[23] - 公司车队数量从年初的28支传统压裂车队重新配置为2019年末的24支，以提升单队水马力[23] - 首批DuraStim®压裂泵于2019年12月交付，其余预计2020年交付，并可选择在2021年4月前追加购买最多三支车队[24] - 公司购买了两台燃气轮机为DuraStim®车队供电，未来车队的电力供应方案仍在评估中[24] - 公司压裂车队总容量达到1,469,000 HHP[33] - 2019年12月新增54,000 HHP的DuraStim®压裂泵[33] - 公司水力压裂车队总容量截至2019年12月31日达1,469,000 HHP新增54,000 HHP设备于2019年12月交付[33] - 公司总水马力在2019年12月31日达到1,469,000 HHP，包括1,415,000 HHP传统水马力和54,000 HHP新购DuraStim®水马力[23] - 2019年公司对108,000 HHP DuraStim®压裂泵做出采购承诺，单个DuraStim®车队需36,000至54,000 HHP[24] - 公司拥有25台固井设备截至2019年12月31日[39] - 公司拥有9台连续油管设备截至2019年12月31日[42] - 公司拥有25台固井设备[39] - 公司拥有9台连续油管设备[42] 内部控制与公司治理 - 审计委员会审查发现约37万美元的公司费用报销记录错误，应由高管个人承担，相关款项已全部偿还[11] - 公司确定其披露控制和程序在2019年12月31日及2018年12月31日等多个报告期末均无效[13] - 公司确定其财务报告内部控制截至2019年12月31日及2018年12月31日无效[13] - 公司前首席执行官在2017年1月签署了涉及其所持全部公司普通股的质押协议，违反了股东协议[12] - 公司未在其先前向美国证券交易委员会提交的文件中适当披露上述质押情况[12] - 公司披露控制和程序在2019年12月31日、2018年12月31日以及2019年三个季度末均无效[13] - 公司财务报告内部控制截至2019年12月31日及2018年12月31日无效，且在2019年前三个季度持续无效[13] - 公司前首席执行官报销了约34.6万美元不当费用，前首席财务官报销了约1.8万美元，总额约37万美元[11] - 公司已实施多项措施补救内部控制缺陷，包括任命具有上市公司经验的新高管和加强政策合规监控[14] 市场环境与油价 - 2020年3月OPEC+谈判失败后沙特等波斯湾成员国宣布增产并提供区域价格折扣[28] - OPEC+在2020年4月达成临时协议将原油日产量削减高达1000万桶[29] - WTI原油价格从2020年1月初约62美元/桶下跌至3月底略高于20美元/桶跌幅约67%[30] - 截至2020年6月17日WTI原油价格回升至约38美元/桶[30] - 2020年WTI原油价格从1月初约62美元/桶下跌至3月底略高于20美元/桶，跌幅约67%[30] - 截至2020年6月17日，WTI原油价格约为38美元/桶[30] - OPEC+达成协议削减原油产量高达1000万桶/日[29] 客户集中度 - 2019财年前五大客户收入占比分别为77.1%2018年68.7%2017年66.0%[49] - 2019财年最大客户Pioneer Natural Resources USA Inc.收入占比25.5%XTO Energy Inc.占比20.9%CrownQuest Operating, LLC占比13.2%[49] - 2019年五大客户收入占比77.1%[49] - 2019年前三大客户Pioneer Natural Resources USA Inc.、XTO Energy Inc.、CrownQuest Operating, LLC收入占比分别为25.5%、20.9%、13.2%[49] 业务战略与运营 - 公司已于2020年关停流返作业业务并处置相关资产[43] - 公司主要在美国二叠纪盆地提供水力压裂服务，该市场具有支持长期增长的基本面[51] - 公司计划通过提高运营效率来增加收入和盈利能力，将固定成本分摊到更广泛的收入基础上[51] - 公司提供包括固井和连续油管在内的互补服务，以获取客户在非常规油井生命周期中更大比例的资本支出[51] - 公司计划保持保守的资产负债表以应对行业潜在变化，并使增长性资本支出与可见的客户需求保持一致[51] - 公司的经营业绩在第四季度会因客户年度资本支出预算结束、假期和恶劣冬季天气而出现季节性下降[52] - 公司已关闭流返作业服务并处置相关资产[43] 运营风险与保险 - 公司业务面临井喷、爆炸、火灾和泄漏等固有行业风险，可能导致人员伤亡、财产损失和环境破坏[53] - 公司已发生并预计未来可能发生事故，事故频率和严重程度影响运营成本、可保性及客户关系[56] - 公司维持行业常规保险，包括商业一般责任险、工人赔偿险、商业汽车险等，但未对所有风险全额投保[57] - 保险覆盖存在缺口，未投保或超保单限额的负债可能产生重大不利影响[58] - 公司的运营面临固有风险，如事故、井喷、爆炸和泄漏，可能导致人身伤害、财产损失和运营中断[53] - 公司为业务实体购买了污染法律责任险，涵盖第三方责任以及与场所、运输途中和客户作业现场环境污染相关的清理成本[57] - 公司不完全投保所有风险，未投保或超过保单限额的负债可能对其产生重大不利影响[58] 环境法规与合规 - 公司受严格环保法规约束，违规可能面临重大行政、民事和刑事处罚[59] - 废物处理受《资源保护与恢复法案》监管，若将油气勘探生产废物重新分类为危险废物将增加成本[62] - 根据《综合环境反应、赔偿和责任法》，公司可能对有害物质释放承担严格连带清理责任[63] - 水力压裂业务受联邦和州级监管，可能面临更严格的施工规范、监测和报告要求[74] - 俄克拉荷马州等8个州因废水注入井诱发地震风险，已实施处置井许可和运营限制[75] - 气候变化法规（如温室气体排放限制）可能增加合规成本，减少油气需求进而影响公司服务需求[70] - 公司的运营受严格环境法规约束，不合规可能导致巨额行政、民事和刑事处罚[59] - 公司的水力压裂作业受到州和联邦机构的监管，美国环保署已对流程的某些方面主张监管权[73] 人力资源 - 截至2019年12月31日，公司员工人数约为2200人，截至2020年6月10日，员工人数减少至约700人，裁员幅度约为68%[78] - 截至2019年12月31日，公司员工人数约为2,200人[78] - 截至2020年6月10日，公司员工人数已减少至约700人，裁员幅度约为68%[78] - 员工人数减少主要由于油价大幅下跌及客户迅速减少钻探和完井活动[78]