公司基本信息 - 公司成立于1980年，1987年在特拉华州重新注册[69] - 公司成立于1980年，1987年在特拉华州重新注册，总部位于加利福尼亚州圣何塞[312] 员工情况 - 截至2020年3月31日，公司有829名员工[68] 业务需求季节性 - 公司通常在每年第四季度（财年第三季度）产品和服务需求最大，第一和第二季度（财年第四和第一季度）需求最低[59] 产品订单与交付 - 产品订单通常在四到六周内确认并发货给客户，更复杂的系统和产品配置有时需要长达26周的交付时间[60] - 产品积压大多来自更复杂的系统，通常在每个财季末增加，并在随后的季度发货[60] - 未完成的订单客户通常可随时取消，产品积压不一定能转化为后续期间的净收入[60] 债务情况 - 公司有大量债务，债务协议包含运营和财务契约，限制公司业务运营的自主权[75] - 公司近期未满足债务协议中的某些财务契约，获得了贷款人的豁免[77] - 2020年6月，公司修订债务协议以调整财务契约，为此向贷款人支付约100万美元并发行340万份可认购普通股的认股权证[78] - 截至2020年3月31日，公司在可变利率高级担保定期贷款下的未偿债务总额为1.652亿美元，在修订后的PNC信贷安排下的借款为260万美元[279] 薪资保护计划贷款 - 公司于2020年4月13日获得1000万美元薪资保护计划贷款，年利率1.0%，还款期限两年，贷款发放后十个月内可延期还款[90] - 薪资保护计划贷款可申请全额或部分免除，需至少60%用于符合条件的工资成本[91] 财务报告内部控制 - 2019年3月31日公司财务报告内部控制和披露控制程序无效，2020年3月31日已整改[83] 财务报表重述 - 公司重述2017年3月31日财年及相关季度合并财务报表和披露[84] 信贷安排担保 - 公司信贷安排以所有资产质押作担保，违约可能导致资产被没收[80] 磁带技术产品市场 - 公司未来经营业绩部分取决于磁带技术产品的市场接受度和使用情况，预计部分磁带产品收入将继续下降[86][87][88] 销售渠道与合作伙伴 - 公司依赖间接销售渠道，与经销商关系恶化或无法建立新渠道会影响经营业绩[94] - 公司新产品推出可能影响与渠道合作伙伴的关系[95] - 公司对OEM和渠道合作伙伴依赖增加，OEM客户收入近年下降，其订单重大减少、延迟或取消会严重影响经营业绩[100] - 公司依赖分销商销售产品，分销商财务状况恶化可能影响销售和收入[138] 产品相关风险 - 公司产品性能问题可能导致责任索赔和声誉损害[96][97][98] 客户集中风险 - 公司产品销售集中于少数客户，失去或减少关键客户需求会对业务产生重大不利影响，2020和2019财年无客户占公司总收入10%以上[99] 政府业务风险 - 美国联邦政府削减开支、临时停摆或采购流程标准变化，可能减少公司对其销售额并影响经营业绩[101] 新产品推出风险 - 自2018年7月以来，公司推出F - 系列、R - 系列等多款新产品，但新产品市场接受度、量产等存在不确定性[102][106] 资本市场准入 - 公司到2020年11月才有资格使用S - 3表格的通用简式注册声明来进入资本市场，无法有效进入会影响应对变化和维持运营能力[104] 市场竞争风险 - 数据存储和保护市场竞争加剧，可能导致公司销售或毛利率下降，影响经营业绩[105] - 磁带自动化和设备产品价格因技术发展和竞争下降，公司通过三种方式应对，但短期成本降低和价值讨论可能无法带来新销售[106][107] - 公司开源软件面临竞争，可能导致价格下降、运营利润率降低和市场份额流失[123] 重组计划风险 - 2018 - 2020财年公司实施重组计划，可能减少收入或影响未来业务增长，且实现预期成本节约和效益存在不确定性[113][114] 高管团队与人才风险 - 2018年5月以来公司聘请新的高管团队，此前裁员导致员工流失，无法整合新高管、留住人才会影响业务[115] 知识产权风险 - 公司面临第三方知识产权侵权索赔，诉讼结果不确定，不利解决会带来重大责任和成本[120] - 公司依靠多种方式保护知识产权，但无法确保专利有效或防止侵权，竞争对手可能开发等效或更优技术[121][122] 开源软件使用风险 - 公司使用开源软件存在代码泄露、侵权和安全漏洞风险[124] 全球业务风险 - 公司全球制造和销售业务面临进口出口税、法规变化等多种风险[126][129] 季度运营结果波动 - 公司季度运营结果波动大，受IT支出波动、产品组合变化等因素影响[130][133] 外包业务风险 - 公司外包业务面临供应短缺、成本增加和质量问题等风险[131][132][133][135] 库存管理风险 - 公司库存管理存在风险，可能导致成本增加和订单无法履行[137] 股票价格波动 - 公司股票价格近期波动大，2020年1月29日收盘价为8.35美元，3月18日为1.48美元[140] 法规影响 - 公司运营和设计受安全和环境法规影响，可能增加成本或影响业务[142] - 公司受多种法律法规约束，违规或法规变化可能对业务产生重大不利影响[143] - 公司因遵守美国和国际法律法规产生成本，若不遵守可能面临监管审查、罚款、业务机会暂停或运营权丧失等后果[144] - 2016年，欧洲议会颁布了《通用数据保护条例》（GDPR）；2018年，加利福尼亚州颁布了《消费者隐私法》（CCPA）[149][150] 网络安全风险 - 网络安全漏洞可能损害公司声誉、导致责任和财务损失，公司虽有保险但可能无法覆盖所有索赔[145][147] 服务零件库存 - 公司需维持适当水平的服务零件库存，否则可能导致客户不满或财务损失[151] 收购风险 - 2020年3月，公司收购了西部数据技术公司的ActiveScale对象存储业务[152] - 未来收购整合失败可能损害公司业务、财务状况和经营成果，面临多种整合风险[152][153] 税务风险 - 若税务负债估计结果导致实际负债高于估计，公司需记录税务费用，可能产生重大影响[154] 外汇汇率风险 - 公司面临外汇汇率波动风险，虽采取自然对冲等措施，但不利变化仍可能产生重大不利影响[156][157] 通胀影响 - 公司认为目前通胀未对经营结果产生重大影响，但无法保证未来通胀不会产生不利影响[282] 财务数据关键指标变化 - 资产 - 截至2020年3月31日，公司总资产为16.5995亿美元，较2019年的17.2871亿美元有所下降[301] 财务数据关键指标变化 - 营收与亏损 - 2020年公司总营收为4.02949亿美元，2019年为4.0268亿美元，2018年为4.37684亿美元[302] - 2020年公司净亏损为521万美元，2019年为4279.7万美元，2018年为4334.6万美元[302] - 2017 - 2020年各年净亏损分别为43346千美元、42797千美元、5210千美元[308] - 2020年、2019年、2018年3月31日财年结束时，公司总营收分别为402,949千美元、402,680千美元、437,684千美元[368] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2020年经营活动净现金使用量为118.1万美元，2019年为1685.9万美元，2018年为503.2万美元[304] - 2020年投资活动净现金使用量为459.9万美元，2019年为净提供23.5万美元，2018年为使用229.6万美元[304] - 2020年融资活动净现金提供量为121.1万美元，2019年为1621万美元，2018年为使用1123.2万美元[304] - 2020年现金及现金等价物期末余额为1227万美元，2019年为1685.5万美元，2018年为1720.7万美元[304] - 2020年现金支付利息为1648.8万美元，2019年为1767.7万美元，2018年为1024.4万美元[304] - 2020年现金支付所得税净额为 - 49万美元，2019年为6.8万美元，2018年为145.5万美元[304] - 2020年应付账款中包含的购置物业及设备金额为36.8万美元，2019年为10.5万美元，2018年为17.3万美元[304] - 存货转至财产和设备金额分别为400美元、408美元、1036美元[305] - 支付诉讼和解金（含保险收益）为8950美元[305] - 期末现金、现金等价物和受限现金总额分别为12270美元、16855美元、17207美元[305] 财务数据关键指标变化 - 股份与其他 - 2017年3月31日至2020年3月31日，普通股股份从34063股增至39905股[308] - 2017 - 2020年各年外币折算调整净额分别为1402千美元、 - 1136千美元、 - 112千美元[308] - 2017 - 2020年各年基于股份的薪酬分别为5990千美元、3409千美元、6748千美元[308] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2020、2019和2018财年研发成本分别为3630万美元、3210万美元和3860万美元[328] - 2020、2019和2018财年广告费用分别为340万美元、450万美元和890万美元[329] - 2020、2019和2018财年运输和处理费用分别为940万美元、910万美元和1030万美元[330] 财务数据关键指标变化 - 客户与应收账款 - 2020、2019和2018财年无客户占公司总收入的10%或以上；2020、2019和2018年3月31日分别有一个客户占应收账款约7%、21%和10%[341] 财务数据关键指标变化 - 物业和设备净值 - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，美国地区的物业和设备净值分别为848.8万美元和791.2万美元，国际地区分别为55.8万美元和52.5万美元，总计分别为904.6万美元和843.7万美元[345] 财务数据关键指标变化 - 匹配供款费用 - 2020和2019财年无匹配供款，2018年3月31日结束的年度产生0.8万美元费用[346] 会计准则采用 - 2019年4月公司采用ASU 2016 - 02租赁准则，采用修改后的追溯过渡法[347] - 2018年2月FASB发布ASU 2018 - 02，公司未选择将减税与就业法案的所得税影响从累计其他综合收益重新分类至累计亏损[349] - 2018年6月FASB发布ASU 2018 - 07，采用该准则未影响公司的简明合并财务报表及相关披露[350] - 2018年8月FASB发布ASU 2018 - 15，公司将前瞻性应用该准则，采用不会影响其历史合并财务报表[351] 各条业务线数据关键指标变化 - 地区营收 - 2020年美洲地区总营收为225,238千美元，EMEA地区为121,037千美元，APAC地区为35,943千美元[368] 各条业务线数据关键指标变化 - 递延收入与合同收入 - 截至2020年3月31日，公司递延收入为118,935千美元，当期从期初合同负债中确认的收入为80,977千美元[371] 各条业务线数据关键指标变化 - 产品收入 - 产品收入包含多种可变对价，如回扣、退货或库存轮换，公司使用预期价值法估计返还给客户的对价[365][366] 各条业务线数据关键指标变化 - 服务收入 - 公司服务收入主要由售后客户支持协议、安装、咨询与培训三部分组成[356] 各条业务线数据关键指标变化 - 知识产权授权收入 - 公司向第三方制造商授权某些知识产权，被许可方按产品销售的单位支付特许权使用费[359] 各条业务线数据关键指标变化 - 合同交易价格分配 - 对于包含多项履约义务的合同，公司根据各项商品或服务的相对单独售价分配交易价格[362] 各条业务线数据关键指标变化 - 合同资产与负债 - 公司合同资产包括未开票应收款，合同负债包括递延收入[370] 各条业务线数据关键指标变化 - 合同成本 - 公司获取合同的主要成本是销售代表的销售佣金，仅服务合同的销售佣金符合资本化条件[372][373] - 公司履行合同的成本包括运输和装卸活动，公司选择在发生期间将这些成本费用化[374] 新冠疫情影响 - 新冠疫情可能影响公司业务、运营结果和财务状况，包括增加成本、减少产品产出等[73] - 公司面临COVID - 19带来的风险，供应链虽完整但物流网络有问题，预计影响产品供应[314][315] 财务报表编制原则 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，消除了所有公司间余额和交易[313]