收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度总营收为2.13665亿美元，较2019年同期的1.9778亿美元增长8.0%[47] - 2020年第二季度净亏损为661.1万美元，较2019年同期净亏损1262.5万美元收窄47.6%[47] - 2020年第二季度总收入为2.13665亿美元，同比增长8%[174][176] - 2020年第二季度运营亏损为442.6万美元，运营亏损率从-6.3%收窄至-2.1%[174][175] - 2020年第二季度净亏损为661.1万美元，净亏损率从-6.4%收窄至-3.1%[174][175] - 截至2020年6月30日的六个月，总收入增加9670万美元，同比增长31%，主要受物业收入增加9000万美元（同比增长147%）和经纪收入增加420万美元驱动[187] - 2020年第二季度，公司归属于普通股股东的净亏损为789.5万美元，基本和稀释后每股净亏损为0.08美元；2020年上半年净亏损为6801.2万美元，每股净亏损为0.71美元[104] 各条业务线表现 - 2020年第二季度房地产服务业务营收为1.35049亿美元，较2019年同期的1.52846亿美元下降11.6%[47] - 2020年第二季度物业业务营收为7218.4万美元，较2019年同期的3990.8万美元大幅增长80.9%[47] - 房地产服务收入同比下降12%至1.35049亿美元，其中经纪收入下降12%至1.28543亿美元，合作收入下降13%至650.6万美元[176] - 房产销售收入（主要来自RedfinNow）同比大幅增长81%至7218.4万美元[176] - 其他收入同比增长37%至724.6万美元[176] - 房产销售收入增长由RedfinNow售出房产数量增长103%驱动[177] - 经纪收入下降由经纪交易量减少11%及单笔交易收入微降0.4%导致[177] - 截至2020年6月30日的六个月，物业业务毛利率同比提升340个基点，主要因人员成本及交易奖金占收入比下降280个基点[192] - 公司预计2020年第三季度RedfinNow业务售出的房产数量将较第二季度和2019年第三季度显著下降，并对第三季度房产收入产生不利影响[140] 成本和费用（同比环比） - 2020年第二季度广告费用为705.8万美元，较2019年同期的2384.5万美元下降70.4%[41] - 2020年第二季度总经营租赁成本为323.7万美元，同比增长9.9%[65] - 2020年上半年总经营租赁成本为646.9万美元，同比增长17.7%[65] - 2020年上半年经营租赁现金流出为699.4万美元，同比增长57.3%[68] - 2020年第二季度毛利率为21.5%，同比下降2.9个百分点[174][175] - 2020年第二季度运营费用占收入比例为23.6%，同比下降7.1个百分点，其中营销费用占比从13.7%大幅降至4.4%[174][175] - 截至2020年6月30日的三个月，总收入成本增加1820万美元，同比增长12%，主要由于物业业务售出更多房屋导致房屋购买成本及相关资本化改进增加3110万美元[178] - 截至2020年6月30日的三个月，总毛利率同比下降290个基点，主要因物业业务收入占比提升，部分被各业务板块毛利率改善所抵消[179] - 截至2020年6月30日的三个月，营销费用减少1760万美元，同比下降65%，主要因COVID-19导致公司暂时停止广告活动[184] - 截至2020年6月30日的三个月，一般及行政费用增加540万美元，同比增长30%，主要因与COVID-19相关的遣散费等直接增量成本增加750万美元[185] - 截至2020年6月30日的六个月，总收入成本增加8890万美元，同比增长35%，主要由于房屋购买成本及相关资本化改进增加8310万美元，以及人员成本和交易奖金增加650万美元[189] - 截至2020年6月30日的六个月，总毛利率同比下降200个基点，主要因物业业务收入占比提升及其他业务毛利率下降[190] - 截至2020年6月30日的六个月，营销费用减少2506万美元，同比下降42%[195] - 截至2020年6月30日的六个月，技术与开发费用增加660万美元，同比增长21%，主要因人员成本增加490万美元[195] - 截至2020年6月30日的六个月，营销费用减少2510万美元，同比下降42%[196] - 截至2020年6月30日的六个月，一般及行政费用增加820万美元，同比上升21%[197] - 2020年第二季度，公司基于股票的薪酬支出总额为720.5万美元，2020年上半年为1441.6万美元[101] 管理层讨论和指引 - 公司预计，随着房产业务恢复报价，2020年第三季度来自有担保循环信贷额度的借款将会增加[201] - 公司估计，2020年第三季度利率发生100个基点的变化，不会对其当季财务业绩产生重大影响[221][223] - 公司通过远期销售承诺管理抵押贷款和利率锁定承诺的利率风险[222] - 远期销售承诺包括尽力基础全贷款和强制性基础两种方式[222] - 强制性基础的远期销售承诺通过承诺出售抵押贷款支持证券进行[222] - 若贷款和抵押贷款支持证券价值未按预期关联，对冲效果将减弱并影响贷款盈利能力[222] - 公司不持有用于交易或投机目的的衍生品[222] - 利率锁定承诺和远期销售承诺的公允价值反映在其他流动资产和应计负债中[222] - 这些承诺公允价值变动被确认为收入[222] - 所示期间内的公允价值净变动并不重大[222] 运营和业务指标 - 2020年3月和4月，公司月均访客数同比2019年仅增长0.5%，但5月增长20%，6月增长31%[133] - 截至2020年4月5日当周，购房者咨询量较1-2月的阈值水平下降30%，但随后反弹并超过阈值水平33%[134] - 截至2020年6月30日，月度平均访客数为42,537千，环比（对比2020年3月31日的35,519千）增长19.8%[142] - 2020年第二季度房地产服务总交易量为16,519笔，环比（对比2020年第一季度的13,230笔）增长24.9%[142] - 2020年第二季度房地产服务交易总房屋价值为75.76亿美元，环比（对比2020年第一季度的60.98亿美元）增长24.2%[142] - 2020年第二季度美国市场份额（按价值计）为0.93%，与第一季度持平[142] - 2020年4月，虚拟看房比例从3月的8%上升至31%，6月回落至12%[137] 员工与组织变动 - 为应对COVID-19影响，公司在2020年4月裁员约400人，并让另外1000名员工休假[33] - 上述裁员和休假措施导致截至2020年6月30日的三个月和六个月内产生752.5万美元费用[33] - 2020年4月，公司裁员约400人，约占员工总数的10%，并让约1,000名员工休假；截至4月30日，公司有1,123名核心经纪人[137] - 截至2020年7月27日，公司核心经纪人数量恢复至1,738名，因约815名员工结束休假返岗[143] 融资与资本活动 - 2020年4月1日公司通过发行普通股和优先股筹集资金1.1亿美元[78] - 2020年4月1日，公司通过出售普通股和可转换优先股筹集了1.1亿美元资本[137] - 2020年4月，公司通过发行普通股和可转换优先股获得净收益1.095亿美元[213] - 截至2020年6月30日，可转换优先股账面价值为3980.1万美元[82] - 公司于2018年7月23日发行了本金总额为143,750的可转换优先票据，年固定利率1.75%，有效利率7.25%，将于2023年7月15日到期[122] - 截至2020年6月30日，可转换优先票据的净账面金额为122,885，其总估计公允价值约为213,397[123] - 2020年第二季度，与可转换票据相关的总利息支出为2,221，其中债务折扣摊销1,405，债务发行成本摊销187，合约利息支出629[124] 现金流与流动性 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物、受限现金和可供出售投资的总公允价值为5.07302亿美元，较2019年末的3.48455亿美元大幅增长[60] - 截至2020年6月30日的六个月，经营活动产生的净现金为874.4万美元，去年同期为净流出1.43609亿美元[204] - 截至2020年6月30日的六个月，投资活动使用的净现金为5126.2万美元[204] - 截至2020年6月30日的六个月，融资活动提供的净现金为1.55546亿美元[204] - 截至2020年6月30日，公司拥有现金及现金等价物3.254亿美元，投资1.468亿美元[198] - 截至2020年6月30日，公司拥有未偿还可转换优先票据本金总额1.438亿美元[199] 资产与负债状况 - 截至2020年6月30日，利率锁定承诺的名义金额为7264.1万美元，较2019年底的3745.3万美元增长94.0%[52] - 截至2020年6月30日，远期销售承诺的名义金额为1.13573亿美元，较2019年底的3944.7万美元增长188.0%[52] - 公司按公允价值计量的金融资产总额为5.05582亿美元，其中一级公允价值资产4.61263亿美元，二级资产4248.4万美元，三级资产183.5万美元[53] - 公司库存从2019年末的7459万美元大幅下降至2020年6月30日的943.7万美元，主要因库存成本转入营业成本1.39902亿美元[62][63] - 利率锁定承诺的加权平均通过率从2019年末的78.2%下降至2020年6月30日的73.6%[55] - 截至2020年6月30日，公司可供出售债务证券未实现收益总额为43万美元，而2019年末为未实现净收益9000美元[60] - 公司财产和设备净值为4.1414亿美元，2020年上半年折旧和摊销费用为662.1万美元[64] - 2020年上半年，公司资本化的软件开发成本（含股权激励）为551.3万美元[64] - 利率锁定承诺的公允价值净额从2020年初的430万美元增至6月30日的1483万美元，期间确认净收益155万美元[55] - 公司持有待售贷款的公允价值从2019年末的2198.5万美元增至2020年6月30日的4243.9万美元[53][54] - 截至2020年6月30日，经营租赁负债现值为6579.7万美元，融资租赁负债现值为179万美元[66] - 经营租赁未来最低付款总额为8476.6万美元，融资租赁为195万美元[66] - 2020年6月30日加权平均剩余经营租赁期限为5.7年，融资租赁为3.3年[68] - 2020年6月30日杂项应计负债为1598.9万美元，较2019年底增长111.5%[75] - 2020年6月30日客户存款为2616.5万美元，较2019年底增长268.0%[77] - 截至2020年6月30日，公司仓库信贷设施总借款能力为64,000，实际借款为40,565，较2019年12月31日的21,302大幅增加[114] - 截至2020年6月30日，公司由高盛提供的担保循环信贷设施借款能力为100,000，实际借款为7,215，较2019年12月31日的4,444有所增加[117] - 截至2020年6月30日，RedfinNow Borrower总资产为30,047，其中库存相关资产为6,331，现金及现金等价物为17,559[120] - 2020年第二季度，公司摊销债务发行成本155，确认利息支出251；2020年上半年，摊销债务发行成本309，确认利息支出331[121] 股权激励计划 - 公司普通股授权发行5亿股，优先股授权发行1000万股[90] - 2017年股权激励计划初始预留发行7,898,159股普通股，并自2018年起每年1月1日自动增加预留股份，增量为前一年12月31日流通股总数的5%或董事会确定金额中的较低者[92] - 截至2020年6月30日，为2017年股权激励计划预留的未来发行股份总数为22,844,566股，其中可用于未来授予的股份为11,994,905股[93] - 员工持股计划初始预留160万股普通股，自首个购买日后每年1月1日自动增加预留股份，增量为前一年12月31日流通股总数的1%或董事会确定金额中的较低者，员工购买价格为发行期首日或购买日股价的85%中的较低者[93] - 截至2020年6月30日，股票期权流通数量为6,493,269份，加权平均行权价为7.19美元，剩余加权平均合约期限为4.90年，总内在价值为225,447美元[95] - 截至2020年6月30日，与股票期权相关的未确认薪酬成本总额为1,528美元，预计在0.93年的加权平均期内确认[95] - 截至2020年6月30日，限制性股票单位流通数量为4,356,392个，加权平均授予日公允价值为19.98美元[97] - 截至2020年6月30日，与限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为75,941美元，预计在2.68年的加权平均期内确认[98] 税务相关事项 - 公司根据《CARES法案》申请了129.2万美元的员工保留税收抵免，部分抵消了上述费用[33] - 根据《CARES法案》，截至2020年6月30日，公司递延了370万美元的联邦就业税，并在截至2020年6月30日的三个月内通过员工保留税收抵免节省了130万美元的税款[141] - 截至2019年12月31日，公司累计拥有约195,133的联邦税务亏损和约10,421（税后）的州税务亏损，联邦净经营亏损可抵减联邦应税收入，部分从2025年开始到期[111] 其他重要事项 - 2020年上半年，公司确认了一项与非公开公司成本法投资相关的非现金减值损失1420万美元，该投资原账面价值为2000万美元[58]