土地资源情况 - 2019年公司增加土地面积至166,363英亩（净122,396英亩），其中中央盆地平台97,956英亩（净65,799英亩），特拉华盆地20,219英亩（净19,998英亩），西北大陆架48,188英亩（净36,599英亩）[11] - 截至2019年12月31日，公司在安德鲁斯和盖恩斯县拥有23,288英亩（净18,372英亩）开发土地和74,669英亩（净47,427英亩）未开发土地，有40个已确定的垂直钻井位置和29个水平钻井位置等[17] - 截至2019年12月31日，公司在卡尔弗森和里夫斯县拥有19,323英亩（净19,138英亩）开发土地和896英亩（净860英亩）未开发土地，有43个已确定的垂直钻井位置和4个水平钻井位置等[17] - 截至2019年12月31日，公司在盖恩斯、约阿库姆、朗内尔斯和科克县以及新墨西哥州利县拥有11,723英亩（净8,085英亩）开发土地和36,465英亩（净28,514英亩）未开发土地，有69个已确定的水平钻井位置等[17] - 截至2019年12月31日，公司拥有54334英亩（净45594英亩）已开发土地和112029英亩（净76801英亩）未开发土地[95] - 2019年，公司在西北大陆架收购49754英亩（净38230英亩）土地，平均工作权益77%，平均净收入权益58%[97] - 截至2019年12月31日，公司在中央盆地平台拥有97956英亩（净65799英亩）土地，其中23288英亩（净18372英亩）已开发[98] - 截至2019年12月31日，公司在特拉华盆地拥有20219英亩（净19998英亩）土地，其中19323英亩（净19138英亩）已开发[99] - 截至2019年12月31日，公司总开发和未开发土地面积为166363英亩（净面积122396英亩），其中未开发土地面积112029英亩（净面积76801英亩）[130] 储量情况 - 截至2019年12月31日，公司探明储量增至约8110万桶油当量，其中88%为石油，12%为天然气；53%为已开发生产储量，5%为已开发非生产储量，42%为未开发储量[12][17] - 公司约42%的探明属性为探明未开发，约5%为探明已开发未生产[53] - 公司已探明储量中42%为已探明未开发储量[66] - 截至2019年12月31日，公司估计探明储量的税前“PV10”约为11亿美元，标准化折现未来净现金流约为9.232亿美元[17] - 截至2019年12月31日，公司估计已探明储量的税前PV10价值约为600万美元，标准化贴现未来现金流约为4.559亿美元[102] - 截至2019年12月31日，公司总净探明储量为81070994桶油当量，税前PV10价值为11.027958亿美元，标准化贴现未来净现金流为9.23175051亿美元[104] - 2019年末公司石油储量7.1359014亿桶，天然气储量582.71882亿立方英尺，较2018年末石油储量2.7809748亿桶、天然气储量527.65698亿立方英尺有增长[107][108] - 2019年末公司约8110万桶油当量的探明储量中，石油约占88%，天然气约占12%[117] - 2019年末已探明储量中，PDP占约53%，PDNP占约5%，PUD占约42%[118] - 2019年末总探明储量税前PV10值约11亿美元，标准化未来净现金流折现值约9.232亿美元[119] - 2019年末PUD储量约3510万桶油当量，2018年末约1200万桶油当量[120] - 截至2019年12月31日，公司的已探明储量增至约8110万桶油当量，其税前“PV10”约为11亿美元，标准化折现未来净现金流约为9.232亿美元[159] - 公司已探明油气储量中，88%为石油，12%为天然气；53%为已开发生产储量，5%为已开发未生产储量，42%为未开发储量[159] - 截至2019年12月31日，储备估计基于油价每桶52.41美元、天然气每百万英热单位1.47美元的平均价格[202] 生产销售情况 - 2019年全年生产销售较2018年增长77%，达到3,948,871桶油当量，2018年为2,232,658桶油当量[13] - 2019年公司营收为1.95702831亿美元，2018年为1.20065361亿美元，同比增长约63%[155] - 2019年公司净收入为2949.6551万美元，2018年为899.976万美元，同比增长约228%[155] - 2019年与2018年相比，油气销售收入增加约7560万美元至1.957亿美元，其中石油销售增加约7520万美元，天然气销售增加约40万美元[165] - 2019年石油销售量从2018年的204.7295万桶增至353.6126万桶，平均每桶油价从2018年的56.99美元降至54.27美元[165] - 2019年天然气销量从2018年的1,112,177 Mcf增至2,476,472 Mcf，每Mcf天然气平均实现价格从2018年的3.05美元降至1.54美元[166] - 2019年公司生产的3,536,126桶石油中，1,893,888桶来自西北大陆架资产；2,476,472 Mcf天然气中，1,892,438 Mcf来自西北大陆架资产[167] - 油气生产总成本从2018年的27,801,989美元增至2019年的48,496,225美元，每BOE成本从2018年的12.45美元降至2019年的12.28美元[168] - 油气生产税占油气销售的百分比从2018年的4.69%降至2019年的4.67%[169] - 2019年折旧、损耗和摊销费用增至56,204,269美元，增加了17,179,383美元，每BOE费率从2018年的17.54美元降至2019年的14.23美元[171] - 2019年公司净收入为29,496,551美元，2018年为8,999,760美元[175] - 2019年、2018年和2017年公司经营活动现金流入分别为106,616,221美元、70,357,321美元和42,806,224美元[190] 钻探计划与成果 - 2020年初步计划在西北大陆架钻18口水平井，因油价下跌，公司重新评估资本支出预算，暂停进一步钻探直至油价稳定，一季度已钻4口井[17] - 2020年初步计划在西北大陆架钻18口水平井，受油价下跌影响，已钻4口，后续暂停直至油价稳定[159][162] - 截至2019年12月31日，公司在其租赁土地上共钻了340口总运营井，成功率为99.7%[20] - 2019年公司在二叠纪盆地钻了30口（净29.33口）井，全部成功投产[137] 销售客户占比 - 2019财年，公司向菲利普斯66、西方能源营销和NGL原油合作伙伴的销售分别占油气收入的42%、36%和7%；截至2019年12月31日，这三家公司分别占应收账款的47%、31%和9%[27] 法规监管情况 - 石油和天然气生产受广泛的地方、州和联邦法规监管，违反规定会面临重大处罚[30,31] - 原油销售受运输可用性、条款和成本影响，州际和州内石油管道运输费率受监管[33] - 天然气运输和转售历史上受联邦法规监管，目前生产商可按不受控制的市场价格销售，但未来国会可能重新实施价格控制[34] - 公司油气勘探、开发和生产运营需遵守严格的环境法律法规，违规会面临多种补救措施[38,42] 运营风险情况 - 油气业务存在多种运营风险，公司按行业惯例为部分风险投保[44,45] - 油气需求通常随季节波动，一些因素可减轻这种波动[47] - 油价和天然气价格大幅或长期下跌会对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[51,52] - 公司油气勘探和生产活动面临诸多无法控制的风险，可能导致项目不经济或延误[55] - 钻探前景不一定能产出商业可行数量的油气[66] - 公司运营面临多种风险，未保险或保险不足事件会影响业务[67][68] - 公司运营受复杂法律影响，合规可能需大额支出[69] 财务指标变化 - 2018年公司对已探明石油和天然气资产进行了约1420万美元的非现金减记，2019年无减记[58][59] - 公司信用额度承诺为4.25亿美元，截至2019年12月31日，已使用3.665亿美元[73] - 2018年和2019年，公司在收购和资本项目上花费约6.244亿美元[102] - 2019年石油平均价格为52.41美元/桶，天然气为1.47美元/立方英尺，2018年石油为58.74美元/桶，天然气为3.26美元/立方英尺[111] - 2019年末标准化未来净现金流折现值为9.23175051亿美元，2018年末为4.55944641亿美元[112] - 2019年购买矿产支出5.9848919亿美元，2018年为5009.4951万美元[115] - 2019年花费约3390万美元将604.6028万桶油当量的PUD储量转化为PDP储量[121] - 预计2020 - 2025年将3797.9086万桶油当量的储量从PUD或PDNP转化为PDP，预计成本2.5245785亿美元[123] - 2019年12月公司估计平均日产量为11498桶油当量/天，其中石油占比88.70%，天然气占比11.30%[127][128] - 2017 - 2019年公司石油总产量分别为1310521桶、2047295桶、3536126桶，天然气总产量分别为755088千立方英尺、1112177千立方英尺、2476472千立方英尺[132] - 2017 - 2019年公司石油平均销售价格分别为48.97美元/桶、56.99美元/桶、54.27美元/桶，天然气平均销售价格分别为3.23美元/千立方英尺、3.23美元/千立方英尺、1.54美元/千立方英尺[134] - 2017 - 2019年公司平均生产成本分别为11.11美元/桶油当量、12.45美元/桶油当量、12.28美元/桶油当量，平均生产税分别为2.19美元/桶油当量、2.52美元/桶油当量、2.31美元/桶油当量[134] - 2018 - 2019年公司发生的财产收购、勘探和开发活动总成本分别为2.14731108亿美元、4.51371578亿美元[142] - 截至2019年12月31日，公司现金为10,004,622美元，净营运资金为 - 20,384,013美元[190] - 2018年，公司因上限测试限制对已探明油气资产账面价值进行非现金减记，金额约为1420万美元；2017年和2019年无相关减记[202] - 2019年，公司收到的油价每桶在40.40美元至62.08美元之间，天然气价格每百万英热单位在0.34美元至3.78美元之间[209] - 2019年12月31日的资产负债表包含约600万美元的递延所得税负债[206] - 2017 - 2019年，公司所得税拨备分别增加49896美元、907884美元、3855389美元[207] 衍生品合约情况 - 截至2019年12月31日，公司已签订衍生品合约，2020年1月至12月每日覆盖5500桶石油[77] - 公司衍生品合约为WTI原油价格的无成本区间期权，下限为每桶50美元，上限在58.25 - 65.83美元之间，平均上限为61.06美元[77] - 2021年1月至12月，公司签订新的衍生品合约，涵盖每日4500桶石油[194] - 截至2019年12月31日，资产负债表反映衍生品负债3000078美元；截至2020年3月16日，衍生品产生未实现收益，负债变为资产[195] - 截至2019年12月31日，公司有衍生品合约涵盖2020年1月至12月每日5500桶石油，均为WTI原油价格的无成本区间期权，下限为每桶50美元，上限在每桶58.25美元至65.83美元之间，平均上限为每桶61.06美元[209] - 2020年2月25日、2月27日和3月2日签订的2021年衍生品合约，涉及每日1000桶、1000桶、1000桶和1500桶石油，看跌价格分别为每桶45