财务数据关键指标变化 - 2020年4月30日止三个月，合并净销售额为5.47亿美元，较2019年同期减少6800万美元，降幅11.1%；排除Spartan ER影响，净销售额减少1.306亿美元，降幅21.2%[117] - 2020年4月30日止六个月，合并净销售额为10.791亿美元，较2019年同期减少5460万美元，降幅4.8%；排除Spartan ER影响，净销售额减少1.172亿美元，降幅10.3%[118][119] - 2020年4月30日止三个月，合并毛利润为5240万美元，占净销售额的9.6%，低于2019年同期的7240万美元和11.8%[120] - 2020年4月30日止六个月，合并毛利润为9980万美元，占净销售额的9.3%，低于2019年同期的1.187亿美元和10.5%[121] - 2020年4月30日止三个月，综合销售、一般及行政成本为5490万美元，较2019年同期增加630万美元，增幅13.0%；六个月为1.009亿美元，较2019年同期增加460万美元，增幅4.8%[122] - 2020年4月30日止三个月，综合重组成本为610万美元，2019年同期为180万美元；六个月为670万美元，2019年同期为290万美元[123] - 2020年4月30日止三个月，综合所得税收益为1010万美元，占税前亏损56.1%，2019年同期为费用250万美元，占税前收入30.8%；六个月收益为1270万美元，占税前亏损42.5%，2019年同期为190万美元，占税前亏损17.8%[126][127] - 2020年4月30日止三个月，综合净亏损为760万美元，较2019年同期减少1320万美元，降幅235.7%；六个月净亏损为1670万美元，较2019年同期增加770万美元，增幅85.6%[128][129] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月，净（亏损）收入分别为 - 7600万美元和5600万美元；六个月分别为 - 1.67亿美元和 - 9000万美元[176] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月，EBITDA分别为500万美元和2.77亿美元；六个月分别为6900万美元和2.87亿美元[176] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月，调整后EBITDA分别为7600万美元和3.61亿美元；六个月分别为1.84亿美元和4.84亿美元[176] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月，调整后净亏损（收入）分别为 - 5800万美元和1.52亿美元；六个月分别为 - 8800万美元和1.23亿美元[176] 各条业务线数据关键指标变化 - 消防与应急部门2020年4月30日止三个月净销售额为2.893亿美元，较2019年同期增加4220万美元，增幅17.1%；六个月为4.958亿美元，较2019年同期增加4460万美元，增幅9.9%[131][132] - 商业部门2020年4月30日止三个月净销售额为1.432亿美元，较2019年同期减少2680万美元，降幅15.8%；六个月为3.013亿美元，较2019年同期减少930万美元，降幅3.0%[135][137] - 娱乐部门2020年4月30日止三个月净销售额为1.14亿美元，较2019年同期减少8570万美元，降幅42.9%；六个月为2.809亿美元，较2019年同期减少9500万美元，降幅25.3%[140][141] - 消防与应急部门2020年4月30日止三个月调整后EBITDA为1020万美元，较2019年同期减少490万美元，降幅32.5%；六个月为1210万美元，较2019年同期减少1130万美元，降幅48.3%[133][134] 业务结构与运营情况 - 2020财年第二季度约69%的净销售额来自公司认为占据第一或第二市场份额的产品[101] - 公司约70%的产品（消防车、救护车、公交和校车及码头牵引车）被认定为对国家健康和安全至关重要[114] - 2020年2月1日，公司收购Spartan ER；5月8日，出售班车业务[112] - 公司关闭休闲车制造地3 - 6周，班车制造地2周[115] - 公司业务受美国经济环境、就业水平、消费者信心等因素影响，且具有季节性[105][109] - 公司通过有针对性的收购来改善和拓展业务，整合收购业务通常会产生前期成本[110] - 2020年5月8日，公司完成出售班车业务，获现金约4900万美元，2020年4月30日止三个月录得出售亏损880万美元[124] - 2020财年第二季度，收购Spartan ER初步购买会计处理录得收购收益1190万美元[125] 订单与现金流情况 - 截至2020年4月30日，公司积压订单为16.478亿美元，高于2020年1月31日的14.212亿美元和2019年4月30日的13.914亿美元[144][146] - 2020年4月30日止六个月，经营活动提供的净现金为2200万美元，而2019年同期使用的净现金为3920万美元[149][150] - 2020年4月30日止六个月，投资活动使用的净现金为5850万美元，而2019年同期提供的净现金为470万美元[149][151] - 2020年4月30日止六个月，融资活动提供的净现金为5470万美元，2019年同期为2910万美元[149][152] 股息与回购情况 - 2020年4月30日止六个月，公司支付现金股息630万美元，并宣布自2020财年第二季度起暂停季度股息[153] - 2018财年公司以5330万美元回购3233352股，平均每股16.47美元；2019财年以830万美元回购717597股，平均每股11.62美元；2020年4月30日止三个月和六个月无回购[154] 债务情况 - 2017年4月25日公司签订7500万美元定期贷款协议，后多次增加借款额度至1.75亿美元，期间产生多笔债务发行成本[155][156][157] - 2017年4月25日公司签订3.5亿美元循环信贷和担保协议，后增加至5亿美元，截至2020年4月30日可用额度为2.146亿美元[164][165][166][167] - 2020年10月18日公司将定期贷款协议的最大净杠杆比率从3.50提高到4.00；2020年1月31日提高到5.00；2020年4月29日取消最大杠杆比率契约，改为固定费用覆盖率测试[158][160][161] 财务指标分析与调整情况 - 公司管理层分析调整后EBITDA和调整后净收入以评估业务财务表现，这两个指标排除了某些不影响核心运营表现的项目[169][170][172] - 调整后EBITDA和调整后净收入并非按照GAAP编制，有局限性，不能替代GAAP确定的净收入或净亏损[173] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月及六个月，除某些交易费用、税率变化影响和待售资产损失外，调整的所得税影响采用26.5%的有效所得税率[182] 其他财务事项 - 公司在2019年第一季度和2020年第二季度分别支付500万美元，以全额结清对Lance卖家的递延购买价格负债[182] - 公司未创建或参与用于筹集资金、产生债务或开展业务的特殊目的或表外实体，无重大表外安排[178] - 2020财年第一季度，公司采用了与租赁相关的ASU 2016 - 02[179] - 公司在利率风险、外汇风险和商品价格风险方面的敞口与2019年12月18日提交的10 - K年度报告相比无重大变化[181]