收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度收入为36,500,525美元，较2019年同期的21,685,675美元增长68.3%[11] - 2020年上半年净亏损为22,815,143美元，而2019年同期净利润为9,020,479美元[11] - 2020年第二季度运营亏损为6,689,912美元，而2019年同期运营利润为5,625,810美元[11] - 2020年第二季度每股基本和稀释亏损为0.30美元[11] - 2020年上半年综合亏损为32,511,757美元，而2019年同期综合收益为9,020,479美元[14] - 公司2020年第二季度净亏损为1262.76万美元，非控股权益部分亏损390.31万美元[16] - 2020年上半年公司净亏损总额达2281.51万美元，而2019年同期净利润为902.05万美元[19] - 2020年第二季度公司营收为3650.1万美元，同比增长68.3%[162][166] - 2020年第二季度调整后EBITDA为1622.1万美元，同比增长55.3%[162] - 2020年上半年公司营收为7596.3万美元，同比增长69.9%[164] - 2020年上半年调整后EBITDA为3357.1万美元，同比增长54.1%[164] - 2020年第二季度调整后净利润为994.4万美元，同比增长27.3%[166] - 2020年上半年调整后净利润为2137.7万美元，同比增长28.0%（2019年上半年为1670.7万美元）[174] - 2020年上半年调整后EBITDA为3360万美元，同比增长54.1%（2019年上半年为2180万美元）[173] - 2020年上半年净亏损2281.5万美元，同比下降278.0%（2019年上半年净利润902万美元）[175][168] 成本和费用（同比环比） - 2020年第二季度利息支出为3,704,355美元，较2019年同期的1,469,736美元增长152%[11] - 2020年第二季度股票薪酬支出为547.54万美元，上半年总计899.82万美元[16][19] - 2020年上半年无形资产摊销费用为2,810万美元，较2019年同期的560万美元增长401.8%[78][79] - 2020年第二季度其他服务成本为870万美元，同比增长410万美元（88.5%），其中400万美元增长来自收购的三家公司[134] - 2020年第二季度销售及行政费用为1902万美元，同比增长1062万美元（124.9%），主要由于股票发行一次性费用及收购相关支出[135][136] - 2020年第二季度折旧摊销费用为1471万美元，同比增长1171万美元（394.3%），主要源于业务合并后的无形资产公允价值调整[137] - 2020年第二季度利息支出为370万美元，同比增长220万美元（152.0%），源于新信贷协议下更高的平均未偿还本金[139] - 2020年上半年其他服务成本为1949万美元，同比增长980万美元（100.0%），其中920万美元增长来自收购的三家公司[144] - 2020年上半年销售及行政费用为3718万美元，同比增长2010万美元（117.0%），主要由于股票发行及收购相关一次性费用[146] - 2020年上半年折旧摊销费用为2861万美元，同比增长2270万美元（385.7%），主要源于业务合并后的无形资产调整[147] - 2020年上半年利息支出为722万美元，同比增长430万美元（147.4%），源于新信贷协议下的更高债务余额[149] - 2020年第二季度折旧与摊销费用为654.7万美元，同比增长120.1%[162][166] - 2020年第二季度销售及管理费用为1901.8万美元，同比增长124.9%[162][166] - 2020年第二季度利息支出为370.4万美元，同比增长151.9%[162][166] - 2020年上半年利息支出为722.2万美元，同比增长147.4%[164] - 2020年上半年折旧摊销费用为1229.3万美元，其中收购相关无形资产摊销865.9万美元[168][170] - 2020年上半年股票薪酬费用为899.8万美元，较2019年同期的25.1万美元大幅增加[168][169] - 2020年上半年利息支出722.2万美元，同比增长147.4%（2019年上半年291.9万美元）[168] 业务线表现 - 公司2020年第二季度直接关系收入为3587.38万美元，间接关系收入为62.67万美元，总收入为3650.05万美元[46] - 2020年上半年直接关系收入累计7458.95万美元，间接关系收入累计137.36万美元，总营收达7596.31万美元[46] - 公司采用ASC 606收入确认准则，主要收入来自交易量驱动的支付处理折扣费用[41][42] - 支付处理业务中，公司作为代理方确认的收入需扣除转付给发卡行的交换费[44] - 公司2020年第二季度和上半年处理的信用卡支付总额分别为36亿美元和74亿美元，同比增长分别为63%和61%[121] 收购活动 - 2020年第二季度通过公开发行A类普通股融资1.74亿美元（每股20美元），并行使认股权证获得5179.33万美元[16][23] - 公司收购APS Payments总对价为4904.6万美元，包括3046.55万美元现金和1858.05万美元或有对价[51] - APS Payments收购中确认商誉2592.69万美元，可识别无形资产价值2150万美元（含2050万美元商户关系资产）[52] - Ventanex收购总对价为4680万美元，其中现金对价3600万美元，或有对价1080万美元（基于未来业绩，最高可达1400万美元）[55] - 收购Ventanex的初步购买价格分配中，可识别无形资产价值2970万美元（包括2470万美元的商户关系和440万美元的开发技术）[56][57] - 收购产生的商誉为1546万美元，主要来自Ventanex的市场地位和现有团队等未单独确认的无形资产[57] - Ventanex在2020年2月10日至6月30日期间为公司贡献收入440万美元，但净利润为0[58] - 公司2020年二季度及上半年与Ventanex收购相关的交易费用均为100万美元[58] - 公司2020年7月23日宣布以最高1600万美元收购cPayPlus，其中800万美元在交易完成时支付[115] - 公司2020年2月10日宣布以最高5000万美元收购Ventanex，其中包括1400万美元的绩效奖金[124] - 2020年第二季度总收入为3650万美元，同比增长1480万美元（68.3%），其中1120万美元增长来自TriSource、APS和Ventanex的收购[133] - 2020年上半年总收入为7596万美元，同比增长3130万美元（69.9%），其中2370万美元增长来自收购的三家公司[143] 现金流和融资 - 2020年上半年经营活动现金流为941.78万美元，投资活动现金流出4372.85万美元（含收购Ventanex支出3552.10万美元）[19] - 2020年6月公司以19美元/单位价格回购520万份合并后REPAY单位，总支出9880万美元[24] - 公司2020年第二季度长期债务新增6042.60万美元，同时偿还296.52万美元[19] - 2020年上半年融资活动净现金流入为1.761亿美元，主要来自新股发行、收购Ventanex的新借款以及认股权证行权资金[185] - 2019年上半年融资活动净现金流出为940万美元，主要用于偿还旧信贷协议下的定期贷款本金及向Hawk Parent成员支付税务分配[186] - 2020年上半年运营现金流入941.8万美元，同比增长15.4%（2019年上半年815.9万美元）[181] - 2020年上半年投资活动现金流出4372.8万美元，主要由于收购Ventanex和软件开发投入[184] - 截至2020年6月30日，公司持有1.659亿美元现金及等价物，并有7560万美元信贷额度可用[178] 债务和资本结构 - 长期债务从2019年12月31日的197,942,705美元增长至2020年6月30日的252,529,352美元，增长27.6%[9] - 新信贷协议总额从2.3亿美元增至3.45亿美元，其中定期贷款2.55亿美元，延迟提取定期贷款6,000万美元，循环信贷额度3,000万美元[86][87] - 截至2020年6月30日，公司未偿还债务总额为2.66398亿美元，其中定期贷款2.66398亿美元，循环信贷额度未使用[88] - 公司持有两笔利率互换合约，名义金额分别为1.4亿美元（固定利率1.598%）和3,000万美元（固定利率1.331%）[96] - 长期债务未来五年到期金额：2021年1,001万美元，2022年1,641万美元，2023年1,925万美元，2024年1,940万美元[90] - 截至2020年6月30日，新信贷协议提供2.55亿美元高级担保定期贷款、6000万美元延迟提款定期贷款及3000万美元循环信贷额度，循环信贷额度未使用[190] - 公司2020年6月30日新信贷协议下的定期贷款借款净额为2.597亿美元（扣除递延发行成本），且符合财务限制条款[191] - 公司通过利率互换协议将1.7亿美元浮动利率贷款转为固定利率，期限分别为57个月和60个月[197] - 利率每上升或下降1%，公司年现金利息支出将增加或减少约100万美元[197] - 截至2020年6月30日，公司循环信贷额度借款余额为0美元，2019年12月31日为1000万美元[197] 资产和商誉 - 公司总资产从2019年12月31日的782,042,151美元增长至2020年6月30日的980,130,436美元，增长25.3%[9] - 现金及现金等价物从2019年12月31日的24,617,996美元大幅增长至2020年6月30日的165,914,391美元，增长574%[9] - 商誉从2019年12月31日的389,660,519美元增长至2020年6月30日的412,167,853美元，增长5.8%[9] - 公司固定资产总额从2019年12月31日的2,026,676美元增长至2020年6月30日的2,703,518美元，增长33.4%[77] - 商誉从2019年底的3.8966亿美元增至2020年6月的4.1217亿美元，主要由于收购增加1,546万美元及计量期调整704.6万美元[81] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为1.659亿美元，受限现金为1379万美元[62] 税务和股权 - 公司2020年第二季度和上半年的实际税率分别为19.1%和18.0%，低于其联邦和州法定税率24%[106] - 公司2020年第二季度和上半年分别确认了390万美元和500万美元的递延税资产，与同期的净经营亏损相关[107] - 截至2020年6月30日，公司递延税资产净额为2580万美元，主要与公司在Hawk Parent投资的基础差异有关[108] - 公司2020年6月30日的税务应收协议负债为1.076亿美元，主要由于公司通过单位购买协议收购了Corsair持有的5,200,000个合并后Repay单位[114] - 2019年股权激励计划预留了7,326,728股普通股用于发行，该计划在业务合并完成后立即生效[101] - 截至2020年6月30日，未归属的限制性股票奖励（RSAs）和限制性股票单位（RSUs）的未确认补偿费用为2910万美元，预计将在3.02年的加权平均期间内确认为费用[103] 其他重要内容 - COVID-19疫情导致电子支付需求增长，但整体上对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响，具体影响程度尚无法合理预估[206][207] - 公司无重大表外安排（截至2020年6月30日及2019年12月31日）[195]