股权补偿与发行相关 - 截至2019年4月29日，公司股权补偿计划获股东批准可发行230万股普通股，每年未经股东批准情况下，可发行股份数量将增加该财年初已发行和流通股份总数的3%[241] - 公司股权补偿计划会导致股权稀释和成本增加，从而减少净收入[241] - 公司可发行的有表决权普通股最高为3000万股，优先股最高为100万股[291] - 未来股权发行可能导致股权稀释，使普通股股价下跌[291] 贷款业务数据 - 公司ADC贷款占银行资本的75.3%，非业主占用商业房地产贷款占银行资本的208.0%，过去36个月非业主占用商业房地产贷款增长了15.5%[251] 公司资格与税务风险 - 2018年5月31日前公司为S公司，若被IRS审计且被认定不符合S公司资格或违反相关规定，可能需支付企业税、利息和罚款[247] 财务报表与内部控制风险 - 公司面临因关键会计政策判断、假设或估计不准确影响财务报表准确性的风险[235] - 若未能维持有效的财务报告内部控制，公司可能无法准确及时报告财务结果，业务或受损，股价可能下跌[236] 上市成本风险 - 作为上市公司，公司面临更高的法律、会计、行政等成本，尤其不再符合新兴成长公司资格后[238] 声誉与舆论风险 - 负面公众舆论可能损害公司声誉并对收益产生不利影响[242] 知识产权风险 - 若第三方侵犯公司知识产权或公司侵犯第三方知识产权，公司可能需投入大量资源维权或面临竞争损害[243] 金融机构关联风险 - 公司受其他金融机构稳健性影响，可能面临市场流动性、资产质量等问题[246] 监管政策相关 - 2018年5月，美国国会通过EGRRCPA，为社区银行提供监管救济[253] - 2019年9月17日，联邦银行监管机构联合敲定一项规则，2020年1月1日生效，旨在简化QCBOs选择加入CBLR框架的监管资本要求[263] - 符合CBLR框架的社区银行组织需一级杠杆比率大于9%，合并总资产少于100亿美元，表外风险敞口、交易资产和负债有限，公司和银行未选择加入[263][264] 资本充足率相关 - 截至2019年12月31日，银行的普通股一级资本、一级杠杆、一级风险资本和总风险资本比率分别为13.70%、11.45%、13.70%和14.67%，均超过资本充足要求[261] - 公司未能保持银行监管目的的资本充足，会影响客户信心、业务增长、资金成本等[265] - 公司无法满足资本和其他监管要求，财务状况、流动性和经营业绩可能受到重大不利影响[267] 监管检查与合规风险 - 银行监管机构定期检查公司业务，若不符合监管行动要求，会对公司产生重大不利影响[266] 反洗钱与反恐融资风险 - 未能维持和实施反洗钱和反恐融资计划，会对公司声誉造成严重后果[269][271] 隐私与数据保护合规成本 - 遵守隐私、数据保护和信息安全相关法律，可能增加合规和技术成本，限制业务活动[272][273] CRA评级相关 - 随着在新地理市场吸收更多存款，公司需维持可接受的CRA评级，难度可能增加[274][275] FDIC保险成本 - 公司2019、2018和2017年12月31日止年度的联邦存款保险公司（FDIC）保险相关成本分别为49.7万美元、100万美元和100万美元[280] 股权收购与监管批准 - 任何银行控股公司或外国银行收购或持有公司已发行普通股5.0%或以上，可能需要获得批准；任何持有人（或被视为一致行动的持有人集团）收购或持有公司普通股10.0%或以上，可能需要监管批准；持有人或一致行动的持有人集团拥有公司总股权25.0%或以上，可能被视为控制公司；在特定情况下，一致行动的持有人或持有人集团拥有公司总股权达33.3%或以上才会被视为控制公司[294] 董事与高管持股情况 - 截至2019年12月31日，公司董事和高管实益拥有公司普通股共计4904229股，约占已发行和流通普通股的26.8%[295] 特定股东提名权 - 若詹姆斯·C·亨利或其配偶、直系后裔或为其利益成立的实体合计持有公司已发行普通股5.0%或以上，公司必须提名其代表加入公司和银行的董事会[296] 分行设立与监管限制 - 禁止为吸收存款设立州际分行及相应监管存贷限制，可能限制公司在得克萨斯州以外设立分行的能力[277] - 若FDIC认定公司新墨西哥州分行未合理满足当地信贷需求，可能要求关闭分行或不允许开设新分行[277] 公平贷款法规风险 - 公司若违反公平贷款法律法规，可能对社区再投资法案（CRA）评级产生不利影响，并面临多种制裁[279] 股票市场风险 - 公司普通股交易市场可能不活跃，股价可能低于首次公开发行价且波动大，交易量低于大公司[285][286] 专属论坛条款风险 - 公司细则的专属论坛条款或限制股东选择有利司法论坛的能力，若条款不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[299] 股息政策相关 - 公司股息政策可能无通知变更，未来支付股息受限制，取决于盈利、财务状况等因素[300] - 美联储要求银行控股公司在宣布和支付超过当期收益或可能导致资本结构不利变化的股息前，需与美联储沟通[301] - 若未支付债务或优先股股息，公司将被禁止支付普通股股息[302] - 公司作为银行控股公司，主要资金来源是银行分红，但银行无义务向公司支付股息[303] 新兴成长公司相关 - 公司是“新兴成长公司”，可享受减少的监管和报告要求，包括不遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)条等[304] - 公司可在首次公开募股日期后最多五年内利用这些条款，若年总收入超10.7亿美元、三年发行超10亿美元非可转换债务或成为“大型加速申报公司”，将不再是新兴成长公司[305] 投资风险提示 - 投资公司普通股不是保险存款，有损失风险，不受FDIC等机构保障[306]